2017年全社會電力消費增速回升，電力供應總體寬松，煤電企業經營困難。煤電去產能獲得階段性效果，電力體制改革取得重要進展。2018年，電力供需形勢持續寬松，部分地區供需矛盾加大，燃煤發電企業繼續面臨經營風險。

　　一、2017年電力發展形勢及特點

　　1.1全社會電力消費增速回升

　　2017年，受經濟增速回升、電能替代步伐加快、夏季氣溫偏高等因素影響，全社會用電量增速回升。2017年1~11月份全社會用電量5.73萬億kWh，同比增長6.5%，比2016年同期提高1.5個百分點。

　　宏觀經濟穩中向好態勢持續，基礎設施投資加大，傳統產業生產恢復，第二產業發展回暖，是帶動全社會電力消費增速回升的主要驅動力。2017年1~11月，第二產業用電量同比增長5.5%，比2016年同期提高2.9個百分點，對全社會用電量增長貢獻達到60%。其中，四大高載能行業對全社會用電量增長的貢獻率為19.7%。

　　隨著電能替代政策的不斷推進以及夏季高溫天氣等因素影響，第三產業和城鄉居民生活用電繼續保持平穩增長態勢。2017年1~11月，第三產業用電量同比增長10.5%，比2016年同期回落1.1個百分點，對全社會用電量增長的貢獻率為21.9%。城鄉居民生活用電同比增長7.7%，比2016年同期回落3.8個百分點，對全社會用電量增長的貢獻率為16.3%。

　　預計2017年我國全社會用電量達到6.3萬億kWh，增量預計超過3800億kWh，高于2016年。

　　1.2發電裝機規模繼續擴大，電源結構調整力度加快

　　發電裝機規模穩步提升。2017年1~11月，全國基建新增發電能力11286萬kW，比2016年同期多投產2729萬kW。除核電項目推遲投產、比2016年同期少投產503萬kW外，水電、火電、風電和太陽能發電分別比2016年同期多投產130萬kW、580萬kW、50萬kW和2472萬kW。國家防范化解煤電產能過剩風險深入推進，有效抑制了煤電產能規模擴張，同期新增火電3925萬kW。至2017年8月我國全口徑發電裝機規模已突破17億kW。

　　電源投資普遍下降，建設重點繼續向非化石能源發電傾斜。2017年1~11月，電源完成投資同比下降13.4%，其中火電完成投資同比下降27.4%，非化石能源發電完成投資占電源投資的比重提高了5.6個百分點。電源結構調整力度加快，新增非化石能源發電裝機占新增發電裝機的65%，比2016年提升5個百分點。

　　火電發電占比穩步下降。2017年1~11月，火電發電量占總發電量比重為73%，同比下降0.9個百分點。

　　核電發展進程滯后。由于多方面原因，在建核電普遍出現了工期延誤問題，不僅影響了在建核電項目計劃工期，也造成后續核電發展的滯后。原計劃2017年新增核電裝機641萬kW、新開工8臺機組，年內只新增核電裝機218萬kW、且沒有新開工項目和核準項目，影響了核電中長期發展進程。

　　1.3電力供應總體寬松態勢沒有得到明顯改觀，但仍存在局部區域電力供需偏緊現象

　　在大力推動電能替代、嚴控煤電投資、增大跨省區電力輸送等多重政策推動下，電力需求明顯改觀，加之水電來水偏枯，2017年1~11月，火電設備平均利用小時3772h，同比增加16h。電力供需總體仍呈寬松態勢，個別區域、部分時段電力供需偏緊。

　　由于電煤價格持續高位運行且冬季出現翹尾，部分地區雖然電力供應能力充足，但受煤炭資源條件及運輸制約以及冬季天然氣氣荒等因素影響，出現燃料保供壓力，影響了電廠出力。

　　1.4發電企業尤其是煤電企業經營狀況不佳

　　煤電企業經營繼續面臨困境。由于煤炭供應偏緊、電煤價格一直處于高位運行，據中電聯測算，2017年1~9月份全國煤電行業電煤采購成本同比提高2000億元，相當于燃料成本增加約6分/kWh。電力供應寬松、市場化交易電量規模擴大，燃煤電廠普遍采取以價換量獲取市場生存空間，煤電企業經營狀況嚴峻。

　　盡管2017年7月1日，國家調整了多省份燃煤發電標桿上網電價和銷售電價，取消向發電企業征收工業企業結構調整專項資金，將國家重大水利工程建設基金和大中型水庫移民后期扶持基金征收標準各降低25%，騰出的電價空間用于提高燃煤電廠標桿上網電價，該措施雖部分緩解了燃煤發電企業經營困難，但燃煤企業經營狀況仍未從根本上得到扭轉。煤電行業約有2/3的企業陷入虧損狀態。

　　此外，風電、光伏發電、水電等清潔能源消納問題有所改善，但依然存在棄風棄光棄水等現象，加之市場化交易規模擴大、電價下降，以及可再生能源補貼支付嚴重滯后，也加劇了發電企業經營困難局面。

　　1.5跨區輸電通道加快推進，跨省區送電量快速增長

　　特高壓外送通道建設加快推進。2017年，全國集中投運酒泉-湖南、晉北-江蘇、錫盟-勝利、榆橫-濰坊、錫盟-泰州、瀾上-廣東、上海廟-山東、扎魯特-青州等特高壓交直流線路8條。2014年啟動的大氣污染防治行動計劃12條重點輸電通道，2017年底全部建成投產，為更大范圍的配置電力資源打下了堅實基礎。

　　跨省區送電規模快速增長。2017年前11個月全國完成跨區送電量3885億kWh，同比增長11.6%;全國各省送出電量合計超過1萬億kWh，同比增長11.7%。跨省區送電規模的擴大有效緩解了一些省份的“窩電”現象。

　　二、重大政策及實施進展

　　2.1防范和化解煤電產能過剩風險取得一定成效

　　2017年以來，繼續加大防范和化解煤電產能過剩風險的力度。2017年年初國家出臺《關于進一步做好火電項目核準建設工作的通知》、《關于發布2020年煤電規劃建設風險預警的通知》等文件，指導地方政府和發電企業合理安排煤電核準、開工、建設時序，促進煤電有序發展。2017年政府工作報告提出，淘汰、停建、緩建煤電產能5000萬kW以上的年度目標。7月，出臺了《關于推進供給側結構性改革防范化解煤電產能過剩風險的意見》，明確了“十三五”期間，全國停建和緩建煤電產能1.5億kW、淘汰落后產能0.2億kW以上的目標。

　　防范緩解煤電產能過剩風險已取得階段性成效。至2017年9月底，已經完成了2017年政府工作報告提出的年度淘汰、停建、緩建產能5000萬kW以上的目標任務。新增煤電裝機比2016年減少約400萬kW，煤電建設投資同比下降25%，建設速度和規模得到了有效控制。

　　2.2電力體制改革步伐加快推進

　　新一輪電力體制改革取得了重要突破，市場化改革方向更加明確。

　　一是多模式試點格局初步形成，截至2017年10月，電力體制改革試點已經覆蓋我國絕大多數省(區、市)，全國已有23個省(區、市)開展電力改革綜合試點，12個省(區、市)開展售電側改革試點，東北等地區電力輔助服務市場取得良好成效，啟動了8個地區電力現貨市場建設試點。

　　二是輸配電價改革實現了省級電網全覆蓋，并在此基礎上出臺《全面推進跨省跨區和區域電網輸電價格改革工作的通知》，開展跨省跨區輸電價格核定工作，促進跨省跨區電力市場化交易。

　　三是交易機構組建工作基本完成，成立34家相對獨立的電力交易中心，包括區域層面的北京、廣州電力交易中心和省級層面的電力交易中心。

　　四是加快放開配售電業務，推出兩批共195個增量配電業務試點，全國注冊的售電公司約2600家，售電側市場競爭機制初步建立。

　　五是市場化交易規模大幅提升，全年預計市場化交易電量1.6萬億kWh，同比增長60%，約占全社會用電量的25%，為實體經濟降低用電成本約700億元。

　　六是規范燃煤自備電廠，開展了燃煤自備電廠規范建設及運行專項督查工作。

　　在電力體制改革推進的過程中，也遇到了許多困難和問題，電力市場化改革進入“深水區”。其一，由于電力產能過剩問題日益凸顯，地方政府保增長、降成本壓力增大，市場交易過程中難免存在區域壁壘、省間壁壘，有些省份融入全國性、區域性電力市場積極性不高;其二，市場化的交易和定價面臨行政干預，部分地方采用非市場化手段人為降低電價;其三，可再生能源消納問題仍然存在，尚未完全建立適應可再生能源特點的運行管理體系。

　　2.3電能替代加快實施，成為推動電力需求增長的重要驅動力

　　電能替代政策已經上升為國家戰略，成為我國防治大氣污染、改善環境質量、調整能源結構的重要抓手，也是推動電力需求增長的重要驅動力。

　　2016年，國家出臺《關于推進電能替代的指導意見》，提出在北方居民采暖、生產制造、交通運輸和電力供應與消費四個重點領域開展以電代煤、以電代油。根據計劃，2017年全年將完成電能替代900億kWh，占全社會用電量增量的比重超過20%。

　　2017年，國家出臺《北方地區冬季清潔取暖規劃(2017—2021年)》，要求提高北方地區取暖清潔化水平，其中電采暖是清潔取暖中的重要抓手，每年平均增加220億kWh的電采暖新增電量，約占電能替代目標的25%。

　　由于當前電力過剩，實施電能替代中也存在部分省份追求消納多余電量而不重視系統節能、用電負荷特性以及經濟性的現象。電能替代普遍存在改造成本高、投資成本難以回收、需要電網擴容改造、電能替代價格競爭力不強等問題，需要創新模式、發揮市場手段，有效解決電能替代的經濟性問題。

　　三、2018年電力形勢展望

　　2018年是全面貫徹黨的十九大精神的開局之年，是決勝全面建設小康社會的關鍵之年，電力行業應以供給側結構性改革為主線，將重點開展化解煤電過剩產能、深化電力體制改革、解決清潔能源消納問題和促進能源惠民利民等重點工作。

　　3.1電力消費增長不確定性因素仍然存在

　　雖然在棄風、棄光、棄水以及電力供應相對過剩局面下，各級政府加大電能替代實施力度，有效擴大了電力需求尤其是三產和居民生活用電量增長，新業態、新模式、新產業也不斷涌現，高技術制造行業用電增速也將進一步加快，但當前階段，傳統四大高載能行業電力需求增長仍是影響全社會用電量增速和增量的關鍵因素。從宏觀經濟形勢走勢判斷，2018年可能受到投資領域中房地產和基礎設施建設放緩的影響，四大高載能行業的電力需求難以保持繼續的增速，可能會對全社會電力消費增速產生影響。

　　3.2電力供需形勢持續寬松，部分地區矛盾加大

　　從電源項目建設進展情況看，風電、光伏發電等新能源新增裝機繼續保持增長，2018年新增發電裝機容量可能繼續保持在1億kW左右，電力供需總體仍處于相對寬松狀態，預計煤電機組繼續低位運行。

　　2018年，核電項目如果進展順利，投產規模有望超過1000萬kW;2017年集中投產特高壓輸電線路，將對受電地區電力供需平衡產生重要影響。預計至2020年期間，我國大部分地區電力供需將持續處于較為寬松態勢，本地燃煤發電小時數處于低位水平，受電地區接納區外電力面臨較大壓力。在當前電力市場化改革背景下，市場機制調節手段還在逐步完善，省間協調的需求日益加大。

　　3.3燃煤發電企業繼續面臨經營風險

　　2017年底全國能源工作會議中“大力化解煤電過剩產能”的部署，標志著關于煤電產能過剩問題，已從防范過剩風險進入到去產能的新階段。政策取向將是以公平競爭、優勝劣汰的原則建立有效市場機制化解過剩產能，將促使發電企業注重發展質量。

　　由于未來電力需求增量主要來自于非化石能源發電，考慮到“降成本”要求，未來銷售電價難以提升，且新增煤電全部參與市場交易、不再執行標桿電價，存量煤電計劃電量也不斷減少，加之煤炭價格波動風險仍然存在，節能環保提質增效改造要求也不斷提高，煤電企業預計經營風險仍會存在。

　　3.4電力體制改革面臨重大機遇

　　2018年，重點加快推進增量配電業務改革試點工作、8個地區電力現貨市場交易試點，進一步擴大電力市場化交易規模，電力行業將迎來新機遇。

　　2017年11月，國家發布《關于加快推進增量配電業務改革試點的通知》，在前兩批195個增量配電試點項目審批完成的基礎上推進第3批增量配電試點項目的報送工作，將引導更多社會資本進入增量配電網的投資運營，降低用戶用電成本。但也需要做好配電網合理規劃、避免重復建設，防止地方“拉專線”等現象的發生。

　　2017年8月，國家發布《關于開展電力現貨市場建設試點工作的通知》，提出以南方(以廣東為起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等8個地區作為第1批試點，加快組織推動電力現貨市場建設工作，2018年底前啟動電力現貨市場試運行，電力現貨市場建設成熟一個啟動一個。未來一年將是電力現貨市場試點建設的關鍵一年，將有效建立發現不同時段、不同地點邊際發電成本的市場化機制，通過市場信號引導電力供需并有效發揮清潔能源邊際成本低的優勢。（文/張韋華 金寧，中國能源）