最近，國家電網(wǎng)公司成功向全球投資者發(fā)行17.5億美元、8.5億歐元雙幣種債券，其中，美元債券5年期9.5億美元，利率3.750%;10年期8億美元，利率4.250%;歐元債券7年期5億歐元，利率1.375%;12年期3.5億歐元，利率2.125%。不僅充分彰顯了國家電網(wǎng)公司的實力，也充分展示了“國家電網(wǎng)”在債券市場的品牌和資信優(yōu)勢。

我們知道，國家電網(wǎng)公司是以建設運營國家電網(wǎng)為核心業(yè)務的國有重要骨干企業(yè)，承擔著為國民經(jīng)濟和人民生活提供安全可靠優(yōu)質的電力供應與服務的基本使命。面對債券市場資金面趨緊，債券發(fā)行難度明顯加大的形勢，為進一步貫徹落實央企降本增效部署、加快建設“1233”卓越資金管理體系，國家電網(wǎng)密切跟蹤資本市場和貨幣政策變化，準確把握發(fā)行時機，積極開展銷售推介工作，最大限度動員挖掘投資潛力，認真組織做好簿記建檔和發(fā)行工作;在美元債券方面，創(chuàng)今年國有企業(yè)息差最低，中資企業(yè)同期唯一實現(xiàn)負溢價發(fā)行紀錄，10年期在投資者要求新發(fā)行溢價達15個基點的市場背景下，實現(xiàn)平價發(fā)行。在歐元債券方面，創(chuàng)中資企業(yè)歷史歐元債券期限最長、12年期債券發(fā)行規(guī)模最大紀錄，且7年、12年期兩個品種息差均創(chuàng)中資企業(yè)歷史最低，發(fā)行利率取得了理想結果，有效降低了財務費用;再一個我們看到，本次發(fā)債歐美投資者占比超過60%，實現(xiàn)了全球范圍融資，吸引了包括太平洋資產(chǎn)管理公司、友邦保險、韓國三星等大量知名企業(yè)、保險公司和主權基金，三大國際評級機構連續(xù)第6年給予公司國家主權級信用評級，這是“國家電網(wǎng)”的實力所在。

由此，在當前貨幣政策從緊，銀行信貸規(guī)模緊縮，貸款利率較高，間接融資面臨壓力較大的情況下，國家電網(wǎng)公司債券的成功發(fā)行，展現(xiàn)了公司卓越的經(jīng)營業(yè)績、資信實力和管理水平。同時也將對投資者優(yōu)化資產(chǎn)結構、擴大企業(yè)債券市場規(guī)模、活躍市場交易、推動債券市場健康發(fā)展產(chǎn)生深遠影響，發(fā)行結果取得多項突破。

作者：吳 文