廣東6輪集中競價交易如何？用數(shù)據(jù)說話

2016年3-8月份累計成交電量達(dá)到119.8億kWh，廣東全年競價電量目標(biāo)額140億kWh僅剩20.08億kWh額度，總體上看，廣東的電力集中競價發(fā)展勢頭很猛！

先來看一組數(shù)據(jù)：

3月份的第一輪集中競價交易的成交量是10.5億千瓦時，除了第三輪稍有回落外，之后的幾輪成交量都呈上升趨勢。售電價差從第二輪起，就開始逐年下降。

廣東省第一輪集中競價交易對中國新一輪電改中售電側(cè)改革而言，是具有里程碑意義的。售電公司參與集中競價交易首次在粵出現(xiàn)，也是全國第一次，在這次電力交易中，廣東不僅完成了首單競價交易，省內(nèi)的售電公司也率先完成了售電業(yè)務(wù)的第一單。3月25日，廣東省經(jīng)信委組織了2016年廣東省第一次集中競爭交易，共有29家發(fā)電企業(yè)80家用電企業(yè)最終實現(xiàn)了成交。數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在這次廣東省電力大用戶與發(fā)電企業(yè)的集中競爭交易中，以總成交電量和最終算的平均差價計算，降低的電價給用電企業(yè)讓利1.3億元。

第二輪競價交易相比第一輪交易量有少量的增長，第三輪有些許回落。從第四輪開始，增長速度開始逐次增加。

7月的第五輪集中競價成交增加到26.6億度，增長幅度較大，這可能具有一定的季節(jié)性，全年140億度競爭性售電可能變化不大。

剛剛結(jié)束的8月16日廣東電力交易市場第六輪月度集中競價交易完成，全網(wǎng)總成交量達(dá)到35.50億kWh，再創(chuàng)新高。

數(shù)說供應(yīng)方交易情況

集中競價中的供應(yīng)方主要由發(fā)電企業(yè)構(gòu)成，從表二來看，供應(yīng)方的申報數(shù)量維持在36-38個左右；成交率從第五輪開始達(dá)到了一個較高的水平，申報的37家供應(yīng)企業(yè)中有35家實現(xiàn)了交易；第六輪則僅有一家參與申報的企業(yè)沒有實現(xiàn)成交。平均申報差和最高申報價方面，除了第二輪和第三輪表現(xiàn)得較為反常外，大體走向是逐月增大。而最低申報價前4個月都維持在地板價-500元/千千瓦時，第五輪開始回歸理性報價。

數(shù)說需求方交易情況

在需求方這邊，總申報電量逐月增加，第六輪達(dá)到最高；申報數(shù)量同樣也是逐月增加，但是成交率卻相對不是很穩(wěn)定，第一第二輪的成交率較高，第三輪跌落低谷，第四輪回升至97%，第五、第六輪又開始下降。平均申報差、最高成交申報價和最低成交申報價均無規(guī)律可循。

售電公司的表現(xiàn)

電力市場的集中競價的含義可從證券的集中競價中衍生出來理解。在證券市場，集中競價是指二個以上的買方和二個以上的賣方通過公開競價形式來確定證券買賣價格的情形。在這種形式下，既有買者之間的競爭，也有賣者之間的競爭，買賣各方都有比較多的人員。集中競價時，當(dāng)買者一方中的人員提出的最高價和賣者一方的人員提出的最低價相一致時，證券的交易價格就已確定，其買賣就可成交。

同樣的，在電力市場的集中競價也存在著“兩大陣營，三大主體”。兩大陣營就是買方和賣方，三大主體分別是買方陣營的售電公司和用電大戶，以及賣方陣營的發(fā)電企業(yè)。其中，在電改的號角聲中應(yīng)運(yùn)而生的售電公司，備受關(guān)注。

廣東省經(jīng)信委列入首批售電公司目錄的企業(yè)有13家，在第一次集中競價交易中，只有9家售電公司參與，最終成交的有8家。7月5日，廣東省經(jīng)信委公布了第二批售電公司目錄，這次有54家新加入的售電公司，加上第一批，售電公司目錄一共有67加售電公司，但參加7月份第五輪集中競價交易的只有28家；8月份有36家參與競價交易。

8月12日，廣東省經(jīng)信委又公布了第三批擬列入售電公司目錄企業(yè)的名單，這次又新增了50家售電公司，如果該批售電公司能最終入圍，加上前兩批共67家售電公司，廣東省售電競價市場準(zhǔn)入目錄所列售電公司的總數(shù)量將達(dá)到117家，將在一定程度上導(dǎo)致該市場競爭加劇。

3-6月的前四輪集中競價交易中，由于批準(zhǔn)進(jìn)入競價交易的售電公司基數(shù)很小，因而，成交的售電公司數(shù)目較少。隨著7月份第二批售電公司目錄公布后，53家新進(jìn)售電公司批準(zhǔn)參與競價，成交數(shù)量也相應(yīng)有了增加，交易量也有了很大幅度的增長。8月競價，售電公司更是競得電量共計26.93億千瓦時，占比總成交量76%。與此同時，第二批售電公司新增廣東華網(wǎng)、廣東源能、深圳慧捷、東莞中電、廣東煒達(dá)、深圳蛇口供電、廣東電陽、廣東雷仕寶等8家首次成功競得電量。

和第一批13家售電公司相比，第二批總計53家售電公司，在7月他們的首次競價中，合起來才分了2.98%的蛋糕，這個初體驗對他們而言，并不美妙。第一批的13家售電公司中有8家是在六輪集中競價中都有收獲的：廣東粵電電力銷售有限公司、廣東恒運(yùn)綜合能源銷售有限公司、深圳能源售電有限公司、華潤電力（廣東）銷售有限公司、肇慶大旺電力熱力有限公司、廣東穗開電業(yè)有限公司。

3-8 月，廣東售電競爭交易市場共有36家售電公司最終成交，其中粵電力A 旗下的粵電電力銷售公司以19.6%的市場份額牢牢占據(jù)細(xì)分領(lǐng)域第一的位置，除了居于首位的粵電電力外，穗恒運(yùn)A 旗下的恒運(yùn)能源銷售公司以15.5%的份額位居第二。排名第3-6 位的售電公司市場份額較為接近，處于10%-12.2%區(qū)間。在電力市場，具有發(fā)電資源的售電公司在該市場中表現(xiàn)出較為明顯優(yōu)勢。

8月份的需求主體多達(dá)145家，122家成交，未成交的多達(dá)23家。而到9月份，第三批售電公司進(jìn)來后，光售電公司總量就會高達(dá)117家。那么，新進(jìn)的售電公司要如何為自己贏得機(jī)會呢？

粵電為何能獨(dú)占鰲頭？

一般而言，電量大的公司會傾向選擇保守穩(wěn)妥的報價策略，主要目標(biāo)是保證電量；而小企業(yè)、新企業(yè)會傾向采取激進(jìn)的報價方式脫穎而出。“敢賭，要拼，才可能一戰(zhàn)成名，繼而做大做強(qiáng)。”售電公司的競價策略大致可分為保守和激進(jìn)兩類。保守報價者可以通過全電量中標(biāo)而彌補(bǔ)價差上的不足，激進(jìn)報價者則希望通過放棄部分電量，使成交的部分獲得超額收益，而期望迅速打開知名度的公司更傾向選擇這種策略。

在六次競價交易中都表現(xiàn)不俗的粵電尤為值得一提，其成功雖不可復(fù)制，但也值得參考。

根據(jù)3-6月份的交易結(jié)果顯示，廣東粵電電力銷售公司以19.3%的份額占據(jù)榜首，在7、8兩個月中又分別以3990萬千瓦時和53250萬千瓦時拔得頭籌。粵電究竟是靠什么在電力市場站穩(wěn)腳跟的呢？總結(jié)起來，有以下這三點(diǎn)：

1. 充足的火電資源

粵電電力銷售有限公司為粵電力A的全資子公司，而粵電力A的主營業(yè)務(wù)即為火力發(fā)電。根據(jù)廣東省環(huán)保廳官網(wǎng)披露的信息，其中，與粵電力A具有相關(guān)關(guān)系電廠共13家：9家電廠為粵電力A參股或控股公司，4家為粵電力A的母公司粵電集團(tuán)旗下電廠，發(fā)電+售電的售電公司組合擁有較強(qiáng)的競爭實力。

2. 強(qiáng)大的省屬地方國資背景，拓展新產(chǎn)業(yè)鏈的決心

作為廣東省屬的國資發(fā)電企業(yè)，粵電在廣東深耕多年。從售電代號SD01就可以看出來，其省內(nèi)老大的地位不容撼動。通過自身和政府資源，更容易獲得大客戶和園區(qū)相關(guān)企業(yè)的信任。售電業(yè)務(wù)作為延伸產(chǎn)業(yè)鏈的核心任務(wù)，集團(tuán)層面給予了大力支持，目的就是要實現(xiàn)集團(tuán)經(jīng)營業(yè)務(wù)從生產(chǎn)主導(dǎo)型向生產(chǎn)服務(wù)和市場導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，從單一的發(fā)電商向綜合能源提供商的轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。

3. 以客戶為中心的電子化管理平臺

前瞻的眼光和未來的技術(shù)準(zhǔn)備的優(yōu)勢，公司花費(fèi)巨額的人力，物力，財力投入其管理平臺的建設(shè)項目中，其平臺一期項目已實現(xiàn)網(wǎng)上營業(yè)廳，客戶管理，交易管理，結(jié)算管理技術(shù)支持，經(jīng)營分析，公司管理和文檔中心其九大核心業(yè)務(wù)模塊。

廣東電力交易市場并不完美

廣東電力交易市場還處于發(fā)展的初級階段，因而還存在這許多的問題。廣東省電力市場交易基本規(guī)則規(guī)定，參與月度集中競爭交易的購電方和售電方要通過技術(shù)支持系統(tǒng)雙向申報電量及電價，報價完成后，電力交易機(jī)構(gòu)按照以下原則開展交易：

1、售電方、購電方按照與標(biāo)桿電價（目錄電價）的價差報價，交易系統(tǒng)將售電方申報價差、購電方申報價差配對，形成競爭交易價差對；

2、價差對為正值時不能成交；價差對為負(fù)或零值時，按照價差對小者優(yōu)先中標(biāo)的原則進(jìn)行交易；價差對相同時，按申報價差相應(yīng)電量比例確定中標(biāo)電量；

3、每一個價差對形成一筆購售電交易，購電方和售電方的最終成交價差按照其中標(biāo)電量、申報價差及申報價差中對售電方與購電方返還系數(shù)（初期25%價差返還購電方、75%返還售電方，并曾經(jīng)調(diào)整為50%對50%）綜合確定。

《中國能源報》的張衛(wèi)東認(rèn)為上述規(guī)則最顯著的特征就是，在一次集中競爭交易中，同時形成了數(shù)量巨大的子交易，而每一個子交易的成交價格都不盡相同。而這種規(guī)則下的直接后果是集中競價交易的信息公開難度顯著增加、交易參與方之間的無效博弈顯著增大，交易平臺的公平公正性受到嚴(yán)重質(zhì)疑。要改善這種狀況，需要盡快實現(xiàn)統(tǒng)一出清價格。

其他地區(qū)售電市場與廣東有何異同

1、京津唐電改執(zhí)行統(tǒng)一出清價格

根據(jù)國家能源局官方披露，2016 年7 月27 日，國家能源局綜合司就華北能源監(jiān)管局請示的關(guān)于《京津唐電網(wǎng)電力用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易暫行規(guī)則》（以下簡稱《規(guī)則》）進(jìn)行函復(fù)， 從《規(guī)則》總體內(nèi)容來看，京津唐電改的交易模式、競價交易規(guī)則與廣東相似，而且《規(guī)則》在擴(kuò)大交易電量、踐行區(qū)域售電改革、向可再生能源放開售電市場等方向都做出了積極指引，為廣東乃至其他地區(qū)的售電市場改革提供了方向。

有別于廣東電改，京津唐電改在執(zhí)行統(tǒng)一出清價格方面做出積極嘗試，盡管具體實施效果還有待檢驗，但我們認(rèn)為這將為其他地區(qū)的電改提供一定的參考價值。未來電改將進(jìn)入深水區(qū)，我國其他地區(qū)的電改進(jìn)程或?qū)⒓铀伲瑔为?dú)核定輸配電價或?qū)⑻嵘献h事日程。

2、江蘇售電集中競價交易規(guī)則出臺 出清模式類似廣東

國家能源局江蘇監(jiān)管辦于2016 年8 月10 日下發(fā)《江蘇省電力集中競價交易規(guī)則（試行）》（以下簡稱《規(guī)則》），這是江蘇自2012 年9 月啟動電力直接交易以來的又一重要規(guī)則，將對江蘇電力直接交易市場的完善起到重要推動作用。

從《規(guī)則》具體內(nèi)容來看，江蘇集中競價交易市場交易規(guī)則仍然以廣東交易規(guī)則為重要參考，但具體交易出清規(guī)則未最終確定，交易出清價格將按邊際統(tǒng)一出清或高低匹配出清方式形成。其中，邊際出清價格最終將形成統(tǒng)一的結(jié)算價格，類似京津唐目前的暫行交易規(guī)則；而高低匹配的出清方式則與目前廣東出清模式相似。

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