綠色金融改革創新試驗區建設座談會

“綠色金融改革創新試驗區建設座談會”6月12日在浙江湖州舉行。中國人民銀行副行長陳雨露在座談會上表示，一年來，綠色金融改革創新試驗區總體方案中85%以上的試點任務已經啟動推進。未來試驗區爭取在統一綠色金融標準、促進綠色金融外部性內生化、提高綠色金融商業可持續性、完善綠色金融基礎設施建設等關鍵方面形成更多可復制、可推廣的經驗。

2017年6月14日，國務院常務會議決定在廣東、浙江、江西、貴州、新疆五省(區)建設各有側重、各具特色的綠色金融改革創新試驗區，在體制機制上探索可復制可推廣的經驗。這標志著中國綠色金融邁入了自上而下的頂層設計和自下而上的區域探索相互推動、相輔相成的發展新階段。本次座談會總結一年來綠色金融改革創新試驗區建設取得的成績，分析改革試點面臨的新形勢和新任務。

中國人民銀行副行長陳雨露發表講話

綠色金融改革創新試驗區成效顯著 超過85%任務啟動推進

陳雨露指出，一年來各個試驗區對照國務院批復同意的總體方案，結合自身實際，創造性地推動各項試點工作，主要成效體現在四個方面：

首先，建章立制，完善推進綠色金融改革創新試點的體制和機制。五省各級政府高度重視，先后組建了省市區多層級的綠色金融工作領導小組，通過加強領導精心組織、統籌規劃、協調推進、分步落實，穩步妥協地推進各項試點工作。各試驗區的人民銀行分支機構也分別制定了綠色信貸業績評估等辦法文件，將綠色信貸業績納入考核，積極引導金融資源有效地流向綠色發展領域。部分地區探索構建了地方性履行銀行監管評價體系，明確監管要求。一些試驗區還探索建立了綠色金融同業自律機制，對金融機構的相關行為進行自律管理。

其次，依托市場，不斷激發綠色金融創新活力。五省試驗區積極推動綠色金融能力建設，提高金融機構與企業融資對接的力度，改造業務流程，創新符合綠色產業需求特點的產品模式，探索推動排污權等環境權益以及未來收益權成為合格的抵質押物。靈活開展擔保物權等融資創新，發行以綠色發展為主題的金融債、企業債、公司債和非金融企業債等工具，推動符合條件的綠色企業上市融資，不斷拓寬綠色產業融資渠道，積極推行環境污染責任保險，開展綠色企業貸款保險產品，引入保險資金支持綠色發展。設立股權投資基金和創業投資基金，引導社會資本積極參與綠色項目投資。

第三，多管齊下，推動綠色金融基礎設施建設，見到成效。部分試驗區人民銀行分支機構與環保、安檢、質檢、經信等部門簽訂了信用信息協議，把有關信息納入人民銀行的企業征信系統，推動綠色信用體系建設，促進信用體系共享。五省試驗區通過第三方合作的方式，開展了綠色項目庫以及配套融資對接平臺的建設，探索地區綠色項目認定流程。

第四，防控風險，確保試驗區改革創新工作行穩致遠。五省試驗區積極構建綠色金融風險防范化解機制，開展信貸風險監測和壓力測試，加強綠色信貸跟蹤監測評估，定期監測綠色金融發展，實現綠色金融風險的事前事中監測預警。部分試驗區還建立了綠色信貸風險補償機制，對開辦綠色金融業務的金融機構按照損失金額的一定比例給予風險補償。

人民銀行初步評估結果表明，試點總體方案中85%以上的試點任務已經啟動推進。據不完全統計，截止到3月末，五省試驗區綠色貸款余額已達到2600多億元，比試驗區獲批之初增長了13%，高于同期試驗區各項貸款余額增速2%。在總量擴大的同時，綠色信貸資產質量保持在較高的水平，3月末，五省試驗區綠色貸款不良率為0.12%，比試驗區平均不良率低0.94%。

試驗區探索制度建設 推動綠色金融可持續發展

陳雨露表示，試點工作的一個重要目的是要探索可復制、可推廣的經驗，為全國層面進一步發展綠色金融探索有效路徑，在這方面，試驗區已經取得了一定成績，一些好的做法可以及時提煉，上升到制度層面。

一是以綠色項目庫建設為抓手，推動制度建設。人民銀行等部門聯合出臺了指導意見，對構建綠色金融標準體系提出了明確要求，五省在探索綠色金融改革創新實踐方面先從綠色項目庫建設著手，率先探索綠色項目標準，提出綠色項目的認定方法，形成了一套清晰可執行的綠色項目庫標準體系建設。

二是立足市場化原則，探索多種渠道、多種資源，推動綠色金融可持續發展。五省試驗區在堅持市場化和商業可持續原則之下，推動綠色金融支持實體經濟的商業模式創新，綜合地運用綠色信貸、綠色債券、產業基金、綠色擔保、綠色補償基金等等產品和工具，廣泛調動各種資源為綠色金融提供源頭活水，推動綠色金融的可持續發展。部分試驗區還通過加強國際合作，引入了境外資金。試點工作將為創新綠色金融產品服務，建立綠色金融產品和服務的市場機制，綜合地運用國內國外兩個市場的資源，提供有益的參考。

三是以綠色信貸MPA考核為抓手，構建綠色金融正向激勵機制和風險防范機制。在實踐當中加強對綠色信貸的考核是激勵綠色金融發展與防范風險的有機結合。部分試驗區積極探索綠色信貸MPA考核辦法，相繼建立綠色金融風險預警機制，初步形成以資本約束為核心的市場化風險防范機制。

陳雨露表示，在試驗區實踐的基礎上，人民銀行正在牽頭制定銀行業存款類金融機構綠色信貸業績評價方案，近期即將發布試點。開展綠色信貸評價，將結果納入MPA考核，將有利于督促商業銀行在業務發展、風險管理、公司治理等方面更加規范，同時又有利于推動金融機構優化綠色資產配置，增強綠色金融創新動力和環境風險的管理能力，同時部分試驗區積極建立綠色貸款財政貼息和綠色信貸風險補償機制，這對于開辦綠色業務的金融機構提供財政貼息和風險補償會大大地增強綠色金融的市場吸引力。

綠色金融改革創新處于起步階段 體制機制創新突破不足

陳雨露同時表示，綠色金融改革創新試驗區在建設過程當中面臨著一些問題和挑戰。

一是試驗區改革創新的重大使命認識有待進一步提升。試驗區先行先試的功能尚未充分體現。一年來各個試驗區的創新主要集中在金融工具、產品和服務方式方面，而在制度創新，特別是推動綠色金融可持續發展的體制機制創新突破方面還顯不足，與對標國際形成可復制推廣經驗的要求還存在著相當的差距。

二是創新試點總體處于起步階段。在標準、信息和相關基礎設施等基礎工作建設方面亟待深入展開。綠色金融是新生事物，存在著綠色標準界定不統一、金融機構獲取綠色信息困難、相關基礎設施建設滯后等一系列問題。由于管理部門在綠色金融領域缺乏明確統一的標準和指引，金融機構對于綠色信貸、債券、保險等領域的金融產品和服務界定也存在著較大的差別，給相關業務的開展帶來了不便。同時，部分試驗區在綠色信息披露方面還顯得非常薄弱，及時權威的信息整合存在壁壘。金融機構難以及時獲得綠色環保信息，這影響了對綠色項目產品定價和風險管控作出清晰的判斷。

三是部門間市場主體之間的工作協調、政策對接需要進一步加強。綠色金融不僅涉及到金融管理部門和監管部門，還涉及到財政、生態環境、農業、住建等有關管理部門。參與的主體不僅有金融機構，還包括大量的企業、第三方中介機構等等。在一些試點地區部分協調和政策對接不暢的問題顯得比較突出，部分試驗區金融機構難以及時掌握企業環保處罰等信息，影響信貸決策。另外，部分試驗區財力基礎相對薄弱，影響著相關配套政策的落地，對于符合標準的綠色信貸給予財政貼息的各種承諾還沒有對接到位。

創造更多可復制、可推廣模式

陳雨露表示，無論是從試驗區的角度來看，還是從全國來看，當前綠色金融發展面臨著一個突出的挑戰，即綠色金融發展的可持續能力還有待進一步提高，一些綠色項目還難以有效內生化，投資回報率不高、吸引市場吸引力不足，如果綠色金融如果不能體現自身的可持續發展，就意味著需要政府源源不斷地進行投入和補貼，這既不符合市場經濟的基本原則，也違背了綠色金融發展的初衷。下一步，五省試驗區要聚焦這一核心問題，努力攻堅，創造更多可復制、可推廣的成功模式。

一是先行先試，大力探索。人民銀行也正在加緊協調各個部門深入研究開展綠色金融標準體系建設工作，推動商業銀行探索建立綠色信貸環境效益交易機制，建立綠色金融行業自律機制，優化綠色信貸宏觀審慎評估等事項，根據“成熟一項，加緊推進一項”的原則來扎實展開上述關鍵工作。

二是多措并舉降低綠色項目融資成本。要充分利用好中央和地方政府的財政貼息、稅收優惠政策，人民銀行再貸款以及綠色發展基金等。積極發展專業化的綠色擔保機構，綜合降低綠色項目融資成本。推動建立統一的環境信息披露和使用相關的標準，探索建立綠色金融業務全鏈條的環境信息披露機制，便利投資者和金融機構有效識別綠色項目和融資主體以及對于綠色項目風險定價。要深化相關領域的價格機制改革，改善生態建設項目的收益性和現金流，提高綠色項目本身的盈利能力，進一步地加大綠色產品和金融科技服務的創新力度，根據綠色投資項目的期限、風險等等情況來統籌運用信貸、債券、私募股權基金這些融資渠道，滿足綠色項目融資的多樣性和多緯度的需求。

三是注重風險防范，牢牢守住風險底線。傳統產業綠色改造往往面臨著一定的環境風險，而聚焦于綠色技術、綠色新興產業的項目也面臨著投資回報期比較長、盈利能力不確定性較高這些市場風險。綠色金融改革創新試驗必須把風險意識貫穿其中，在推進各項試點工作的同時注重防范綠色發展過程當中可能出現的過度覆蓋的風險以及假綠色風險，各金融機構要不斷地提高環境和風險管理能力，把環境風險的監測、識別、控制這些內容植入到平常日常經營管理，提升對綠色項目環境效益與成本的定量分析能力，合理控制綠色項目的融資杠桿率。通過監管科技和社會綜合治理的機制來前瞻性地提升政府管理部門綠色金融風險監管能力，健全綠色金融風險監測與預警能力，積極穩妥做好風險化解處置工作，要牢牢地守住不發生系統性金融風險這個底線。

四是完善體制，共同形成綠色金融有效工作的合力。綠色金融試點是一項系統性工程，需要多方聯動，建立有效的協調工作機制，希望試驗區各級黨委和政府切實承擔起綠色金融改革創新試點的主體責任，發揮基層探索的源動力和首創精神，以體制機制創新作為核心任務，更加積極地主動推進綠色金融改革向縱深階段發展。人民銀行要主動地加強與有關部門的溝通協調，加大對試驗區工作的指導力度，推動各項試點工作積極有序推進。各金融機構要繼續加強綠色金融能力建設，推廣綠色責任投資、環境風險分析等等創新理念和方法，對試驗區分支機構在資源配置、人員配備和內部考核等方面給予更大的支持力度。各行業協會和中介機構要積極發揮自律組織的獨特作用，積極宣傳綠色金融理念，引導各成員單位把更多的資源投入到綠色金融領域。

五是加強評估，總結推廣成熟的經驗。建立健全改革試點階段性評估機制和激勵約束機制，及時地加強跟蹤和評估，尤其是對綠色金融支持所在地區綠色發展服務實體經濟，不斷提升生態文明建設水平方面的考核評估。爭取在統一綠色金融標準、促進綠色金融外部性內生化、提高綠色金融商業可持續性、完善綠色金融基礎設施建設等方面形成更多可復制、可推廣的經驗。對于試點取得的積極成效和成功經驗的地區要通過各種渠道向上級領導機關報送經驗材料。對于試點改革進展弱的地區要及時地幫助，查找原因，加大工作的指導力度。對一些主觀因素造成改革推進緩慢的地區要研究，通過約談等各種方式予以警示，并提出具體的整改要求。