近日，國家能源局下發關于征求光伏發電相關政策文件意見的函，要求針對《關于完善光伏發電建設規模管理的意見》和《分布式光伏發電項目管理辦法》兩份文件征求意見。這是2013年7月份以來第一次出現了光伏行業負面的政策信號，就是要嚴控光伏裝機的規模。如果分布式發電市場化交易不能推廣，如果《關于進一步推進增量配電業務改革的通知》(征求意見稿)(以下簡稱356號文)不能出臺，那么光伏行業發展會進入非常大的低谷。

一、配電網改革與光伏發展互相成就

3月20日，國家發展改革委辦公廳頒發了356號文，轟動了整個電力行業。其改革尺度之大，出乎意料。雖然我們在去年預計2018年可能會迎來輸配分離的改革，但仍然被這個文件沖擊力所震撼。盡管這是意見稿，不一定印發，但也有可能實施，有可能個中內容會有很大的修改，但是文件內容反映的未來發展方向是不言而喻的。

首先，文件說明配電網的行業壁壘大開。文件對配電網存量和增量的范圍、規劃、區域劃分、區域布局、市場準入等規定都有非常大的突破，尤其首次提到鼓勵電網存量配網進行轉增量配電網試點的條款，正式拉開了輸配分離的序幕。以前電網的存量配網是不動的，也不在改革范圍。

其次，在規劃方面，明確由地方政府的能源主管部門來制定規劃。以前我們說，電網企業做規劃，然后由地方政府批準，現在的規劃不應委托電網企業或者任何潛在投資主體代為履行，就是說電網不能夠主導規劃，只能提建議。

最后，文件還界定了電網企業的存量資產參與增量配電網試點改革的三種方式，一是通過股權合作等方式成立產權多元化公司經營配電網，就是不能獨資;二是由增量配電網項目業主對電網企業存量資產進行收購;三是由電網企業將存量資產租賃給增量配電網項目業主;四是法律法規規定的其它方式。值得注意的是，文件鼓勵增量配電網項目業主在配電區域依托資源條件和用能需求建設分布式電源。這與光伏行業發展有直接關系。

可見，即使電網的存量配電網都要拿出來做增量配電網改革，原來在增量配電網改革中的電網障礙將大大減少。根據這個趨勢分析，分布式能源會成為配電網的重要支撐。因為作為政府管制業務的配電網，配電網的運營者要追求更高的投資回報，就必須在服務區域內最大限度地降低電源成本，為終端銷售電價的商業安排提供最大的空間。目前，分布式能源將是未來降低供電成本最重要的途徑，光伏電站更是配電網公司降低電源成本的首選措施。因此，在配電網改革的過程中將極大地促進光伏產業的發展，配電網改革跟光伏產業發展一定會互相成就。

二、光伏電站有條件去補貼而存活

盡管《關于完善光伏發電建設規模管理的意見(征求意見稿)》要嚴控光伏電站的規模，實際是嚴控光伏補貼電站的規模，但并不控制去補貼的電站規模。未來在配電網中集中式、去補貼的光伏電站將蓬勃發展，政府也支持通過就近消納和用戶側平價上網方式來發展風光可再生能源。

目前，我們在幾個配電網項目的規劃設計中，標配500兆瓦以上裝機規模的可再生能源作為配電網的支撐電源點，預計隨著存量配網的進一步放開，所有配電網運營企業都將盡量建設集中式的用戶側就地消納的光伏電站。這就是要通過分布式發電市場化交易、配電網改革來大量提升光伏電站裝機量的迫切需求。因為不涉及到補貼，而且可再生能源都在配電網里消納，這受國家政策鼓勵。同時，能夠建設光伏電站的土地資源將會成為配電網運營企業爭奪的對象。

這些光伏電站徹底擺脫補貼也能生存，去年分布式光伏迅猛發展，有很多已不是沖著補貼去的。我們算過，在中東部和華南地區，在用戶側平價上網的情況下電站可以不要補貼存活。只是大家因為拿慣了補貼，突然沒有了就覺得有點不習慣。

同時，我們預計，由于分布式能源的靈活調動和使用，配電網區域內的隔墻售電將成為電力交易的常態。配電網運營企業會自發為隔墻供電提供結算和接入服務。此外，光伏+儲能有可能成為配電網的標配，如果大電網在系統備用方面的服務很難到位，儲能就會成為配電網保證安全供電的首選。

三、配電網改革對光伏行業的風險

配電網改革對光伏行業的風險是存在的。

第一是小壟斷下不同投資主體的公平上網風險。配電網改革事實上是將原有的電網大壟斷機制改成小壟斷機制，為了追求更高的投資回報，絕大部分的配電網企業會朝著發配售一體化綜合發展。在現階段監管體系還沒有完整建立的環境下，配電網運營企業僅有配電網業務屬于管制業務，可能會不合理地壓低其他電站的上網電價，減少非自營電站的利用小時數，阻止其他競爭性業務等，讓其他光伏電站遭受不公平待遇。

第二是配電網改革后終端電價下降的風險。配電網改革之后，電站之間競爭和提高區域用電負荷，有可能將電價作為一個招商條件，逼迫電價呈現逐年下降的趨勢，這會使得光伏電站電價體系受到嚴重挑戰。一方面屋頂業主會要求電站方提供價格更低廉的電能，另一方面，配電網運營企業也會要求電站業主提供價格更優惠的電源。這將使得原來光伏電站投資主體的投資回報受到嚴重損害。未來分布式光伏電站的投資主體可能有兩個選擇，一是選擇去做配電網，另一個選擇可能是把電站賣給配電網，這個過程中會有很多博弈，影響整個配電網效益。

第三是高比例光伏電站接入的系統安全風險。配電網改革全面啟動后，高比例的光伏發電裝機接入電網會成為常態，由于投資和逐利的驅動，初期的投資方基本不考慮電網安全和運行穩定性，盲目上馬光伏電站。因為去補貼之后規模不受控制，只要有利潤，光伏電站的裝機規模是不可限量的。如果356號文發布，預計2019年光伏裝機規模有可能到60GW。建議地方政府在制定配電網規劃時嚴格論證消納比例和配電網安全風險防范問題，把風險扼殺在無形之中。