用戶側(cè)申報納入出清 形成真正意義上的日前雙邊市場

3月28日，山西能源局正式發(fā)布新版《山西省電力市場規(guī)則匯編(試運行V13.0)》，自2023年4月1日起執(zhí)行。其中，頗具矚目的一點變動是，在新版規(guī)則宣貫會上，山西明確“將日前用戶側(cè)申報曲線納入日前市場出清”。這意味著用戶側(cè)真正實現(xiàn)了參與日前市場價格形成，真實的日前雙邊市場最終形成。山西作為本輪電改在現(xiàn)貨市場建設(shè)領(lǐng)域的探索者和標(biāo)桿，規(guī)則最終選擇了市場規(guī)律，放棄了地方特色。

(來源：微信公眾號“電聯(lián)新媒” 作者：張婷)

日前現(xiàn)貨市場的中國實踐

2021年5月18日，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步做好電力現(xiàn)貨市場建設(shè)試點工作的通知》(發(fā)改體改辦〔2021〕339號，簡稱《通知》)。《通知》明確，合理確定電力現(xiàn)貨市場主體范圍，推動用戶參與現(xiàn)貨市場結(jié)算是現(xiàn)貨試點改革的主要任務(wù)之一，在雙邊現(xiàn)貨市場模式下，用戶側(cè)直接以報量報價方式參與現(xiàn)貨市場出清、結(jié)算，同時在日前市場結(jié)束后增加組合優(yōu)化環(huán)節(jié)形成可靠性機(jī)組組合，以保障通過交易計劃形成可執(zhí)行的調(diào)度計劃。那么，在日前市場中，市場運營機(jī)構(gòu)和調(diào)度機(jī)構(gòu)需要分別完成兩件工作。

第一，市場運營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)組織市場上的發(fā)電主體和電力用戶完成日前申報，結(jié)合主體申報信息，考慮電力平衡、網(wǎng)架拓?fù)洹C(jī)組爬坡、正負(fù)備用等因素，通過SCUC和SCED完成出清，主要形成包括機(jī)組組合安排發(fā)用側(cè)中標(biāo)曲線、節(jié)點電價在內(nèi)的交易計劃，用做結(jié)算，形成買賣雙方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系更強(qiáng)調(diào)買賣雙方的意愿。

第二，調(diào)度機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)電網(wǎng)運行安全，由于交易計劃形成的因素中，包含了單個用戶對自身購買意愿的判斷，使用戶申報與整體的負(fù)荷預(yù)測有所出入，同時新能源單個場站的申報加和與整體新能源預(yù)測也有出入，因此需要運行日前可靠性機(jī)組組合環(huán)節(jié)來保證電力平衡。調(diào)度機(jī)構(gòu)會將市場化用戶申報曲線和新能源場站申報量替換，采用調(diào)度自己的負(fù)荷預(yù)測曲線和新能源整體預(yù)測進(jìn)行SCUC和SCED計算，得到運行日可靠性機(jī)組組合和機(jī)組出力計劃曲線，以此為依據(jù)編制日前調(diào)度計劃，電廠收到的日前調(diào)度計劃也來源于此。

可以看出，日前市場是典型的交易職能，從可靠性機(jī)組組合開始到調(diào)度預(yù)計劃、實時調(diào)度則是典型的調(diào)度職能。能保證交易職能和調(diào)度職能有效銜接的是，兩者均是由SCUC/SCED和節(jié)點電價模型計算得到，并且計算采用的都是發(fā)電側(cè)申報的量價曲線，除用戶側(cè)信息以外的電網(wǎng)運行邊界條件和出清模型參數(shù)設(shè)置均一致。但由于我國現(xiàn)貨市場由調(diào)度機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，因此現(xiàn)貨交易職能與調(diào)度職能的實現(xiàn)在現(xiàn)階段仍是統(tǒng)一的。對于一個設(shè)計良好的市場，運營機(jī)構(gòu)和調(diào)度機(jī)構(gòu)職能邊界劃分清晰且運營水平較高的情況下，日前市場和實時市場的價格是耦合的。若市場設(shè)計本身存在不合理，市場規(guī)則中必然會存在漏洞，從而引起市場主體無風(fēng)險的投機(jī)行為。

在一批集中式現(xiàn)貨試點建設(shè)地區(qū)，廣東、山東、山西、甘肅四省均設(shè)置了日前市場，并均已實現(xiàn)長周期連續(xù)結(jié)算試運行。其中，廣東、山東、山西用戶側(cè)報量不報價參與日前市場，甘肅為用戶側(cè)報量報價參與日前市場，四個試點地區(qū)規(guī)則均允許用戶側(cè)在日前現(xiàn)貨市場申報電量曲線。

在最初的市場實操中，考慮到用戶分時計量數(shù)據(jù)不足、對自身用電曲線預(yù)測能力弱、參與市場交易水平有限，電力現(xiàn)貨市場結(jié)算試運行大多以發(fā)電側(cè)單邊結(jié)算作為起步，現(xiàn)貨出清時的用戶側(cè)負(fù)荷均采用調(diào)度預(yù)測數(shù)據(jù)。隨著市場主體不斷放開，各地逐步推動用戶側(cè)參與現(xiàn)貨市場。山東第一個在規(guī)則中明確，“采用調(diào)度機(jī)構(gòu)預(yù)測的非市場用戶負(fù)荷曲線，疊加市場用戶申報負(fù)荷，進(jìn)行日前市場出清，出清結(jié)果用于市場交易結(jié)算”，隨后甘肅也進(jìn)行同樣的調(diào)整。這一調(diào)整在當(dāng)時也引起了廣泛討論。

贊同山東、甘肅的一方認(rèn)為，日前市場是財務(wù)性質(zhì)的市場，需要充分體現(xiàn)買賣雙方的交易意愿，認(rèn)為規(guī)則一旦允許用戶側(cè)申報用電曲線，并進(jìn)行日前結(jié)算，那么日前電價和中標(biāo)曲線的計算必須要以用戶申報的信息為依據(jù)，只有這樣才能形成合法的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。只要日前交易和日前調(diào)度計劃做好銜接，就能夠?qū)崿F(xiàn)日前市場和實時調(diào)度的耦合。

反對山東、甘肅調(diào)整的一方，主要有兩點考慮：一是認(rèn)為中國的市場中不應(yīng)存在套利行為，采用用戶申報曲線出清與實時市場極易產(chǎn)生偏差，會縱容市場主體投機(jī)，不符合中國特色的國情;二是認(rèn)為日前調(diào)度計劃前新增的日前市場完全可以納入調(diào)度職能，用調(diào)度職能代替現(xiàn)貨交易職能，可以形成更加準(zhǔn)確的可靠性機(jī)組組合及發(fā)用電交易計劃。其中，以山西為代表的試點，在實際運行中仍延續(xù)了以調(diào)度預(yù)測負(fù)荷計算日前市場出清的方式，直至本次規(guī)則修訂。

這兩種做法各有支持者，也分別進(jìn)行了有效的實踐，從結(jié)果分析來看，日前交易計劃制定采用用戶申報曲線具有合理性。

一是交易職能和調(diào)度職能執(zhí)行并不沖突。客觀上調(diào)度機(jī)構(gòu)難以對各時段需求進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測，其保障電網(wǎng)安全運行，電力平衡調(diào)度的責(zé)任，完全可以在可靠性機(jī)組組合制定和調(diào)度預(yù)計劃制定環(huán)節(jié)履行，而這一工作原則上是可以在主體申報結(jié)束后不斷滾動進(jìn)行的，具備實施條件。而作為結(jié)算使用的價格和中標(biāo)曲線，從經(jīng)濟(jì)關(guān)系的角度來看，在規(guī)則允許用戶進(jìn)行用電曲線申報的條件下，只有采用了用戶的申報信息形成的價格才算形成真正的交易價格，否則價格無效，也難以被用戶認(rèn)可。

二是采用用戶申報曲線形成的價格，市場機(jī)制可以通過自我調(diào)節(jié)減少市場主體無風(fēng)險套利。例如，用戶判斷某一時段實時價格高于日前價格時，日前市場申報的用電曲線會高于實際用電需求。若用戶申報電量參與日前出清，超量的申報偏離了交割點的真實供需，反而會抬高日前價格，降低了套利空間，甚至高于實時價格，最終結(jié)果與用戶判斷相反，使套利行為失敗。但若用戶側(cè)申報不參與出清，不管用戶申報量多少，出清環(huán)節(jié)用的依舊是調(diào)度的預(yù)測負(fù)荷，日前價格并不會因為用戶申報量的增加而被抬高，也就給用戶側(cè)套利提供了空間，并且基本上無風(fēng)險的，這也是山西設(shè)置用戶側(cè)超額獲利回收機(jī)制的原因之一。根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)試點運行經(jīng)驗來看，日前市場和實時市場的價格關(guān)系難以總結(jié)，說明市場主體通過日前和現(xiàn)貨的價差實現(xiàn)套利本身是具有難度且有風(fēng)險的。發(fā)揮市場機(jī)制本身具備的調(diào)節(jié)能力，不僅能夠自動降低無風(fēng)險套利空間，使市場主體回歸理性，按照自己的真實需求進(jìn)行申報，還可以倒逼用戶提高負(fù)荷預(yù)測能力，生產(chǎn)計劃優(yōu)化能力，來更好地適應(yīng)市場。

規(guī)則調(diào)整的經(jīng)濟(jì)規(guī)律基礎(chǔ)

實際上，山西省完善市場規(guī)則的過程，也是對電力市場的經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行的實踐驗證。要理清日前市場的交易職能和調(diào)度職能解耦的原理，需要從經(jīng)濟(jì)原理上予以解釋，明確日前交易的財務(wù)屬性和調(diào)度計劃對應(yīng)的實物屬性。

1.當(dāng)商品交易時間與交割時間的間隔時間有限，可忽略不計時，才可認(rèn)定為現(xiàn)貨交易。

現(xiàn)在設(shè)有現(xiàn)貨市場的商品，包括如能源、農(nóng)產(chǎn)品、原料等大宗實物商品以及金融證券。在樸素認(rèn)知中，現(xiàn)貨市場講究“一手交錢一手交貨”，講究“同時性”、“即時性”，交易價格與交割時間一致，交易價格能夠反應(yīng)的是交割點的真實、即時價格。對于一般實物商品，在國際社會中，現(xiàn)貨交易往往要求買賣雙方完成交易后，在當(dāng)天或第二個營業(yè)日辦理交割，交易完成時間和交割時間不超過48小時。在此時間范圍之內(nèi)便可滿足現(xiàn)貨交易要求，其默認(rèn)邏輯是較短時間內(nèi)，生產(chǎn)者供給及消費需求并不會發(fā)生巨大變動，同時價格不會出現(xiàn)劇烈波動，從而影響交易的執(zhí)行和履約。并且，此類商品的交割過程往往也需要時間，交割開始時間和交割完成時間或大或小，因此交易時間與最終交割完成時間存在時間差異不可避免。而電力沒有實體，無法存儲，生產(chǎn)和使用具有同時性，金融證券不存在實體，通過線上數(shù)字化交易便可完成。從這一角度來看，金融證券和電力商品是少數(shù)能夠完美滿足現(xiàn)貨交易嚴(yán)苛的“同時”條件的商品。

然而，我們也都清楚，電力不同于金融證券的最大區(qū)別便是其客觀物理性。電力要依托于電氣設(shè)備生產(chǎn)和消費，依靠物理線路進(jìn)行傳輸，電力供給量的提高和降低要滿足系統(tǒng)機(jī)組爬坡約束，電力潮流方向和電力分配要滿足電網(wǎng)運行約束，電力平衡計算需要計算機(jī)算力支撐等等，都決定了電力交割需要前置性的準(zhǔn)備工作，電力的瞬時性決定了電力的交割時間極短，而電力系統(tǒng)完成電力生產(chǎn)運輸和分配需要時間，決定了電力的交易時間一定提前于電力交割點。

2.電力市場中只有實時尺度下才是真正的現(xiàn)貨，日前市場更強(qiáng)調(diào)財務(wù)屬性。

從電力交割點來看，現(xiàn)階段國內(nèi)電力現(xiàn)貨試點已經(jīng)做到將日劃分為96點，分別交易分別出清分別結(jié)算。這種劃分實際上是按照供需來進(jìn)行，各個時段的供給需求曲線均不相同，可以理解成96個小市場。在這些市場中，常規(guī)發(fā)電的供給曲線基本相同(發(fā)電不可控的可再生能源例可理解為負(fù)負(fù)荷)當(dāng)我們可以認(rèn)為，除靈活可調(diào)負(fù)荷以外，用戶側(cè)其他負(fù)荷不會在短時間發(fā)生較大變化時(足以明顯影響整個市場的需求總量)，他們的用電計劃難以發(fā)生明顯調(diào)整，那么該時段內(nèi)的各個時刻，用戶需求可用一條共用的曲線來代表，從而，便能夠認(rèn)為5min或15min內(nèi)的市場是實時市場，反映的是電力交割點的真實供需。本質(zhì)上這一時間尺度的市場才叫完全意義的現(xiàn)貨市場。

這也就要求，實時交易的完成也一定會在一個極靠近的時間范圍內(nèi)。15min擴(kuò)大4倍，說明該時段的交易允許提前一個小時完成，擴(kuò)大10倍也不超過3小時。煤電機(jī)組從冷態(tài)啟動至少需要6-8小時，溫態(tài)啟動需要3-4小時，熱態(tài)啟動需要1.5-2小時，大規(guī)模電網(wǎng)潮流分析和出清計算需要0.5-1小時。而這一時間遠(yuǎn)不能夠滿足電力系統(tǒng)生產(chǎn)調(diào)整、電力平衡計算的時間需要。因此，對于日前市場的交易，相當(dāng)于15min擴(kuò)大100倍，站在這一小段時間周期來看，前置100倍的跨度已經(jīng)太遠(yuǎn)，難以體現(xiàn)實物交割點的真實供需。所以，對于當(dāng)前的日前交易來看，實物屬性會被天然削弱，日前交易更多反映的應(yīng)該是市場主體對交割點的判斷，帶有期貨性質(zhì)的金融屬性才是日前交易的最主要體現(xiàn)，交易價格滿足的是市場主體的預(yù)期。

在發(fā)用兩側(cè)參與的雙邊市場中，用戶側(cè)通過市場申報自己的用電意愿和用電價格意愿，形成的結(jié)算關(guān)系，才反映用戶的真實供需。經(jīng)濟(jì)學(xué)中，對于需求的定義是，用戶愿意且能夠購買的商品數(shù)量，“愿意”反映用戶的主觀性，“能夠”體現(xiàn)用戶的客觀條件。舉個例子，在電價400元/兆瓦的情況下，一個1兆瓦的用戶，他生產(chǎn)的產(chǎn)品能承受的用電價格上限為500元/兆瓦時，超過500元/兆瓦便會讓用戶產(chǎn)生虧損，那么該用戶便“能夠”接受這一價格，照常按照1兆瓦功率進(jìn)行生產(chǎn)。但考慮到用戶的主觀性，若用戶認(rèn)為在現(xiàn)貨市場賣出合同可以增加收益，他便會選擇降低用電功率。這表示，此刻該用戶不“愿意”維持常規(guī)的用電曲線。而調(diào)度機(jī)構(gòu)無法對市場復(fù)雜的生產(chǎn)行為和計劃安排做出準(zhǔn)確預(yù)測，無法反映主體“意愿”，便難以形成真實的需求，由此形成的價格便難以反映真實供需價格。因此，在日前市場計算和出清時，用戶的申報電量才可以代表用戶需求參與價格形成，而不是利用調(diào)度預(yù)測負(fù)荷形成日前價格。

建立電力現(xiàn)貨市場后，電力的交割點被細(xì)化、時序化，許多電力交易品種逐漸與電力商品的物理屬性解綁，僅作為避險手段進(jìn)行結(jié)算，期貨性質(zhì)開始凸顯。但在電力行業(yè)，電力作為國計民生的重要產(chǎn)品，長期以來被冠以公共屬性，發(fā)電側(cè)按電量分配計劃完成電力生產(chǎn)，用戶認(rèn)為購買電力是在購買公共服務(wù)，電價都是根據(jù)成本加成法計算得到的固定價格，長期固定，更不用說在時序上有所區(qū)分。這種定價機(jī)制下的電價無法反映真實的供需，也滯后于發(fā)電成本的變化，難以判斷電力在長期容量稀缺性和短期時段上的差異性。建立現(xiàn)貨市場，采用市場化的競價手段決定電力價格和發(fā)用電量，短期內(nèi)或許難以接受，但人的觀念本身也會隨著事物的發(fā)展而進(jìn)步，需要從實踐中不斷強(qiáng)化認(rèn)識，經(jīng)過一段時間，也會逐漸接受這一觀點。

山西規(guī)則調(diào)整帶來的啟示

山西作為首批電力現(xiàn)貨試點中連續(xù)運行時間最長、包含市場主體類型最全的試點地區(qū)，在規(guī)則設(shè)計和技術(shù)執(zhí)行等方面形成了諸多經(jīng)驗，并被多個試點地區(qū)學(xué)習(xí)和借鑒。現(xiàn)貨市場建設(shè)是一項復(fù)雜工程，對于部分進(jìn)度稍慢的地區(qū)而言，參考復(fù)刻國內(nèi)成功經(jīng)驗仿佛是一種不太會出錯的捷徑，取其部分精華為我所用，或多方學(xué)習(xí)，將多個試點的先進(jìn)規(guī)則進(jìn)行融合，拼湊出一個單看各個環(huán)節(jié)都很合理的組合體，但執(zhí)行性和地方適用性卻大打折扣，甚至變成“邯鄲學(xué)步”。實際上，對其他試點地區(qū)來說，山西的市場建設(shè)者拒絕故步自封，堅持刀刃向內(nèi)，奉行自我革命，堅持“改革永遠(yuǎn)在路上”的實干精神，才是其他地區(qū)最值得學(xué)習(xí)借鑒的山西經(jīng)驗，山西本次規(guī)則的調(diào)整也是這一精神的又一印證。本次的調(diào)整也理應(yīng)給其他地區(qū)在市場建設(shè)方法論和指導(dǎo)思想上提供更重要的啟發(fā)。

1.百學(xué)須先明理。好的市場主體能夠決定好的市場方向。市場推動最大的困難是市場主體對市場的認(rèn)識，市場主體的認(rèn)知水平能夠決定市場的高度。市場中最關(guān)鍵的角色是買賣雙方，買方和賣方采用何種規(guī)則進(jìn)行博弈，應(yīng)該由市場主體來定，而不是由第三方?jīng)Q定市場主體如何博弈。山西的成功離不開市場主體，從地方政府、電網(wǎng)公司、運營機(jī)構(gòu)、發(fā)電企業(yè)、用戶等全方位的參與，共商、共建、共享，山西的市場主體認(rèn)知也一定比其他非現(xiàn)貨地區(qū)對于市場的認(rèn)知更為深刻和具體。

下水游泳的人永遠(yuǎn)要比站在岸上看的人更知道水的深淺，市場主體從實踐中不斷發(fā)現(xiàn)問題、積累經(jīng)驗，并能通過充分溝通積極尋求解決問題的辦法，不斷通過觀念的進(jìn)步推動規(guī)則的進(jìn)步，才形成一種不竭的動力，促使市場朝著更加公平、更有效率、更加完善的方向發(fā)展。市場主體一方面要做好規(guī)則下的博弈，需要加強(qiáng)適應(yīng)市場的能力，熟悉掌握規(guī)則，打好自己手中的牌，一方面也要重視規(guī)則的博弈，加強(qiáng)對市場的認(rèn)知，強(qiáng)化市場主人翁意識，維護(hù)好自身利益，積極主動爭取對自己有利的規(guī)則和生存空間。

2.道雖邇，不行不至。精謀細(xì)劃固然重要，但是更為重要的是要積極行動，把謀慮落到實處，否則再好的謀慮只能是紙上的精良。從電力現(xiàn)貨市場建設(shè)條件所必須的計量、人員、營商環(huán)境等來看，山西并不是全國最優(yōu)的，但卻能后來居上，領(lǐng)跑全國電力現(xiàn)貨市場建設(shè)節(jié)奏，為其他試點提供市場建設(shè)的信心，最重要的便是市場主體的堅持和不動搖。市場總歸是人建的市場，山西在現(xiàn)貨市場運行過程中，也經(jīng)歷了過煤炭價格飆升電價高企，現(xiàn)貨價格長時間觸頂，新能源大發(fā)，現(xiàn)貨持續(xù)地板價等極端情況，但山西從政府、運營機(jī)構(gòu)、電網(wǎng)到市場主體，不管遇到什么困難，從沒想過回頭，總是在沿著建設(shè)現(xiàn)貨市場的方向往前推進(jìn)，邊運行邊修改，不斷地解決問題，這才是山西經(jīng)驗最為閃光的點，和山西建設(shè)思想中最值得推崇的精神。

市場需要推動下去，無法做到一步到位。即便是山西到了這一階段，規(guī)則修訂已至第13個版本，山西市場成員從上到下，也沒有人認(rèn)定山西的市場是完美的。即便是完美的，事物也是不斷發(fā)展的，環(huán)境在變、結(jié)構(gòu)在調(diào)整、技術(shù)也在進(jìn)步，市場同樣需要不斷更新和迭代，這是一種務(wù)實的精神。

3.不以規(guī)矩，不成方圓。市場設(shè)計要處理好“客觀規(guī)律”和“特色”的關(guān)系。中國特色的改革是“漸進(jìn)式”的，而非“休克式”的，這才是中國特色的最大特征。中國特色改革絕不是造詞改革，以推翻通行規(guī)律為主要內(nèi)容的改革，而是強(qiáng)調(diào)在干中學(xué)，在實踐中摸索，在實踐中不斷完善和發(fā)展。山西模式便是中國漸進(jìn)式改革的典型成功范例，在遵從地方實情等約束條件下，以市場主體跟得上的改革節(jié)奏，從各個關(guān)鍵環(huán)節(jié)不斷探索，持續(xù)不斷地漸進(jìn)式改革發(fā)展，采取溫和、漸進(jìn)的方式實現(xiàn)新舊體制轉(zhuǎn)換，實現(xiàn)舊事物的消亡，迎接新事物的產(chǎn)生。

同時，改革需要遵循客觀規(guī)律。電力工業(yè)長期處于計劃調(diào)度模式下運行發(fā)展，在引進(jìn)電力現(xiàn)貨市場及配套機(jī)制的過程中，既要重視結(jié)合國情實際和保民生保經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，也要意識到電力體制改革是一項復(fù)雜系統(tǒng)的工程，要客觀認(rèn)識在我國現(xiàn)貨市場建設(shè)初期參考國際經(jīng)驗的重要性，需要市場成員嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實、系統(tǒng)全面的學(xué)習(xí)國際國內(nèi)先進(jìn)經(jīng)驗，總結(jié)客觀規(guī)律，加強(qiáng)落實，在運行實踐中邊學(xué)習(xí)，邊總結(jié)，邊完善，邊提升。“先做好學(xué)生，再做好先生”，在吃透客觀規(guī)律，遵守客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上，才能發(fā)揮主觀能動性，因地制宜地建設(shè)適應(yīng)我國國情的具有中國特色的市場。

推進(jìn)中國式現(xiàn)代化，既不走封閉僵化的老路，也不能走改旗易幟的邪路。電力工業(yè)改革是中國現(xiàn)代化進(jìn)程的必要一環(huán)，需要改革參與者腳踏實地、切合實際，在嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實學(xué)習(xí)客觀規(guī)律的基礎(chǔ)上，在實踐和摸索中走出一條適合我們現(xiàn)實國情的現(xiàn)代化道路。

END

本文系《中國電力企業(yè)管理》獨家稿件，作者為特約撰稿人。