云南電力市場在我國起步較早，2014年至今已平穩(wěn)運行5年時間，是我國目前成功運行時間最長的電力市場，形成了“中長期交易為主，日前短期交易為補充”的電力市場“云南模式”。在錯綜復雜的多方利益博弈環(huán)境下，云南電力市場之所以能取得這樣的成績，其中一個重要原因就是從市場建設之初，設計者們就高度重視市場機制的設計和應用。

現(xiàn)代經(jīng)濟學界普遍認為，一個好的機制設計應該滿足三個基本標準：資源的有效配置、信息的有效利用、能協(xié)調(diào)各個參與者的利益(即“激勵相容”)。在這三個標準中，第一個是電力市場建設的最終目標，可采用資源配置的帕累托最優(yōu)來衡量;第二個是關于實現(xiàn)目標所要求的信息量多少的問題，即機制運行的成本問題;第三個激勵相容是平衡各方利益的核心機制，也是電力市場能否穩(wěn)定運行的關鍵所在，是本文討論的重點。

1激勵機制在我國電力市場建設中的重要作用

我國目前仍處在電力市場建設初期，設計者們精心設計的市場規(guī)則在實踐中常常遭遇嚴重挑戰(zhàn)，參與者“不參與，亂參與”的現(xiàn)象在多個市場時有發(fā)生，最終只能采取行政干預等計劃手段強行推進“市場”建設。

我國電力行業(yè)長期實行計劃體制，發(fā)電企業(yè)、電力用戶鮮有交集。進入電力市場后，沒有人能掌握其他所有人的私有信息，因此是典型的分散化決策。市場設計者如果想讓參與者從“不參與，亂參與”轉變?yōu)?ldquo;愿參與，會參與”，就必須采用激勵機制這種間接控制的方式，來激發(fā)各個參與者作出的分散化決策與市場設計者的預期相一致。

未來隨著市場放開程度不斷增加，觸及參與者利益越來越多，很多市場深層次問題將會進一步暴露，規(guī)則設計不合理、不公平等問題將被同步放大，利用規(guī)則漏洞獲利、惡意操縱市場等問題將更為突出。如果要維持市場持久穩(wěn)定，設計者就更需要運用激勵機制來引導參與者遵守市場的“游戲規(guī)則”，與市場設計者的初衷“同向而行”。

2云南電力市場激勵機制的設計

激勵機制是云南電力市場機制設計的核心，主要包括價格激勵、電量激勵、評價激勵、清潔能源消納激勵四個方面，為云南電力市場穩(wěn)定運行和市場主體的培育發(fā)揮了重要作用。

(一)價格激勵

價格能反映市場供求關系，引導資源配置，是最關鍵、最有效的激勵要素。云南電力市場在機制設計時牢牢抓住價格激勵這個“牛鼻子”，通過有效的價格信號引導，激勵市場主體積極參與市場。

1. 正向激勵

在集中撮合、連續(xù)掛牌等環(huán)節(jié)，不采用統(tǒng)一出清，買賣雙方按申報價格成交，屬于正向激勵。

統(tǒng)一出清是國外電力現(xiàn)貨市場普遍采用的價格機制，但統(tǒng)一出清要能有效發(fā)揮價格引導作用需要滿足一定的邊際條件，不顧實際的盲目引用反而會適得其反。以云南而言，如果采用統(tǒng)一價格出清，一方面云南發(fā)、用電側的赫芬達爾-赫希曼指數(shù)(HHI)均超過1000，是典型的“雙邊壟斷”結構，市場極容易被寡頭壟斷。另一方面如果沒有金融市場相配合，簡單的統(tǒng)一出清無法對市場參與者形成有效激勵。因為不論其如何努力研究市場規(guī)則、報價策略如何優(yōu)化，都無法決定其最終成交價格，決策與收益的相關性極弱。最終絕大部分參與者為了簡單，直接選擇作為價格接受者被動參與市場，參與者的積極性和主動性難以有效調(diào)動，不利于參與者市場意識和市場能力的持續(xù)提高，對市場未來的發(fā)展極為不利。云南電力市場采用申報價格出清，參與者的收益完全由自己的分散決策決定，收益與決策直接相關，有效激勵了參與者認真研究規(guī)則、優(yōu)化報價策略、積極參與市場的動力。云南電力市場的很多規(guī)則完善、收益模式都是由參與者創(chuàng)造出來的，整個市場的活力和創(chuàng)造力被充分激發(fā)。

2. 負向激勵

選擇進入云南電力市場的參與者全部取消目錄電價，所有價格均由市場形成。激勵參與者按真實的發(fā)用電需求參與交易，盡量減少偏差帶來的經(jīng)濟損失，屬于負向激勵。

對電廠未充分成交導致的超發(fā)電量，引入“成交比”的概念，成交比等于電廠市場化成交電量除以電廠實際發(fā)電量。電廠在省內(nèi)市場如不能充分成交，則其超發(fā)電量的收益將可能低于市場平均收益，成交比例越低，收益越低。對電力用戶、售電公司未充分成交導致的超用電量，則按用戶正偏差價格結算，為上年度統(tǒng)調(diào)電廠平均上網(wǎng)結算價格的1.2倍與當月省內(nèi)集中市場成交均價的1.2倍兩者取小值，可以看出，如果電力用戶、售電公司在省內(nèi)市場不能充分成交，則其超用電量的價格將可能高于市場平均水平。

買賣雙方為了避免超發(fā)、超用帶來的損失，也有可能采用過量成交的策略，云南電力市場為此設置了負偏差結算機制，如參與者自身原因?qū)е碌慕灰纂娏课赐瓿桑枰匆欢藴蕡?zhí)行負偏差考核。

在上述正偏差、負偏差結算機制的雙重激勵下，參與者最終將按實際需求理性選擇交易電量，并在“超發(fā)價格—超用價格”之間尋找到一個雙方都接受的合理價格，實現(xiàn)充分成交，這個過程就是實現(xiàn)帕累托最優(yōu)的一個過程。

(二)電量激勵

現(xiàn)階段云南電力市場中供大于求的矛盾長期存在，電量是否充分成交一直是市場參與者所關注的問題。在電量方面云南電力市場設計了如下激勵機制。

1. 正向激勵

在西電東送協(xié)議內(nèi)電量中安排一定比例的電量，按發(fā)電企業(yè)在省內(nèi)市場成交的市場化電量比例給予獎勵，這部分電量價格相對較高，激勵發(fā)電企業(yè)在省內(nèi)市場充分成交，屬于正向激勵。

2. 負向激勵

進入市場的發(fā)電企業(yè)全部電量通過市場交易形成，不再安排基數(shù)電量。在主汛期出現(xiàn)全面富余后，調(diào)度機構嚴格按照交易電量安排發(fā)電，對于不積極參與市場未獲得足夠交易電量的發(fā)電企業(yè)，則可能出現(xiàn)棄水損失，屬于負向激勵。

(三)評價激勵

建立交易行為評價機制，履約率高、誠實守信、行為良好的市場主體評級上升，反之則評級降低。將評價等級與交易權限、保證金額度等參與者的切身利益掛鉤，讓參與者能通過遵規(guī)守紀獲得實實在在的利益，激勵市場參與者遵守規(guī)則、誠實守信。

1. 正向激勵

對售電公司，每季度開展一次評級，具體等級分為：AAA，AA，A，B，C，D。對完成售電公司準入程序、初次進入市場的售電公司評價等級為A級。售電公司評級與保證金掛鉤，評級越低所繳納保證金越多，評級越高所繳納保證金越少，最高AAA級可以免繳保證金，以此激勵售電公司依法合規(guī)開展業(yè)務，為用戶提供優(yōu)質(zhì)服務，屬于正向激勵。

2. 負向激勵

雙邊交易中，電力用戶、售電公司的月度雙邊交易電量完成率累計出現(xiàn)3個月低于80%，或累計出現(xiàn)2個月低于60%，則限制其參與本年度后續(xù)月度雙邊交易，并自行承擔合同違約責任。云南電力市場為雙邊交易設置了多次填報、價格調(diào)整、雙邊互保等多項配套規(guī)則，是最為靈活、最受歡迎的品種之一，參與者為了獲得雙邊交易的參與權限，必然會選擇按照交易規(guī)則理性參與市場，屬于負向激勵。

集中交易中，出現(xiàn)未成交的市場主體3家及以上不屬于同一集團的電廠(或電力用戶、售電公司)申報電價各段均相同(申報限價除外)，且該部分申報量占總申報量的比例達到20%及以上，或者其他異常報價，操作或控制市場化交易的行為，經(jīng)政府主管部門認定后，相關報價無效，且發(fā)電企業(yè)按最低限價進行撮合，電力用戶或售電公司按最高限價進行撮合。以此激勵參與者按自身真實意愿報價，不進行市場串謀報價，屬于負向激勵。

(四)清潔能源消納激勵

云南省清潔能源裝機比例超過80%，但具有年及以上調(diào)節(jié)能力的清潔能源裝機僅占18.7%，整體調(diào)節(jié)性能較差。如何利用市場激勵機制充分消納清潔能源是云南電力市場的重要目標之一。

1. 正向激勵

云南電力市場設計了調(diào)節(jié)電量機制，給予具備年及以上調(diào)節(jié)能力發(fā)電廠一定標準的調(diào)節(jié)電量，這部分電量價格相對較高，但其必須承擔相應的調(diào)蓄任務。當其他清潔能源電廠存在棄水、棄風、棄光風險時，具備年及以上調(diào)節(jié)能力的水電廠需要少發(fā)、不發(fā)調(diào)節(jié)電量，騰出發(fā)電空間優(yōu)先消納不具備調(diào)節(jié)能力的清潔能源，以避免棄水、棄風、棄光。而當其他清潔能源電廠發(fā)電能力不足時，具備調(diào)節(jié)能力的水電廠利用庫容增發(fā)調(diào)節(jié)電量以滿足用電需求。上述調(diào)節(jié)電量機制充分利用了具備年及以上調(diào)節(jié)能力的水電廠的調(diào)蓄能力，實現(xiàn)全網(wǎng)清潔能源的充分消納，屬于正向激勵。

云南電力市場設計了火電長期備用機制，鼓勵火電企業(yè)讓出發(fā)電空間以充分消納清潔能源。同時提取一定標準的長期備用資金，給予火電企業(yè)長期備用設備維護必要的資金支持，屬于正向激勵。

2. 負向激勵

在上述火電長期備用補償機制中，火電企業(yè)即使不發(fā)電，但仍需要加強設備運維和存煤工作，以確保系統(tǒng)需要時火電機組能提供真實可用的備用容量。存煤方面，系統(tǒng)需要火電支撐月份(4至6月)，火電分配資金與電廠存煤情況掛鉤，當火電存煤預警級別達到紅色時，按上述計算的月度長期備用容量的90%對電廠進行備用結算，激勵火電企業(yè)加強存煤工作。開機方面，對于調(diào)度機構擬安排啟?；蝽敺暹\行機組，無法滿足要求的，視為該機組當月不滿足備用要求，扣除相應的長期備用容量，屬于負向激勵。

云南電力市場從價格機制、電量機制、評價機制、清潔能源消納機制等多個方面入手，將正向激勵與反向懲戒相結合，將“激勵相容”原理深入滲透到交易規(guī)則中，使市場參與者的個人利益和設計者的既定的目標相一致，每個參與者主觀上追求個人利益的同時，客觀上也達到了機制設計者既定的目標。云南電力市場主要激勵機制如表1所示。

表1 云南電力市場主要激勵機制設計

3云南電力市場激勵機制的應用成效

通過激勵機制的設計和應用，云南電力市場從2014年運行至今，維持了“電量穩(wěn)步增長，電價保持合理”的平穩(wěn)態(tài)勢，從注冊主體數(shù)量、交易電量、交易電價、雙邊交易電量比例、偏差電量比例、清潔能源電量比例等指標可以得到明顯體現(xiàn)。