動力電池PACK 成品由三部分構(gòu)成，即電池模組、BMS 和固定架外殼，其工序包括電芯組 裝、焊接、半成品測試、貼標(biāo)和裝箱等流程。

電力電池PACK系統(tǒng)利用機(jī)械結(jié)構(gòu)將眾多單個電芯通過串并聯(lián)連接起來，并考慮系統(tǒng)機(jī)械強(qiáng)度、熱管理、BMS 匹配等問題。PACK作為動力電池系統(tǒng)生產(chǎn)、設(shè)計和應(yīng)用的關(guān)鍵步驟，成本占比約為35%，是連接上游電芯生產(chǎn)與下 游整車運用的核心環(huán)節(jié)，需要大量成熟技術(shù)的相互交叉與協(xié)作，其主要的技術(shù)包括電池管理系統(tǒng)的定制化開發(fā)技術(shù)、熱管理技術(shù)、電流控制和檢測技術(shù)、模組拼裝設(shè)計技術(shù)、鋁合金動力電池外箱鑄造技術(shù)、計算機(jī)虛擬開發(fā)技術(shù)等。

全球動力電池市場規(guī)模

動力電池需求量在下游新能源車放量、單車帶電量提升的雙輪驅(qū)動下，未來市場需求量將迎來迅速增長。

(1)全球市場：我們預(yù)計2018年、2020年、2025年動力電池需求量分別為88GWh、205GWh、583GWh，其中2018-2020年CAGR約為33%。預(yù)計2018年市場規(guī)模將超1200億，2020年增長至2153億，三年CAGR約為21%。

(2)國內(nèi)市場：我們預(yù)計2018年、2020年、2025年動力電池需求量分別為47GWh、97GWh、270GWh，其中2018-2020年CAGR約為27%。預(yù)計2018年中國市場規(guī)模將超660億，2020年增長至1019億。

全球動力電池市場規(guī)模情況(億元)

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國動力電池需求量情況

近年來，隨著新能源汽車的大力推廣應(yīng)用，動力電池市場也得到高速發(fā)展。據(jù)顯示，2016年中國動力電池需求量達(dá)28GWh，全行業(yè)有效產(chǎn)能約56Gwh，產(chǎn)能利用率50%左右。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測，2017年中國電力電池需求量將達(dá)31.3GWh左右。到2018年，中國動力電池需求量將超50GWh。

2016-2020年中國動力電池需求量預(yù)測情況

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

動力電池行業(yè)格局越發(fā)清晰

數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，國內(nèi)動力電池總產(chǎn)能達(dá)到135GWh，有效產(chǎn)能110GWh，而全年動力電池出貨量僅為36.2GWh，平均產(chǎn)能利用率不足40%。以龍頭企業(yè)產(chǎn)能利用率可達(dá)80%估算，部分中小企業(yè)的產(chǎn)能利用率僅為10%，低端產(chǎn)能過剩明顯。

未來兩年，一線電池廠商仍有新增產(chǎn)能投放，預(yù)計2018年、2020年動力電池總產(chǎn)能將分別達(dá)到206GWh、285GWh，同期動力電池需求量分別為47GWh、97GWh，技術(shù)落后、缺少穩(wěn)定整車客戶的小產(chǎn)能將被淘汰。

中國歷年動力電池出貨量

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

中國動力電池市場份額分布情況

動力電池生產(chǎn)企業(yè)中，比亞迪與 CATL2016 年分別出貨 7.35GWh和 6.72GWh ，合到計市場份額達(dá)到 50.2% ，沃瑪特與國軒高科市場占有率也分別為8.9%和 和 6.6%余企業(yè)2016 年動力電池出貨量均小于1Gh，前10 名企業(yè)合計市場占有率達(dá)79% ，市場集中度較高。

動力電池領(lǐng)域市場占有率

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2020 年規(guī)模200GWh 以上，Big4寡頭格局形成

2020年動力電池市場規(guī)模在200GWh以上，CATL、LG、三星、松下將成為全球Big4。CATL市場主要在中國;LG和三星主要在歐美;松下市場主要是特斯拉。四強(qiáng)中，按份額排序預(yù)計依次是CATL、松下、LG和三星。

市場化程度

近年來，受益于國家產(chǎn)業(yè)政策的推動，動力電池行業(yè)發(fā)展迅速。隨著新的積分政策的實施，鋰電池生產(chǎn)技術(shù)提升、制造成本下降、充電配套設(shè)施的普及等因素的影響進(jìn)一步深化，鋰離子動力電池產(chǎn)業(yè)仍將保持快速發(fā)展，市場化程度亦將逐漸提升。