編者按：本輪國企改革啟動至今已走過4年多時間。近日，有關(guān)負責(zé)人表示，要積極穩(wěn)妥推進裝備制造、船舶、化工等領(lǐng)域企業(yè)戰(zhàn)略性重組;持續(xù)推動電力、有色金屬、鋼鐵、海工裝備、環(huán)保、免稅品等領(lǐng)域?qū)I(yè)化整合;推進區(qū)域資源整合，減少同質(zhì)化競爭。分析人士表示，國企改革工作做出具體部署，更大范圍和深度的國企改革工作即將啟動，有望為相關(guān)行業(yè)及其公司帶來主題性投資機會。可以看到，今年以來，裝備制造、化工和電力等三行業(yè)表現(xiàn)搶眼，漲幅居前。今日本報特對上述行業(yè)及其龍頭股進行分析，以饗讀者。

裝備制造近7億元大單搶籌7只概念股

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，裝備制造板塊今年以來整體漲幅達到5.02%(流通市值加權(quán)平均)，在所有行業(yè)板塊中名列前茅。

具體來看，板塊內(nèi)共有72只成份股期間累計實現(xiàn)上漲，占比接近九成，大洋電機、臺海核電兩只個股市場表現(xiàn)最為顯著，期間均累計漲逾20%，隆基股份、許繼電氣、航天發(fā)展、中航重機、科力遠等5只個股緊隨其后，期間累計漲幅均超過15%，此外，包括中航高科、天廣中茂、湘電股份、中國西電、中航機電等在內(nèi)的13只個股期間也均累計漲逾10%。

資金流向方面，今年以來共有12.34億元大單資金對裝備制造板塊中的38只成份股進行布局。其中，隆基股份(15206.19萬元)、森源電氣(11921.55萬元)、中國重工(11113.04萬元)等3只個股年內(nèi)均累計受到1億元以上大單資金追捧，三一重工(9480.15萬元)、國軒高科(8305.45萬元)、中鐵工業(yè)(7314.64萬元)、濰柴動力(5336.32萬元)等4只個股期間也均受到5000萬元以上大單資金搶籌，上述7只個股年內(nèi)合計吸金6.87億元。

對于裝備制造業(yè)板塊的未來行情，民生證券指出，2018年，制造業(yè)投資增速明顯領(lǐng)先基建投資與房地產(chǎn)投資，其中高端裝備制造相關(guān)投資是制造業(yè)投資的“領(lǐng)頭雁”。投資策略上，建議關(guān)注電信設(shè)備、軌交裝備、電力設(shè)備、油氣裝備等制造業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。上述領(lǐng)域投資存在較強的抗周期性，目前處于行業(yè)資本開支向上拐點，重點標的估值處于歷史低位。短期超額收益在于上游央企資本開支計劃上調(diào)存在彈性，中期投資機會在于上游央企資本開支結(jié)構(gòu)變化和企業(yè)前瞻性布局，長期投資價值在于企業(yè)利用技術(shù)優(yōu)勢突破傳統(tǒng)市場，拓展新領(lǐng)域。

機構(gòu)評級方面，近30日內(nèi)，共有43只個股受到機構(gòu)推薦，其中，先導(dǎo)智能、中國中車、匯川技術(shù)(9家)、恒立液壓(8家)、隆基股份(7家)、中航機電(7家)、三一重工(6家)、中航電子(5家)等8只個股均受到5家及以上機構(gòu)聯(lián)袂給予“買入”或“增持”等看好評級，后市表現(xiàn)受到機構(gòu)認可。

化工10只年報預(yù)喜股市盈率不足10倍

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，化工板塊今年以來整體上漲3.22%，跑贏同期大盤(上證指數(shù)期間累計漲幅為2.64%)。板塊中有222只成份股期間股價累計實現(xiàn)上漲，德威新材、皇馬科技兩只個股期間累計漲幅均逾20%，華昌化工、清水源、鴻達興業(yè)、美聯(lián)新材、三維股份、神劍股份等6只個股今年以來股價也均累計上漲超過10%。

化工板塊的強勢表現(xiàn)離不開場內(nèi)大單資金的支撐，板塊內(nèi)共有111只成份股今年以來呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，萬華化學(xué)(32615.94萬元)、中國石化(25641.64萬元)、恒力股份(20125.84萬元)、恒逸石化(16063.73萬元)等4只個股期間均累計實現(xiàn)1億元以上大單資金凈流入，合計吸金9.44億元，此外，包括興業(yè)股份、嘉化能源、遠興能源、達威股份、*ST宜化等在內(nèi)的27只成份股期間也均受到1000萬元以上大單資金搶籌。

業(yè)績方面，目前已有150家化工行業(yè)上市公司披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜的公司家數(shù)達到113家，占比超過七成，從預(yù)告凈利潤變動幅度來看，雅克科技、青松股份恩捷股份、瑞豐高材等4家公司報告期內(nèi)凈利潤均有望同比增長200%以上，此外，包括永太科技、雪峰科技、華昌化工、龍星化工、華魯恒升等在內(nèi)的22家公司2018年年報凈利潤也均預(yù)計實現(xiàn)同比翻番。

從估值的角度進一步梳理發(fā)現(xiàn)，上述2018年年報業(yè)績預(yù)喜股中，共有30只個股最新動態(tài)市盈率低于行業(yè)平均值(14.11倍)，其中，新安股份(4.96倍)、中泰化學(xué)(6.53倍)、華魯恒升(6.75倍)、黑貓股份(7.18倍)、康得新(7.52倍)、金禾實業(yè)(7.87倍)、閏土股份(7.91倍)、遠興能源(9.08倍)、永東股份(9.61倍)、龍蟒佰利(9.86倍)等10只個股最新動態(tài)市盈率更是均低于10倍，具備較高的安全邊際，估值優(yōu)勢較為顯著。

對于新安股份，中信建投證券指出，公司一方面積極布局有機硅產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)有鎮(zhèn)江江南有機硅二期15萬噸單體項目預(yù)計于2020年第一季度投產(chǎn)，有機硅產(chǎn)能仍將保持在第一梯隊;另一方面公司居安思危，在資源循環(huán)利用和下游高端產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，公司發(fā)布公告稱，擬出資6400萬元與贏創(chuàng)德固賽共同投資設(shè)立贏創(chuàng)新安硅材料有限公司，建設(shè)年產(chǎn)8000噸氣相二氧化硅項目，預(yù)計最遲2021年2月份試生產(chǎn)。公司不僅可從此次合作中獲得高盈利回報，同時使公司鎮(zhèn)江區(qū)塊有機硅副產(chǎn)資源循環(huán)利用得到穩(wěn)定保障，有機硅產(chǎn)業(yè)鏈進一步完善;為把握有機硅下游發(fā)展機遇，公司出資376萬元受讓上海積誼持有的崇耀科技5%計250萬股股份，完成后公司持股比例將增至55%，擴大對崇耀科技的控制權(quán)，符合公司向有機硅終端化、高端化發(fā)展的戰(zhàn)略思路。

電力3家及以上機構(gòu)推薦7只個股

《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，電力板塊今年以來整體呈現(xiàn)微漲態(tài)勢，累計漲幅為0.04%，板塊中有57只成份股期間累計實現(xiàn)上漲，易世達、涪陵電力、嘉澤新能、建投能源、大連熱電、惠天熱電、聯(lián)美控股、銀星能源、閩東電力、桂東電力等10只個股期間均累計上漲10%及以上。此外，包括華銀電力、長源電力、濱海能源、深南電A、樂山電力等在內(nèi)20只個股年內(nèi)也均累計漲逾5%。

機構(gòu)評級方面，電力板塊中部分個股也受到了機構(gòu)的看好，共有20只個股近30日內(nèi)受到機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，其中，華能國際(5家)、福能股份(5家)、長江電力(4家)、長源電力(4家)、建投能源(4家)、華電國際(4家)、中國核電(3家)等7只個股期間機構(gòu)看好評級家數(shù)均達到3家及以上。

對于近期最受機構(gòu)看好的華能國際，新時代證券表示，隨著“煤價、電價、利用小時數(shù)”等多重基本面利好共振，火電盈利能力將改善，作為A股最純粹火電標的，亦具備火電龍頭的規(guī)模、技術(shù)優(yōu)勢，最為受益火電盈利能力改善，首次覆蓋，給予“推薦”評級。