本刊記者  陳儀方

eo記者獲悉,4月4日上午,寧德時代新能源科技股份有限公司成功過會,鋰電池獨角獸即將登陸創(chuàng)業(yè)板。

中國證監(jiān)會第十七屆發(fā)行審核委員會于同日召開了2018年第57次發(fā)行審核委員會工作會議,表決通過了寧德時代新能源科技股份有限公司的創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行。

寧德時代從2017年11月3日向證監(jiān)會上報招股說明書(申報稿)到此次過會,審核周期僅五個月。2017年中國工商IPO平均審核周期為1年3個月。

根據(jù)寧德時代在3月12日更新的招股說明書，2015年、2016年和2017年,寧德時代動力電池系統(tǒng)銷量分別為2.19GWh、6.80GWh和11.84GWh。根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究統(tǒng)計,公司動力電池系統(tǒng)銷量連續(xù)三年在全球動力電池企業(yè)中排名前三位,2017年銷量排名全球第一。

寧德時代成立于2011年12月,主營業(yè)務(wù)為新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司為宇通集團、上汽集團、北汽集團、吉利集團等龍頭車企提供動力電池,并進入寶馬、大眾等國際車企的供應(yīng)體系。

寧德時代本次公開發(fā)行預(yù)計融資金額131.2億元,發(fā)行股數(shù)不超過217243733股新股、占發(fā)行后總股本的比例不低于10%,由此推算公司目前估值超過1300億元。

此次募集資金主要用于寧德時代湖西鋰離子動力電池生產(chǎn)基地和寧德時代動力及儲能電池研發(fā)兩個項目。

生產(chǎn)基地項目擬投資986億元,項目將建成24條生產(chǎn)線,動力電池產(chǎn)品年產(chǎn)能達到24GWh。研發(fā)項目計劃投資42億元。項目研發(fā)方向主要有新能源乗用車動力電池、新能源商用車動力電池、儲能電池、下一代電池等。

目前,鋰電池企業(yè)擴產(chǎn)沖動強烈。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)學(xué)會秘書長劉彥龍曾公開表示,中國動力電池行業(yè)存在產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩。另外,鋰電池企業(yè)同時受到上下游的擠壓。上游原材料價格不斷上漲,下游車企受到補貼政策退坡影響要求電池企業(yè)降價,反映到財務(wù)數(shù)據(jù)中即毛利率普遍下滑。因此,不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,動力電池領(lǐng)域面臨洗牌,巨頭時代來臨,小企業(yè)將被淘汰。

寧德時代國內(nèi)最重要的對手比亞迪過去幾年一直穩(wěn)居國內(nèi)動力電池出貨量第一,但在2017年被前者超越。為了應(yīng)對新的市場格局,比亞迪正在改變原來動力電池自產(chǎn)自用的封閉式供應(yīng)體系。

3月28日,比亞迪董事長王傳福在業(yè)績發(fā)布會上證實，公司從去年開始做零部件產(chǎn)業(yè)的市場化,醞釀推動各個零部件進行分拆上市的計劃。3日后,比亞迪鋰電事業(yè)部副總經(jīng)理沈晞在某汽車論壇上表示,比亞迪正在做動力電池的業(yè)務(wù)剝離工作,預(yù)計2018年底或2019年初會拆分完畢。在2022到2023年,比亞迪的動力電池公司會獨立上市，調(diào)整姿態(tài),對外提供更好的服務(wù)。