南方電網能源發展研究院有限責任公司完成了《建立塔材類與鋼鐵原材料價格聯動機制研究報告》，現將各供應商征求意見。具體內容如下：

(征求意見稿)

一 項目背景

公司在塔材、鋼結構采購中采用統一的框架招標模式，框架招標模式能增強公司議價能力，降低采購成本。通常，框架協議簽訂數月之后才會簽訂采購合同，有效期內采購合同單價以框架協議為準，期間原材料價格波動的影響全部由供應商承擔。在原材料價格波動幅度不大時，公司能有效規避價格波動的風險，控制采購成本，但是，當原材料價格下降幅度過大時，公司將損失市場價格下浮的收益，當原材料上漲幅度過大時，如供應商難以承受可能造成違約，影響物資供應。以2017年為例，鋼材價格漲幅普遍超過30%，框架協議價無法覆蓋塔材、鋼結構的生產成本，供應商的供貨期和供應質量均受到影響，不利于保證產品的按時供應和保證產品質量。

相較一般企業而言，公司每年電網投資規模大、物資采購任務重，物資采購呈現出采購量大、品種規格多、型號繁雜、采購的專業性強、質量要求高的特征，而且物資采購一旦出現問題將會直接影響到整個電網項目的推進。因此，公司十分有必要在框架招標中設置合理的調價機制，實現塔材、鋼結構的采購價跟原材料的價格聯動，降低供應商的違約風險，保障合同順利得到履行。

目前，公司已經形成了電纜、導線與原材料鋁的價格聯動機制，當鋁的價格波動幅度超過一定標準時，電纜、導線將依照價格聯動機制進行調價，超標的價格波動由雙方共同承擔，該機制目前應用效果良好。本報告擬參照已有價格聯動機制，建立一套塔材、鋼結構的調價機制，實現塔材、鋼架構與原材料的價格聯動，應用于框架招標中。

本報告的邏輯框架是：首先，基于理論研究和市場調研，分析塔材、鋼結構的成本構成、原材料成本構成、原材料成本變動規律;其次，使用歷史數據進行定量分析和驗證;再次，對信息渠道和啟動閥值進行比選;最終，根據前述所有研究結果提出完整的調價機制。

二 理論研究

(1) 關于鋼材價格構成的研究

我國許多學者對于鋼材的價格都進行了深入的研究，主要側重于鋼材的成本方面，而且不同學者的側重點不盡相同，但是對于鋼鐵價格構成要素方面的研究并不多，更多的是對于價格趨勢的研究和預測。

劉子先、佘瑜將鋼鐵的成本分解為產品開發成本，產品設計成本，物資采購成本，制造，銷售服務成本等。劉麗平、李軍對于鋼材價格的構成，則是從更為直觀的數據中來說明解釋：我國鋼鐵生產成本可分為主要原材料成本、其他原料成本人工成本和設備折舊，影響總成本的主要因素是鐵礦石成本和燃料成本。在短期內不考慮技術革新和固定資產增減，影響企業利潤最主要的因素是銷售價格、銷售量和主要原材料成本。

(2) 鋼材定價方法

中國價格協會冶金分會價格研究課題組闡述了企業定價策略，我國鋼鐵產品的常規定價方法有：1)成本加成定價法，以成本為中心的定價法，是傳統的、運用最普遍的定價方法，具體做法是按照產品成本加一定的利潤定價，成本加成定價的公式為：價格=(1+加成比例)×邊際成本或者價格=(1+加成比例)×單位成本。目前，大多數鋼鐵企業在制定新產品價格時，是以生產成本為基礎，再考慮噸材合理利潤、原材料、合金、成材率等因素，將某一品種作為基價，其他品種采取在此基礎上加減價的方式進行。利潤一般是按成本或售價的一定比例計算，將一定的預期利潤率百分比加上完全成本，形成出廠價。由于產品的利潤比率各個行業具有不同的分配原則，因此，在成本加成定價時一般以行業的利潤分配規律(行業平均利潤率)定價。目前，專用鋼材品種大多采用這種定價辦法。2)比價定價法，比價定價法是與質量相當、使用價值相同的產品按一定的比例來確定價格。3)市場定價法，即綜合市場動態運行、競爭對手的價格水平、上下游產品的市場行情、國家宏觀政策導向、進出口產品形勢影響等因素進行匯總分析后進行定價，是在市場經濟條件下對成本定價法的完善和發展，其特點是重視市場因素和綜合分析。4)心理定價法。心理定價法是根據顧客能夠接受的價位進行定價。這種定價與市場供求關系、市場預期有直接關系，它是以顧客為中心拋開成本和價值，賺取它能夠賺取的最高利潤，目前國內重點管線工程和一些特殊鋼種一般采用這種方法定價。

(3) 理論研究小結

從已有文獻來看，鋼材價格成本主要受鐵礦石成本和燃料成本影響，市場上最普遍的鋼材定價方法是成本加成定價法，定價時，鋼材廠會將某一品種作為基價，其他品種采取在此基礎上加減價的方式進行?；谠摱▋r方法，當基價變動時，其它品種也會隨著基價同漲同跌。

三 市場調研

我們抽取公司近兩年的主要塔材、鋼結構供應商，共計16家，以電話訪談的形式完成市場調研，調研結論梳理如下：

(1) 原材料

塔材、鋼結構的主要成本是原材料成本，原材料主要是各種鋼級各種規格的角鋼，板卷、鋼管，具體原材料采購會在符合技術標準的條件下根據價格、貨源、貨期等因素選取。例如，當設計管徑219mm以下時，廠商從成本和工藝的角度考慮，會直接采購無縫鋼管而不再用板卷制作;再例如，采購板卷時，供應商會根據價格和采購的便利程度選擇熱軋板卷、開平板、中板等。

(2) 原材料價格變動

部分廠商直接按當地鋼材銷售商的報價采購，價格變動隨市場價格變動，部分供應商會同樣跟原材料供應商簽訂了協議價。根據調研，供應商簽訂的原材料協議價同樣存在調價機制，調價機制使用Q235B的常規規格的角鋼和熱軋板卷的價格作為基準，其它鋼級和規格的鋼材按一定幅度加價。這種定價方式跟鋼廠出廠價的定價方式(成本加成定價法)是一致的。

(3) 價格信息渠道

供應商所參考的鋼材價格信息渠道較為分散，包括我的鋼鐵網、中國鋼材價格網、鋼之家、中鋼網、中國聯合鋼鐵網等等，國內主要鋼材供應商也提供出廠價的價格目錄。盡管市場上未形成統一的價格信息來源，但供應商對主流的價格信息網站都比較認可。另外，供應商主要參考鋼材的當地市場價格，目前，能提供全國均價的網站較少，有全國均價的鋼材品類少。

四 塔材、鋼結構的成本分析

塔材、鋼結構的成本包括原材料成本、鍍鋅費、運費和人工費。

其中，原材料成本約占總成本的70%，具體構成是不同鋼級不同規格的角鋼、鋼板和鋼管，鋼材價格長期存在波動，是引起塔材、鋼結構成本變化的主要因素。以Q235B角鋼50×5為例，自2007至今的10年內，價格出現多次劇烈變化，2016年漲幅超50%，2017年漲幅超30%。

圖 1 Q235B角鋼：50×5價格變動圖

五 原材料成本及成本變動分析

如前所述，塔材、鋼結構的原材料主要是不同鋼級不同規格的角鋼、鋼板和鋼管，原材料的計算公式如下：

(1)

原材料成本價格變動的計算公式應當是：

(2)

從計算公式來看，原材料成本受量和價的影響;就量來說，每噸塔材、鋼結構耗用鋼材總量在1.10噸左右，即損耗10%左右，具體數值受廠商加工水平和管理水平影響，可直接按照1噸物資耗用1噸鋼材來考慮。根據設計標準，這1噸鋼材里各類鋼材的用量占比不同，具體構成復雜，品類基本都在數十種以上。

就價來說，鋼材價格本身長期波動，鋼材信息網站會定期公布常用品類鋼材的價格，包括廠商出廠價、當地市場價、全國均價等，部分規格或鋼級的鋼材因為使用量較少，缺乏活躍的市場交易，因此，價格信息只能通過向單個原材供應商詢價的方式獲取，價格來源不夠權威。

綜合量和價的分析來看，若根據公式(2)來計算原材料成本變動容易出現基礎數據缺失、計算工作量大的問題，而且，如此復雜的調價機制容易引起公司跟供應商的爭議，進而影響結算。

基于理論研究、市場調研和前文分析，公式可簡化為：

這里的基本原材料不再按照設計標準劃分鋼材，而是按照價格變動規律進行劃分鋼材，凡是價格變動相同的鋼材均可合并為一類，最終，在誤差可控的范圍內將公式簡化為只有幾個基本原材料，便于調價機制的計算和應用。簡化的思路是從鋼級到品類再到規格，逐步驗證能否合并。

六 鋼級的價格變動分析

(1) 不同鋼級角鋼的價格變動分析

以粵豐鋼鐵Q235B、Q345B、Q420B、Q460B四種鋼級角鋼的歷史數據進行分析。2011-2016年期間粵豐鋼鐵不同鋼級的變化情況如圖所示，從價格變化趨勢來看，四種鋼級角鋼價格變化完全同步，且漲跌幅的金額在一段周期內會保持穩定，在不同周期之間的差價也不明顯。具體來說，2012年5月1日前： Q345B、Q420B、Q460B 與Q235B的價差維持在100/550/750元/噸的水平;2012年5月1號-2013年1月8日：Q345B、Q420B、Q460B 與Q235B的價差維持在50/450/650元/噸的水平;2013年1月8-日2015年5月16日：Q345B、Q420B、Q460B 與Q235B的價差維持50/300/500元/噸的水平;2015年5月16日-2016年05月04日：Q345B、Q420B、Q460B 與Q235B的價差維持在80/330/530元/噸的水平。

以2015年5月16日-2016年05月04日為例，粵豐鋼鐵Q235B、Q345B、Q420B、Q460B四種鋼級的角鋼價格分別為2300/2380/2630/2830元/噸和2770/2850/3100/3300元/噸，價格同期同步上漲470元/噸。以Q235B為基礎，Q345B、Q420B、Q460B和Q235B的價差為80、330、530元/噸，價差維持穩定，同漲同跌。

因此，我們得出結論，不同鋼級的角鋼價格以同樣的金額同漲同跌，單年價格變動誤差不超過50元/噸，角鋼的鋼級差異對原材料成本變動幾乎沒有影響，建議采用交易最活躍、價格最權威的Q235B角鋼作為基準原材料。

(2) 不同鋼級熱軋板卷的價格變動分析

由于熱軋板卷數據源和統計口徑的問題，無法實現四個鋼級的熱軋板卷對比，但從本鋼集團Q235B和Q345B熱軋板卷的價格來看，熱軋板卷跟角鋼一樣，兩個鋼級的價格基本以同一金額同漲同跌，單年價格變動誤差不超過20元/噸，可以說，熱軋板卷鋼級的差異對原材料成本變動幾乎沒有影響，建議采用交易最活躍、價格最權威的Q235B熱軋板卷作為基準原材料。

(3) 結論

我們對其它鋼材，如低合金板、低合金結構鋼進行了校驗，發覺這些鋼材都符合不同鋼級以維持一穩定價差的方式同漲同跌，經物資供應商訪談了解鋼材的定價方式，結論也得到驗證，即不同鋼級對價格變動幾乎沒有影響，因此，項目組建議采用交易最活躍、價格最權威的Q235B角鋼和熱軋板卷作為基準原材料。

七 規格及品類的價格變動分析

(1) 不同規格角鋼的價格變動分析

河鋼唐鋼是全國角鋼產量最大的廠商，約占全國三分之一的市場，以河鋼唐鋼對于寶雞市Q235B角鋼的每日報價為例，不同規格的Q235B角鋼價格始終以相同趨勢和相同金額增減。例如，Q235B角鋼：40*40*4的價格上漲20元/噸，Q235B角鋼：50*50*5的價格也隨之上漲20元/噸，其他規格的Q235B角鋼價格均以相同金額增減，以歷史數據來看，年價格變動誤差不超過20元/噸。

因此，角鋼規格的差異對原材料成本變動幾乎沒有影響，建議采用交易最活躍、價格最權威，規格最基礎的Q235B角鋼50*5作為角鋼的基準原材料。

(2) 不同規格熱軋板卷的價格變動分析

以鞍鋼集團對于鞍山市Q235B熱軋板卷的每日報價為例，不同規格的熱軋板卷Q235B價格以相同趨勢和相同金額增減。例如，Q235B熱軋板卷：2.3*1250*4000價格上漲20元/噸，Q235B熱軋板卷：11.5*1800*8000價格也隨之上漲20元/噸，其他規格的Q235B熱軋板卷價格均以相同金額增減，單年價格變動誤差不超過20元/噸。

對比Q235B板卷3.00mm和Q235B板卷4.75mm的全國日均價，價格變動規律顯得更為明顯，在很長一段周期內(1年以上)，兩種規格板卷的價格保持相同金額同漲同跌，年度內的變動誤差不超過30元/噸。

因此，角鋼規格的差異對原材料成本變動沒有影響，建議采用交易較活躍、價格較權威，規格較基礎的Q235B板卷4.75mm作為熱軋板卷的基準原材料。

(3) 熱軋板卷與中板的價格變動分析

以國內市場匯總價格的日均價來看，Q235B熱軋板卷3.00mm和普碳中板8.0mm的價格變動沒有規律性，單年價格變動差異最高達到400元/噸，考慮到中板用量占比，則單年價格變動誤差在40元/噸，誤差仍屬可控范圍，因此，將熱軋板卷和中板合并，因為熱軋板卷用量較多，因此，建議全部按熱軋板卷考慮。

(4) 角鋼與熱軋板卷的價格變動分析

以國內市場匯總價格的日均價來看，Q235B熱軋板卷4.75mm和Q235B角鋼50*5的價格的變化趨勢存在較多差異，兩者不能嚴格遵循同漲同跌，漲跌的金額也沒有規律性，日均價的差價能達到20元/噸以上，而月均價的漲跌差異能達到400元/噸，年度的價格變動差異能達到500元/噸以上，因此，角鋼和熱軋板卷無法合并。

(5) 其它鋼材的價格變動分析

根據廠商調研，當設計管徑219mm以下時，廠商從成本和工藝的角度考慮，會直接采購無縫鋼管而不再用熱軋板卷制作，這類小口徑鋼管主要在鋼管塔和鋼結構中使用，用量在全塔10%左右，可以忽略其影響，直接并入熱軋板卷中考慮。

除角鋼、熱軋板卷、中板和鋼管之外，螺栓、圓鋼等的占比在10%以下，可以并入角鋼和熱軋板卷考慮。

(6) 結論

綜合以上分析，不同規格的角鋼可以合并為同一種基準原材料，不同規格的熱軋板卷可以合并為同一種基準原材料，熱軋板卷和中板可以合并，但熱軋板卷和角鋼無法合并，因此，建議采用Q235B角鋼50*5和Q235B板卷4.75mm作為基準原材料。

八 市場價差分析

根據對鋼材價格信息網的調研，對鋼材的市場價格均是選擇當地市場該品種投放量最大的鋼廠為對標，均值則是各市場匯總價格的平均值。

根據不同市場角鋼和板卷的價格比對，我們發現鋼材價格基本是以相同金額同增同減，因為造成不同市場價格差異的主要是運費，而運費基本保持穩定，因此，鋼材出廠價的價格變動能夠同步傳遞到各個市場。

以四個主要城市的Q235B角鋼50*5價格和全國均價來看，廣州跟均值變動的差異性最大，年度差異在50元/噸以內，可以說，不同市場的差異對Q235B角鋼50*5單價變動的影響不大。

全國各大市場Q235B熱軋板卷4.75mm的價格跟角鋼相同，均是幾乎以相同的金額同增同減，年度內的變動誤差，最大不超過120元/噸。

因此，不同市場的選價對確定原材料成本變動的影響不大，誤差可控，考慮到南網是在全國招標，建議采用Q235B角鋼50*5和Q235B熱軋板卷4.75mm的全國均價。

九 角鋼及熱軋板卷的用量占比

按照相應南網標準設計并參考電網設計專家組的意見，不同電壓等級角鋼塔、鋼管塔、鋼結構的角鋼和熱軋板卷占比如下表所示。需要說明的是，該套占比數據經過了兩項模糊處理：1)由于呼高不同，同電壓等級同類鐵塔的比例存在差異，占比采用平均值的方法取值;2)由于鋼結構難以在整體上計算材料用量占比，因此參考經驗占比。

表 1 不同物資的角鋼及熱軋板卷占比

十 信息渠道分析

根據項目組隨機選擇日期對比不同信息渠道(我的鋼鐵網、意達鋼鐵網、中國鋼材信息網、鋼之家鋼鐵網)的Q235B角鋼50*5和Q235B板卷3.00mm的全國均價，發現存在±30元/噸以內的價差差異，其差異主要受采集市場范圍及實際采集數據時點的影響。

采集對比我的鋼鐵網和意達鋼鐵網在2018年1月Q235B角鋼50*5的價格變動，發覺價格變動的差異很小，基本在±5元/噸以內，極個別在±10元/噸左右，誤差范圍可控。

采集對比我的鋼鐵網Q235B板卷3.00mm和意達鋼鐵網Q235B板卷5.5mm在2018年1月的價格變動以及上海有色網鋼材期貨熱軋卷板(HC0)的價格，由于規格本身有價差不便對比，因此，我們只分析價格變動的值。如下圖所示，我的鋼鐵網和意達鋼鐵網基本保持一致，誤差基本控制在±5元/噸，極個別超過10元/噸，上海有色網鋼材期貨熱軋卷板(HC0)跟前兩個差異較大，單價變動的金額更大，且漲跌也不一致，差距可以達到60元/噸。

盡管市場上未形成統一的價格信息來源，但供應商對主流的價格信息網站都比較認可，且各信息渠道發布的價格變動量差別不大，因此，建議采用目前國內用戶數較大的“我的鋼鐵網”發布的全國均價作為價格基準信息來源。

十一 調價機制的推薦方案

基于前文所述，調價機制的推薦方案如下：

(1) 價格聯動計算公式

合同單價PH=中標單價PZ+調價金額ΔP

① -5%≤FJ≤+5%時，調價金額ΔP=0

② FJ>5%時，調價金額ΔP=JC-J0-J0×5%

③ FJ<-5%時，調價金額ΔP= JC-J0+J0×5%

其中，

FJ是指波動幅度，FJ=(JC-J0)/J0×100%;

J0是指原材料綜合價的基準值，單價為元/噸。

JC是指合同簽訂時原材料綜合價的參考值，單價為元/噸。

(2) 調價方法

① 在開標時公開宣布塔材、構支架原材料綜合價的基準值J0，J0由Q235B角鋼50*5的價格(J01)和Q235B熱軋板卷4.75mm的價格(J02)按照用量占比加權求和，公式為J0=α×J01+β×J02，J01和J02以我的鋼鐵網http://www.mysteel.com/ 公布的截標日前1個月全國日均價的月均值為準;

② 在框架有效期內，每半個月將前半個月的鋼材綜合價的平均值錄入物資管理信息系統;

③ 系統根據設定的調價公式，判斷是否啟動調價程序，若需要調價則計算出調價金額，得出后續半個月的合同簽約價格，并據此簽訂相應采購合同。

④ 角鋼用量占比和熱軋板卷用量占比參照下表：

十二 啟動閥值的方案

(1) 方案說明

啟動閥值的設置有兩種方案，第一種方案是按絕對值設定，即按照價格變動的絕對值設置，單位元/噸，第二種方案是按價格變動的百分比設定，單位為%。

方案一的閥值固定可控，需要根據價格水平變化定期進行人工調整，方案二的閥值本身會隨著市場價格變動而變動，市場價格變動越劇烈，閥值也越高。單純從應用來看，在鋼材價格變化幅度不大時，兩種方案的調價結果差異很小，當鋼材變化幅度較大時，兩種方案的調價結果會出現差異。

(2) 取值說明

啟動閥值的取值應當兼顧供應商的承受能力和調價頻次，啟動閥值取值過低，則有效期內需要頻繁調價，增加了不必要調價工作量;啟動閥值取值過高，則無法有效降低供應商違約風險，調價機制發揮不出作用。

我們通過調研方式了解供應商的承受能力。向公司16家主要塔材供應商進行調研，9家供應商給予了書面回復。因企業規模、管理水平、產品結構不同，供應商的利潤水平差異較大，對原材料成本變動的風險承受能力差異也較大。根據調研結果統計，9家供應商的毛利率在-15%~6%的區間內，剔除5家處于虧損狀態，另外4家供應商能夠盈利，平均毛利率為3.21%。

按方案一，啟動閥值取絕對數，依照定額站最新統計的信息價，塔材和鋼結構的平均價格為8350元/噸，可得：

按方案二，鋼材占原材料成本的70%，且有10%左右的損耗，為使供需雙方都能合理控制和分擔原材料價格波動風險，調價閥值計算公式如下：

啟動閥值=平均毛利率/原材料占比/(1+損耗率)=3.21%/70%/1.1=4.2%。

為校驗調價閥值取值的合理性，對供應商的利潤空間進行調研，調研供應商產品報價和成本的差值，即利潤空間為-1200~400元/噸，剔除負數樣本后，統計出平均利潤空間236元/噸，依此計算調價閥值為5.5%，計算結果和根據平均毛利率計算的調價閥值差異不大，能夠形成相互映證。

因此，建議啟動調價的閥值為兩種模式的平均值，方案一的啟動閥值為(268+236)÷2=252≈250元/噸，方案二為(4.2%+5.5%)÷2=4.85%≈ 5%。

(3) 調價差異

當波動幅度FJ超出啟動閥值時，方案一和方案二調價金額的公式為如下：

調價金額ΔP(方案一)= JC-J0±250

調價金額ΔP(方案二)= JC-J0±J0×5%

顯然，兩種方案調價金額的差異是由于原材料綜合價的基準值(J0)變化而導致的，不妨假設在價格上漲的情況下，原材料綜合價的基準值(J0)不同時，兩種方案的調價差異，具體如下表所示：

當綜合價的基準值保持5000元/噸時，兩個方案的調價金額一致，當綜合價的基準值低于5000元/噸時，方案二的調價金額將高于方案一，當綜合價的基準值高于5000元/噸時，方案二的調價金額低于方案一。

(4) 調價頻次

用2017年的實際數據進行檢驗，以2017年1月的原材料綜合價作為基準值，在年內的11個月中，原材料綜合價的月均值超過基準值250元/噸或者超過基準值5%，則需要進行調價。

以110kV/220kV鋼管塔為例，記錄兩種方案的調價情況如下所示：

2017年，由于鋼材價格波動劇烈，方案一啟用調價6次，方案二啟用調價7次，半數以上月份需要進行調價。

(5) 實例分析

以2017年的實際數據進行分析，如下圖所示，假設A日期2017年4月25號為中標日期，此時角鋼與熱軋板卷中標價格分別為3425元/噸、3140元/噸;簽訂合同日期為B日期2017年8月22日，此時角鋼與熱軋板卷價格為4440元/噸、4240元/噸，價格變動分別為1015元/噸、1110元/噸。

按照調價機制計算J0和JC(J0是原材料綜合價的基準值，JC：合同簽訂時原材料綜合價的參考值)，具體如下表所示：

按照兩個啟動閥值的方案計算啟動閥值FJ，具體如下所示：

以方案一來看，FJ1大于250，需要啟動調價機制，以方案二來看，FJ2大于5%，需要啟動調價機制。

根據方案一的調價公式ΔP= (JC-J0)-250，方案二的調價公式ΔP= (JC-J0)- J0×5%，可得到兩種方案的調價金額，具體如下所示：

(6) 方案比選

以當前的鋼材價格水平來看，兩種方案的調價結果差異不大。若未來鋼材價格持續下跌，方案一的調價幅度將高于方案二;若未來鋼材持續上漲，則方案一的調價幅度將低于方案二。在極端情況下，若鋼材價格在3000-6000范圍波動，兩個方案的調價金額最大差距在100元/噸左右，仍屬供應商可以接受的范圍，且極端情況發生的概率極小，因此，兩種調價方案在應用上均沒有障礙?？紤]到跟已有的電纜、導線調價機制一致，調價機制中建議方案二作為啟動閥值的方案。