《中國碳排放權交易報告（2017）》：我國碳交易市場履約率不斷提高

2017-09-19 10:20:29 中工網(wǎng) 　點擊量：評論 (0)

由碳排放權交易湖北省協(xié)同創(chuàng)新中心、社會科學文獻出版社共同主辦的《碳排放權交易藍皮書：中國碳排放權交易報告(2017)》新書發(fā)布會9月17日在北京舉辦。報告指出我國碳排放交易市場呈現(xiàn)以下五大特點：(1)一次履約

配額短缺的控排企業(yè)會接近履約期時才購買配額，其中一個原因是中國碳市場主要為現(xiàn)貨市場，沒有太多低成本的對沖工具。另一個更重要的原因是中國控排企業(yè)對碳交易的認識不足，也對碳交易持著被動的態(tài)度。

可見，試點地區(qū)交易市場表現(xiàn)出非常強的履約驅(qū)動特點，非履約期的成交量相對較少，這種履約期過度的量價齊升現(xiàn)象扭曲了減排成本的傳遞。此外，非履約階段的流動性欠缺還會導致有價無市的情況出現(xiàn)，而在履約階段也可能出現(xiàn)因配額總體富余從而集中拋售導致碳價急劇下跌的現(xiàn)象。這種在履約階段和非履約階段嚴重不對等的交易量不利于創(chuàng)造碳市場的流動性和發(fā)現(xiàn)真實的碳價格。

從各地公開交易價格的走勢也可以發(fā)現(xiàn)，大部分試點在履約期到來前后都在價格上有較大波動，說明雖然各地碳市場已經(jīng)運行3-4年的時間，但是碳交易的活躍度仍然比較低，仍表現(xiàn)出較強的履約驅(qū)動的特點，控排企業(yè)參與碳市場的動機仍然以履約為主，在非履約期內(nèi)的參與度比較低，以投資或投機為目的交易仍占少數(shù)。

在七個碳交易試點當中，有些試點的碳價出現(xiàn)了季節(jié)性的波動。在上海、北京、廣東、深圳和天津的第一個履約期時(2014年5-7月)的碳配額價格都出現(xiàn)了上漲的現(xiàn)象，履約期過后，碳配額價格便立即回落，主要是因為控排企業(yè)在履約期時的配額需求大量增加，導致碳價上升。但是到了第二個履約期，這些試點的碳價格都出現(xiàn)了回落。第三個履約期時，除了北京、上海之外，各試點價格波動都有走低的趨勢。

(3)推遲完成履約現(xiàn)象普遍

正是由于我國碳市場履約驅(qū)動的特點，大部分重點排放單位都選擇在履約期到來才開始籌備相關工作，甚至面臨處罰時才不得不開始準備配額，導致試點地區(qū)履約整體推遲，特別是近兩年來我國經(jīng)濟增速放緩，企業(yè)的免費獲得的碳配額較為充裕，這使得企業(yè)失去了提前通過碳市場交易購買碳配額而履約的動機，交易期更加集中。作為碳市場最重要的參與方，如果排放單位不能切實地作為利益相關者積極地參與碳市場交易，不僅造成市場流動性和換手率較低，而且進一步導致市場發(fā)現(xiàn)價格的功能失靈。

另外，雖然碳市場成立的時間還比較短，但是各個試點紛紛擴大碳市場覆蓋行業(yè)、降低控排企業(yè)的納入門檻，控排企業(yè)的數(shù)量越來越多，四川、福建碳市場正式開始運行，另有一些省市已經(jīng)開始對重點行業(yè)的企業(yè)進行碳核查，為全國碳市場成立做準備。但是另一方面，我國具備資質(zhì)的核查機構與核查員數(shù)量有限，而各個碳交易試點的兩千余家控排企業(yè)的核查工作都集中在4—5月份，導致大量核查工作難以在規(guī)定的核查周期內(nèi)完成，從而推遲了企業(yè)的履約周期。2013年度的履約期，五個開市的試點地區(qū)中，上海是唯一一個準時完成所有履約的試點，北京、天津、廣東、深圳四個地區(qū)推遲半月到一個半月才完成履約。2014年度的履約期，七個試點地區(qū)中，北京、天津、上海、深圳按時履約，湖北、廣東、重慶均出現(xiàn)了履約推遲現(xiàn)象，湖北推遲了近兩個月才全部完成履約。2015年度的履約期，湖北和重慶再度推遲履約。2016年度，除了天津和廣東，其他試點均出現(xiàn)了不同程度的推遲履約行為。

(4)均允許使用CCER進行抵消

北京早在2014年9月率先出臺了碳排放權抵消管理辦法，在2014年度的履約工作中，有10家單位使用了林業(yè)碳匯項目碳減排量，抵消量為6.4萬噸二氧化碳當量;有9家單位使用了CCER，抵消量為6萬噸二氧化碳當量，抵消機制在今年的履約工作中得到充分實踐。

上海使用CCER履約的抵消規(guī)則限制條件較少，規(guī)則出臺較早，因此吸引了不少CCER進入上海市場，2015年在目前全國已簽發(fā)的四批次共計74個項目中，符合上海抵消條件的減排量約為140萬噸，其中約36%的CCER由上海的試點企業(yè)購買，并用于履約清繳。

湖北2015年4月出臺CCER抵減條件，可使用遠期CCER履約。截至2015年7月8日，湖北控排企業(yè)共使用了近10萬噸CCER履約。

(5)對未履約企業(yè)均設有懲罰機制

對于不能按時履約或者未能履約的企業(yè)，各試點都制定了相應的懲罰措施，包括罰款、扣除配額、計入失信記錄、取消優(yōu)惠政策等，如深圳未履約企業(yè)將受到失信懲罰和取消財政資助處罰，責令限期仍未補繳的，發(fā)改委將從其注冊登記簿賬戶中強制扣除與其超額排放量相等的配額，不足部分從其下一年度配額中直接扣除，并對其處以超額排放量乘以當年1月至6月碳市場配額平均價格三倍的罰款。而廣東省對于未完成履約的控排企業(yè)，將向社會公布企業(yè)名單、記入征信系統(tǒng)，同時會在下一年度配額中扣除未足額清繳部分2倍配額，并處5萬元罰款。對于履約情況良好的企業(yè)，將在財政資金、低碳基金、項目審批等各個方面給予優(yōu)先支持。天津的處罰制度相對于北京、深圳、廣東3個試點來說相當保守，力度不足，天津的懲罰力較弱，未與征信系統(tǒng)連接，企業(yè)違約不影響其信用度，也沒有資金處罰。

因此本報告將按一定標準選取部分行業(yè)作為碳排放重點行業(yè)，比較這些重點行業(yè)在不同國家的碳成本和貿(mào)易密集度等指標，不僅可以節(jié)省篇幅，而且能夠較好地反應中國碳排放的整體狀況。

原標題:《中國碳排放權交易報告（2017）》指出——我國碳交易市場履約呈現(xiàn)五大特點