一、環比連續兩月下跌，同比增速亦趨減緩

乘聯會發布數據顯示，7月份國內新能源乘用車銷售70，835輛，與上月銷量相比，沒有出現往年那種向上趨勢，而是小幅減少了1.15%。同比去年7月，雖有64.29%的增長，但增幅已是持續收窄——今年4-7月，新能源乘用車月度銷量同比增幅依次是144.78%、141.84%、73.04%和64.29%。

出現這樣走勢的原因，是補貼新政對市場的強烈干預。

7月是補貼新政實施的第一個整月，市場或還處于適應期，車企為適應新政而推出的新車型被市場大規模接受尚需時日。7月份以后又有一批高續駛里程的新車型陸續上市，下半年市場能不能走出往年那樣強上揚的態勢，取決于市場對這類車型的認可程度。

前7個月累計，國內新能源乘用車銷量42.31萬輛，比去年同期增長163.88%。其中純電動乘用車銷售30.48萬輛，占72%;插混乘用車銷售11.83萬輛，占28%。

二、插混純電走勢分化

從銷量走勢圖可以看出，插電和純電已經分化。插電趨勢基本單邊上揚，但純電大幅震蕩。7月份亦然，純電動板塊受補貼新政影響大，市場走弱，并拖累整體市場向下，而插混板塊持續走強，原因是受補貼政策干預小——符合條件的插混車型新政前后補貼變化只有2000元，變化很小。

當月，插混乘用車實現銷量23，297輛，同比增長122.55%，環比增幅雖只有6.81%，但與純電動板塊4.64%的降幅相比，已是珍貴。純電動乘用車7月實現銷量47，538輛，同比去年同期增長了45.60%，增幅也是持續收窄。

市場結構方面，純電動與插混的銷量占比分別是67.11%和32.89%。

1、純電依賴補貼，波動更大

純電動板塊中，除C級車型則突破性地實現了1，331輛的銷量外，只有A00級車型月度增長了3.41%，其他級別車型環比全部下跌，A0級、A級、B級車型銷量分別減少了16.46%、10.21%和29.21%。純電板塊各級市場的觀察將在后文具體展開。

7月如異軍突起的C級車實現銷量1331輛，系6月28日開始真正交付的蔚來ES8，而蔚來手中握有17，000輛的ES8訂單，蔚來曾表示計劃9月之前交付其中的10，000臺，如果此目標能夠實現，那么純電動C級車市場真是讓人充滿了期待。

蔚來ES8終于開始交付

純電動乘用車市場恐怕不能再像過去那樣依靠分時租賃來支撐，畢竟，分時租賃作為一種電動汽車消費的商業形態，至今尚無清晰的盈利模式，企業不能靠講故事活下去。而補貼導向明確的高續駛里程的電動汽車由于采購成本問題又不利于分時租賃算經濟賬，2萬公里條款增加回款難度。因此，單純的補貼政策已不足以推動純電動市場的壯大，其放量，要么靠政策在產品選擇導向上打壓油車反推，要么是三電技術有了實質性的突破，產品性能復合個體消費者的多場景需求，否則，后市乏力。

2、插混板塊較少受政策影響

有意思的是，插電式混合動力車在國家相關戰略中似乎并不那么“受待見”，盡管它被認為是從傳統油車向純電動車過渡的階段性產品，盡管它的清潔性還在被質疑，但是，不同于純電動車型多數流于分時租賃市場，插混車型更多的是被終端消費個體所選擇。畢竟，不能苛求每個消費者都有環保情懷，好用、省心，是消費者選擇一款產品的不二依據。

市場在7月的反應是：插混板塊中，A級車銷量15，825輛，較6月減少了11.07%，而B級車和C級車環比都強勢向上，月度增幅分別達89.83%和73.52%，大型插混車型是拉動板塊增長的關鍵力量。

三、各級純電乘用車市場解析：A00級市場或再掉頭向上

前文提及，7月份，純電動市場中除A00級車之外，其他車型板塊銷量在7月都出現了下滑。

1、純電A00市場醞釀反攻

A00級車的市場份額，從5月的61.52%，急劇衰減到6月的33.55%，7月小幅增長到了36.39%，但終究式微。

純電動A00級車型中，奇瑞eQ電動以3，665輛的銷量奪冠，但是比6月減少了17%。除華泰EV160、江鈴IEV6E和眾泰E200的銷量上漲之外，其余繼續大幅減少，不少車型銷量歸零。從絕對值看，為適應補貼新政而升級了續駛里程的幾款A00級車，如奇瑞eQ電動、江淮IEV6E、眾泰E200的銷量依然為四位數，北汽EC180在7月售出500輛。

北汽EC180的升級車型EC3將在第三季度上市，NEDC續駛工況261km，該車型上市后，有望依托原 EC180的銷售網絡放量，屆時，加上更多升級車型推出，A00級市場或將再次上揚，搶占A級車和A0級車的市場份額也是大概率事件。

2、純電A級市場競爭激烈

A級車的市場份額從5月的25.75%增長到6月的40.68%，7月依然保有38.31%的份額，是純電動板塊中的最大市場。

當下補貼政策對續駛里程在400公里以上的車型“青睞有加”，受此影響，今年不少A級車都推出了升級版，如比亞迪秦EV、e5、吉利帝豪EV，廣汽傳祺GE3等，部分車型的續駛里程甚至超過450公里。在政策紅利“最肥”的領域，A級車的市場競爭正激烈展開。

7月A級車板塊中支持向上的卻不是來自傳統主力車型，除曹操專車平臺主要用車帝豪EV外，傳統主力車型如比亞迪e5、榮威Ei5和北汽EU系列都出現銷量下滑，銷量較大的車型北汽EU系列7月降幅35.83%，榮威Ei5減少36.94%，對板塊影響較大;比亞迪秦EV的銷量自4月以來也是持續走低，7月僅售出551輛，比上月減少44.17%;比亞迪宋EV銷量108輛，比上月減少70%。此外，艾瑞澤5e銷量持續下滑，7月跌幅87.65%，只賣出了10輛，不過艾瑞澤5e也進行了升級，升級款最大續航里程將達到450km，有望于9月上市。

今年以來，純電動A級車銷量持續走高，即便在6、7月份全行業市場下探的時候，A級車依然保持良好的升勢，比亞迪e5、帝豪EV、榮威Ei5和北汽EU系列是該板塊市場的主力支撐，這四款車的年內累計銷量都在10，000輛以上，其中比亞迪e5的累計銷量達到19，678輛。

3、純電A0級車型續航升級戰

A0級車的市場份額走勢與A級車相似，7月在純電板塊中的市場份額為22.19%。

該板塊中，比亞迪元EV依托品牌背書成市場新寵。云度π1銷量也幾近翻倍，江淮IEV系列的升級車型IEV7S賣出了205輛，也是正增長。這兩個車型都是改款，增加了續航。北汽EX系列和云度π3的7月環比降幅都為47.41%，前者對A0級板塊的整體影響較大;歐力威7月比6月減少了82.85%，不過今年累計它也只賣了849輛;銷量較高的奇瑞3xe降幅為20.52%，對板塊影響也不小。

另外，前文已述，由于蔚來ES8開始交車，純電動乘用車市場出現了C級車，而B級純電動車今年累計銷量只有855輛，且九成被騰勢EV錄得，大通G10和菱智M5都不足百輛。

四、插混板塊靠B級和C級車拉動

插混板塊中，A級車銷量15，825輛，較6月減少了11.07%，漢騰X7PHEV、比亞迪宋DM、秦PHEV和榮威eRX5等主力A級車型銷量都呈向下之勢。

而B級車和C級車環比都強勢向上，月度增幅分別達89.83%和73.52%。支持插混B級車板塊增長的是兩款車型：比亞迪唐和博瑞GE，3，551輛和1，483輛的銷量比上月分別增長了253.33%和57.43%。

插混C級車板塊中，奧迪A6 e-tron和寶馬5系PHEV都環比向上，前者的增幅最大，為301.06%，但銷量僅為377輛;后者量高，1，235輛的銷量實現增幅47.9%的增長。

五、車型銷量榜：元EV上市第二月即奪冠

7月份，上市僅兩個月的A0級車型比亞迪元EV取得單車銷量月度冠軍，銷量4，174輛，比上市首月增長了106.84%;排在第二和第三的是兩款插混車型，比亞迪秦PHEV和榮威ei6，銷量分別為4，068輛和3，783輛，不過這兩款車型的銷量都比6月有所下滑。比亞迪唐PHEV在7月的銷量增幅最大，3，551輛的銷量比上月增長了253.33%。

元360上市第二個月即奪冠

本月單月銷量超過2，000輛的車型共有15款，插混車型5款，純電動車型10款。其中，北汽EX系列降幅最大，47.41%的降幅導致其從上個月的銷冠跌落至第9位。

前7個月累計，今年共有16款車型銷量超過10，000輛，插混車型4款，純電動車型12款。北汽EC180以40，406輛的總銷量位列榜首，比亞迪秦以2.7萬輛位居第二，另外銷量超過20，000輛的車型依次是比亞迪宋DM、奇瑞eQ和江淮IEV6E。

從前幾個月的走勢看，銷量較為穩健的車型是比亞迪秦PHEV、奇瑞eQ、榮威ei6、以、帝豪EV以及華泰EV160和榮威Ei5，這幾款車型基本沒有出現大起大落。

六、車企表現：三強既定，但北汽需進一步優化產品線

車企方面，沒有懸念，7月份的冠軍還是比亞迪，旗下四款主力車型比亞迪e5、宋DM、唐PHEV以及秦PHEV在7月合計銷量13，083輛，占比亞迪當月銷量的71.3%;排名第二的是上汽乘用車，銷量以榮威Ei5、eRX5和ei6為主力支撐，三款車型的合計銷量8，964輛占到85.9%;北汽新能源靠EU系列和EX系列撐起當月91.5%的銷量，排第三。

前三排位與6月TOP榜單比較沒有變化。奇瑞汽車從上月的第4位下滑一個位次到了第5，主力支撐車型eQ車型和3xe車型銷量分別比6月減少了17.3%和 20.5%，艾瑞澤5e僅僅賣出了10輛(6月是81輛)。

吉利汽車7月銷量比6月大幅增長74%，取代奇瑞從上個月的第7位升至第4，博瑞GE PHEV、帝豪EV、帝豪GSE銷量全線上漲，當月銷量分別實現環比增長57.43%、2.75%，6月初上市的A級車型帝豪GSE，在7月既收獲1，886輛的銷量，能否實現比亞迪元EV那樣的市場表現，值得期待。

華晨寶馬上個月并未出現在TOP10榜單中，僅排在第12位，7月依托X1和5系插混車型的良好市場表現而成為第十，兩款車型銷量分別實現702輛和1，235輛的銷量，比上月分別增長30.5%和47.9%。寶馬3系純電版車型已被媒體曝光，續航超過480公里，競品直指Model 3，該車一旦上市，將與旗下插混車型一起，推動寶馬在新能源乘用車市場上繼續拓疆擴土。

長安汽車7月銷量較上月大幅減少46.7%，從6月的第8位跌出TOP10榜單，位列11。

年內累計銷量排行，比亞迪、北汽新能源、上汽乘用車分列前三甲，奇瑞第四，吉利排在第8位。累計銷量TOP10榜單中還是有不少以A00級車為支撐的廠家，前五個月的市場放量為這些車企創造了較好的歷史業績。

后市看，比亞迪和上汽乘用車旗下產品線豐富，產品高級化程度高，而北汽新能源則恐怕需要在優化產品結構方面再下一些功夫，否則被吉利追上也不一定哦。(完)