鈷是制造鋰電池等新型電池必要的金屬原料，廣泛應用于電動車、3C消費電子產(chǎn)品、航空精密設(shè)備等領(lǐng)域。由于自然界鈷礦常與鎳、銅等礦藏伴生，開采成本高，產(chǎn)能難以有效釋放;加之鈷金屬儲量極少，主要集中在剛果(金)、澳大利亞和古巴，全球分布極其不均;同時，由于目前最大鈷生產(chǎn)國剛果(金)政局動蕩，使得全球鈷資源供應鏈十分脆弱。而隨著電動車等新能源產(chǎn)業(yè)快速崛起，全球正上演一場鋰電池供應鏈的爭奪戰(zhàn)。

近日彭博社報道，蘋果公司正在與鈷礦業(yè)公司談判，尋求鈷這種鋰電池原材料長期穩(wěn)定的供應。而這也是蘋果公司第一次直接聯(lián)系礦業(yè)公司。據(jù)知情人士透露，蘋果尋求一項長達 5 年、每年獲得數(shù)千噸鈷原料的長期供應協(xié)議，具體的交易金額并未透露。另一位內(nèi)部人士表示，一年前，蘋果就開始進行鈷礦的交易談判，但是目前進展不順利。

有數(shù)據(jù)顯示，全球市場鈷價自2015年年底以來，上漲已超過230%，而伴隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鈷供應將繼續(xù)吃緊。目前全球鈷礦集中歸屬于嘉能可、洛陽鉬業(yè)等幾大寡頭手中，短期內(nèi)產(chǎn)量難有增長。春節(jié)期間，國際鈷價再創(chuàng)近十年新高，低級鈷和高級鈷分別達到63.24 萬元/噸和63.49 萬元/噸。剛果(金)政府擬通過新礦業(yè)法將鈷的權(quán)利金稅率由2%提升至3.5%。稅制的改變與稅收成本的增加，必將導致價格上漲，也將進一步催化股票行情。

在此前提下，鈷價格恐難以回落，因此與鈷產(chǎn)業(yè)掛鉤的企業(yè)紛紛搶奪鈷資源，以此尋求長期的鈷穩(wěn)定供應。鈷概念持續(xù)走強，國內(nèi)幾大鈷業(yè)巨頭業(yè)績持續(xù)攀升。寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)等相關(guān)概念股在市場中獲得持續(xù)熱捧。也許受到蘋果“加戲”的影響，2月22日，鈷概念股更是在市場中掀起了一輪漲停潮。

從2018年的新能源補貼政策來看，對車輛動力電池的能量密度提出了更高的技術(shù)要求。以乘用車為例，車企如果想要拿到1.2倍的補貼，則車輛的系統(tǒng)能量要達到160Wh/kg，而這也將會推動三元電池的市場滲透率進一步提升。鈷價上漲勢必會對電池企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生一定影響，業(yè)內(nèi)人士預計， NCM622、NCM811和NCA體系將逐漸成為三元市場的主流產(chǎn)品。

另一方面，鈷價上漲在帶動電池企業(yè)成本上升的同時，也變向提高了行業(yè)的技術(shù)門檻。“上擠下壓”的大環(huán)境，將迫使電池企業(yè)追求更高的生產(chǎn)技術(shù)。電池企業(yè)提高技術(shù)壁壘，將使一些新入者的生存環(huán)境更加艱難，與此同時，這也將加速落后產(chǎn)能淘汰，使行業(yè)格局得到重整。