【無所不能 文 | 管文林】今年以來各電力交易機構動作頻繁，自3月1號北京和廣州電力交易中心掛牌成立后，多家省級電力交易中心于近期密集成立。其中“銀東直流跨區電力交易”與“廣東電力大用戶3-5月度集中競爭交易”都被各界認為是本輪電改在批發交易側邁出的重要一步。然而相較于供給側簡單粗暴的降價策略，零售側推陳出新的壯舉似乎并未風起。，第一波售電公司成立的風潮退去后，擺在售電公司面前的問題不言而喻：下一步，該怎么辦？

 

要評價目前國內售電公司的現狀，我們離不開已經被反復討論的兩點：售電公司的業務范圍和核心競爭力。其中業務范圍分為核心購售電業務與增值業務，核心競爭力則包括了客戶資源、電源資源、交易平臺對接能力、信息處理能力、服務能力與風險管理能力等等。

 

售電公司的核心業務是從批發市場購買電力再銷售給終端用戶并從中賺取差價，目前在廣東電力大用戶月度集中撮合交易中我們已經看到幾家售電公司的身影，售電公司也用在市場中賺到的真金白銀證明了，售電不再只是一個噱頭，他們也能夠在我國電力工業體系中發揮自己的作用。增值服務方面，雖然目前還不具備運營此業務的成熟市場條件，但是從售電公司的參股方結構（包括電氣設備廠商、電力工程企業、產業園區、節能服務公司及能源行業的上下游產業公司）中已經可以看到這部分業務在未來的潛力。

 

盡管如此，目前市面上絕大多數的售電公司依然缺乏明確且可持續的盈利模式和自身的核心競爭力。即使是具備天然用戶黏性的園區類售配一體化公司也很難保證在未來的市場化大潮中立于永遠的不敗之地。其實這種迷茫和困惑在各個國家的電力市場化初期都在售電公司的身上出現過。不同國家的電改其實都是一個新的市場主體和新的市場規則互相適應的過程。即使是在售電市場十分繁榮的德國，售電公司的發展也經歷了一段十分坎坷的歷程，其中最有代表性和借鑒意義的就是德國獨立售電商的發展。德國的獨立售電商從數量上幾乎都是民營第三方售電商，其發展的好壞直接關系到了售電側改革的成敗，從這些獨立售電商的興衰發展中，有許多值得我國售電公司借鑒的寶貴經驗。

 

新玩家進場：獨立售電商的誕生

 

獨立售電商指代那些在電力市場自由化之后成立的，并且在資本和所有權上都不隸屬于任何一個垂直一體化能源集團的售電公司。獨立售電商由于不擁有配網資產，為了最大化的增加客戶資源，通常在比較大的范圍內都能提供售電服務。目前德國約有80家能夠在全德大部分地區銷售電力的售電公司，其中超過70%為獨立售電商。

 

德國電改初始并沒有出現大量新的售電公司，一方面通過破除區域壟斷已經產生了許多售電公司，另一方面，新興售電公司由于缺乏客戶資源和市場經驗，很難和既有的售電公司競爭。獨立售電商出現的契機是輸配電價的單獨核算。在配售一體化的地區，如果電價形成機制不夠健全，很有可能因為信息披露不及時而影響到了獨立售電商的發展。2005年德國聯邦網絡局接管大部分的電力監管工作后，各地過網費的計算更加合理，遏制住了一些惡性競爭的勢頭，這給獨立售電商的出現提供了空間。

 

輸配電的競爭壁壘消除后，信息成為獨立售電商發展的下一道壁壘。由于電力計量還留在配電網公司，獨立售電商常常無法及時準確的拿到數據，而且各家配電網公司的抄表時間并不一致，導致獨立售電商在與消費者結算時十分的困難。雖然可以通過各種估算方法來彌補信息上的不足，但是諸多的不確定性還是給獨立售電商帶來了風險，這些售電公司只能在市場的夾縫中尋求能夠獲得突破的商業模式。這也是當時德國售電側改革的初步結果：隨著市場法規的健全、市場信息的公開透明和市場人才供給的成熟化，售電市場成功的引入了外部資本并且提升了競爭性，但是新的市場參與者還在努力的尋找自己的定位。

 

第一次突圍：成也折扣敗也折扣

 

為了破除售電行業的信息壁壘，德國政府出臺了更加嚴格的信息公開和上報法規，許多計量業務與數據業務也被強制要求經由第三方來處理。自此獨立售電商才算迎來了發展的春天。然而要從傳統能源巨頭下屬的售電公司和當地的公共事業服務公司手中搶奪客戶，并沒有那么容易。根據一項對德國普通居民和商業用戶的調查顯示，有88% 受訪者表示價格是促使其更換售電商的最大動力。因此獨立售電商的第一次突圍就從低價策略開始。

 

這類以低價策略搶奪客戶的售電公司自稱為售電折扣商。他們最大的特點就是基本電費低并且在第一年提供誘人的返現，只要用戶從原來的供電商中轉出并且持續用電3-6個月之后，就能拿到通常為2個月電費的返現。雖然這種電價套餐每度電的費用比傳統供電商要高，但是加上返現和低基本費后客戶第一年的用電總支出能夠降低10% -20 %左右。這類用初期高額補貼來培養用戶習慣的方式相信經歷過“滴滴快的”補貼大戰的大家都不陌生。一時間大批用戶轉到了售電折扣商的旗下，市場的繁榮也反過來吸引了更多售電折扣商的成立，一場返現額度大戰在各大獨立售電商中展開。

 

當售電折扣商們面對著每天不斷增長的用戶數量，開心地盤算著一年之后穩定的現金流時，一場危機卻在暗中醞釀。這種看似皆大歡喜的售電模式背后有著巨大的風險。首當其沖的就是流動性風險。售電公司是電力大規模生產和小規模銷售之間的紐帶，必須同時參與電力批發和零售市場。然而這兩種市場的電力結算方式與結算時間相差巨大，如果售電公司沒有處理好這些時間差，很有可能因為缺乏流動性而對自身的經營造成巨大的影響。舉例來說，工業用戶的用電量較大，有時候還有供熱的需求。售電公司為了降低市場風險，一般通過中長期市場及早確定合同中大部分電力的成本。但是用戶的用電負荷在一年中并不一致，夏季平均負荷有可能小于冬季平均負荷，售電公司在冬季就必須比夏季購買更多的電力來滿足客戶的需求。當這種結構性的購電方案比較復雜，收取電費和支付購電費用之間存在時間差，就可能放大售電公司的流動性風險。

 

在一片向好的市場情形中，許多售電折扣商不僅沒有做好對應的風險預防工作，反而不斷地在現金充裕的時期用高額返現吸引新的客戶。最終在2013年隨著德國第二大售電折扣商的破產，這種瘋狂的折扣售電模式才得以停止。這家售電公司可以說是當時最激進的售電折扣商，他們僅在2010年就新增了30萬用戶，同年遭遇現金流短缺問題后，采取了新客戶預付半年電費再打折的方式籌集資金。這種方式明顯無法從根本上解決現金流問題，只能把危機推遲，最終這家公司在2013年申請破產。直到今天，依然有幾十萬電力用戶的預繳電費沒有得到償還。這個事件使得民眾對于獨立售電商的信任度急劇降低，更換售電商的居民用戶比例也出現了明顯的回落。

 

在中國電改初期，與歐美國家相同，預計工業電價的下降將是開篇的重要主題，這與我國政府推進降電價的政策不約而同的一致。但由于各種原因，主要是售電主體的風險控制原因，價格戰將在一定階段后變為不利因素，以下將介紹第二次突圍的情況僅供國內售電商參考。

 

第二次突圍：多樣化的售電之路

 

相繼幾家售電折扣商的破產為獨立售電商們敲響了一個警鐘：一味的追求低價而無視客戶的需求并不是一個穩定的盈利模式。此時的獨立售電商中，一半為綠色售電商，業務前景一片大好，另一半為原先的售電折扣商，正在苦苦尋求新的突破。這時他們發現，綠色售電商的成功正是因為他們抓住了環保意識高的那部分民眾的需求，要想重塑消費者對獨立售電商的信心，就要探索更多樣化的售電模式。而綠色售電商只是一個案例，從一個方面證明了“只要客戶認可的就是好的”，在國內售電大潮洶涌的初年，相信還有有更多未來可以寫進商業學院教科書的案例。

 

德國售電商業模式多樣化的趨勢從2012年就開始顯現，在2013年到2015年達到頂峰。這段時間最明顯的變化就是德國售電的套餐數量迅速增長，每年新增套餐數量在500個左右。獨立售電商們成為德國售電側商業模式創新的引領者，他們一方面尋找具有相同特點的用戶群體為他們量身訂做售電套餐，另一方面和許多不同行業的公司合作，將售電業務和智能家居、合同能源管理、節能服務等整合，成功開拓出了多條跨界的售電之路。獨立售電商們不僅面向居民用戶，他們針對行業細分中的商業和工業用戶的特點也設計出了許多具有創意的電力資費方案。如果說獨立售電商的第一次突圍是千軍萬馬過獨木橋的話，那第二次突圍則是集中優勢兵力，各個突破。

 

近幾年，隨著售電側的多樣性不斷增強，曾經的售電折扣套餐又重新進入大家的視野，而提供這類套餐的反而是一些傳統能源集團下屬的售電公司。一方面是因為傳統能源集團意識到獨立售電商的威脅后開始重新爭取流失的客戶。另一方面，許多大型能源集團由于批發電價的低迷在發電側遭受了巨大的損失，他們希望這些損失能夠從售電側的盈利得到彌補。這些傳統能源集團吸取了之前售電折扣商的教訓，通過折扣與返現吸引客戶更換售電商之后用后續的完善服務提高客戶的忠誠度。大型能源集團依托自身的雄厚實力和長期塑造的良好形象，乘機打造了一批低價親民的售電品牌。

 

獨立售電商：最好和最壞的時代

 

德國售電市場發展到今天，核心業務中的電力購銷差價因為激烈的競爭已經很小了。對于售電公司來說，現在的德國是一個最好的時代，也是一個最壞的時代。在這片能源互聯網的試驗田上，綠色售電、虛擬電廠、需求側響應、電動汽車都給售電公司提供了無限的想象空間。沒有任何商業模式是永恒的，在德國的售電市場，只要你固步自封就會很快被市場淘汰。我們關注獨立售電商，就是因為他們不擁有地理上的固定客戶群，無法像傳統售電商一樣擁有一批對更換售電商不敏感的“忠誠”用戶，這就像一條鞭子一樣不斷地擊打著他們，推動著他們去創新，去突圍。

 

即使我們拋開德國電力工業和電力市場的特殊性，獨立的第三方售電商也有其在電改中不可替代的地位。我國電改的目標和許多國家一樣，都是希望還原電力的商品屬性，通過市場化的定價方式優化資源的配置。獨立售電商作為連接電力批發交易與終端用戶的紐帶，是電力行業破除壟斷，提升競爭性的關鍵一環。目前已經成立的售電公司中，很大比例就是類似獨立性售電公司，他們在未來將承擔起發掘用戶需求、增強市場活力、開發適合我國國情的商業模式，以及提升售電服務質量的重任。在政策層面給這些售電公司逐漸松綁的同時，我們也應該給予他們更多的關注和期待。

 

盡管德國與中國相比，售電市場具有完全不同的商業指向性：單價高達30歐分的居民家庭電價才是德國售電公司的重點，而在中國顯然關注的更多是工業用戶電價。但是任何系統設計背后隱藏的那個“最強大腦”才是或可與市場這只看不見的手可以一爭高下的依托。我們完全不用分析就可以得出結論：在更加關注工業電價的中國，需要的一定是低價之外更加多汁的綜合服務群，但即使市場上并無一定足以支撐如此豐厚需求的智力供應，獨立售電商的命運很可能隨時被逆轉。

 

因為獨立，所以憑借的其實就是身外之物。

 

作者管文林是北京艾能萬德新能源技術咨詢有限公司售電咨詢師

本文僅代表個人觀點，不代表作者所在單位及無所不能的立場和觀點