中共中央、國務院2015年印發的《關于進一步深化電力體制改革的若干意見》(簡稱“中發9號文”)，標志著備受社會各界關注的新一輪電力體制改革開啟。售電側改革是本輪改革的重點任務之一，隨著售電側改革相關配套文件陸續出臺，發電企業、社會資本、工業園區、供熱供氣企業等紛紛成立售電公司，市場競爭態勢初步顯現。2017年電力改革全而落地實施，全國數千家售電公司將實際開展業務，售電市場競爭形勢愈加激烈。本文全面分析售電市場放開進展，研究售電市場發展動態及趨勢，結合國內試點進展和國際經驗深入研究售電市場建設關鍵問題，包括售電主體構建、保障用戶選擇權、保底供電服務機制等，為中國售電場平穩有序推進提供參考和建議。

01 中國售電市場發展動態

售電側改革相關政策進展

中發9號文、配套文件《關于推進售電側改革的實施意見》，以及《售電公司準入與退出管理辦法》，明確了售電側改革的方向和基本框架，以及售電公司準入與退出、主要類型、業務范圍、市場化交易方式等重點內容。

在電力改革試點方而，目前國家發改委已審核批復廣東、重慶、福建、江蘇及新疆生產建設兵團等10個售電側改革試點方案，以及云南、貴州、山西等21個省份的電力體制改革綜合試點方案。河北、安徽、湖南、重慶、黑龍江、山東等省份根據《售電公司準入與退出管理辦法》制定了本省的售電公司準入與退出管理細則。

售電公司成立情況

隨著電力體制改革的推進，各方參與售電市場積極性較高，各地陸續成立售電公司。根據“全國工商局企業信用信息公示系統”逐省統計，截至2016年底，全國已有5 410家從事售電的公司。全國售電公司成立數量及地區分布情況見圖1。

從增速來看，售電公司數量由平穩增長轉為快速增長。2015年3月，首家售電公司注冊成立，初期售電公司數量增長較為平緩;2016年10月，《售電公司準入與退出管理辦法》出臺后，隨著政策進一步明朗，售電公司數量在一個多月內由1 573家躍升至5 410家，增長了3.5倍。

從股東背景來看，涉及發電、電力工程施工能源服務、電氣設備制造、供熱等多個行業，大部分均具有電力背景。社會資本較為活躍，社會資本的售電公司(包括個人股東及一般中小型企業出資成立)數量占比最高，達到78%;發電企業的售電公司占7%，其中五大發電集團下屬公司中從事售電業務的共有126家。

從售電公司擬開展業務范圍來看，主要包括售電、合同能源管理、節能服務、用能咨詢、配電設備維修等。有250余家公司注冊業務范圍包括配電和售電，分布式電源企業和有供熱、供氣企業背景的售電公司擬開展供電、供熱、供氣、制冷等業務。

從地域來看，全國各省(市、自治區)均成立了售電公司，其中山東、廣東、河北最多，截至2016年底分別為652533和534家。部分企業在多個省份成立售電公司，如協鑫集團有限公司在貴州、云南、北京等地成立了8家售電公司;國家電力投資集團公司在廣東、貴州、內蒙等地成立了32家售電公司。

市場化售電業務開展情況

截至2017年2月15日，全國范圍內已有490家售電公司通過公示進入市場，重慶、廣東、山西、山東等改革試點地區的售電公司已正式開展業務。

目前社會資本成立的售電公司市場份額不高。以2016年廣東省7次集中競價的成交情況為例，社會資本組建的售電公司平均市場份額僅為15.9%。而在2017年1月廣東省首次采用新規則進行月度競價后，共有123家售電公司未獲得任何電量(即長期協議電量與月度競價電量之和為零)，其中近90%為社會資本組建的售電公司。

發電企業成立的售電公司先發優勢明顯。廣東試點中，目前市場份額前十的售電公司中有7家屬于發電企業的售電公司，市場占有率為72%重慶試點中，先行開展園區售電的3家公司中有2家擁有發電背景。

部分企業探索以互聯網方式開展售電業務。根據初步統計，國內約70多家售電公司業務范圍涵蓋互聯網應用、數據服務與管理等。上能電力集團在2016年9月實現了中國電力交易網正式發布上線。

02 中國售電市場發展趨勢分析

在深入研究中國電改政策、售電側放開現狀并結合國際經驗的基礎上，可以推斷出，中國售電市場發展將呈現四大趨勢。

第一，從競爭格局來看，發售一體、配售一體擁有實物資產的售電公司將占據較大市場份額。

根據國際經驗，售電側放開初期多家售電公司參與競爭，但經過激烈競爭后擁有實物資產的售電公司，如發電企業、電網企業、燃氣等大型能源企業憑借行業優勢、資源優勢和資金優勢最終占據市場主要份額。如澳大利亞三大發售一體化公司AGL、Origin Enemy和Enemy Australia占據售電市場85%的市場份額;新西蘭五大發售一體化公司占據90%的售電市場份額;英國六大發售一體化公司占據87.4%的售電市場份額。

從中國售電市場發展情況來看，社會資本的售電公司在初期會較多進入市場，憑借其靈活機制、獨特的服務優勢或服務渠道，能夠占據一定的市場份額。但隨著市場的完善、競爭性的提高，售電公司的成本壓降空間和利潤空間會越來越小，市場份額可能會縮減，只有在交易、客戶或服務方而建立獨特優勢的售電公司，會在售電市場中持續發展下去。例如，交易能力突出，積極爭取大用戶，代理其購電;或長期在固定地區提供服務，擁有客戶服務渠道和固定客戶群;或具有一定服務資源，增值服務能力較強，如電力設備運維公司、節能服務公司等。

發電企業的售電公司通過發售聯動，具有價格優勢，很容易在初期價格戰中占據優勢。發電企業的售電公司在售電基礎上，還會積極拓展配電業務和綜合能源服務。隨著市場競爭，發電企業的售電公司可能出現分化，五大發電集團及地方能源集團等實力較強的售電公司不斷做大規模，占據售電市場較多份額，與電網企業形成競爭格局，而一些實力較弱的小電廠的售電公司，可能會被兼并重組或者逐漸退出售電市場。

第二，從交易方式來看，由大用戶直接交易為主逐漸過渡到“售電公司購售電交易+用戶直接交易”等方式并存。

近年各省均在推進大用戶直接交易，交易規模逐年增長。售電側改革初期，大用戶可能傾向于直接在市場買電，直購電仍是主要交易方式，隨著用戶選擇權進一步放開，中小用戶將進入售電市場。由于批發市場交易有一定的技術和資金門檻，中小用戶將主要通過售電公司購電，隨著市場機制逐漸完善，售電公司競爭力和業務量逐步上升，售電市場形式更加多元化。

第三，從業務開展來看，初期售電公司以購售電業務為主，隨著市場發展和用戶需求多元化，產品服務呈數量級增長，售電公司業務更加多元化。

根據國際經驗，售電相關產品和服務隨市場發展快速增長。以美國為例，截至2013年底，得克薩斯州有54家競爭性售電商，提供15個類別的322種不同產品和服務;紐約有67家競爭性售電商，提供122種產品和服務。

中國售電市場發展，售電公司業務不僅是購售電，將圍繞客戶需求提供多元化服務及方案，如提供售電、交易策略咨詢，代理購電交易等相關業務，通過規模效應獲利;創新產品和服務，提供多元化電價套餐、更便捷的支付方式、個性化定制服務和綜合能源解決方案等(見圖2)。

第四，從競爭手段來看，初期以價格競爭為主，隨著市場競爭，各售電公司的價格逐步趨同，市場競爭將以服務模式和商業模式創新為主。

根據歐盟能源監管委員會(CEER)售電市場監測報告，影響用戶更換售電公司的主要因素包括價格和服務：一是能夠降低電費，價格套餐與客戶需求更匹配;二是產品和服務更符合客戶要求，可提供綠色電力等。

市場放開初期，用戶更關注降低電費，隨著市場細分及能源互聯網、大數據等技術革新，更多售電公司將針對用戶需求，以創新商業模式作為主要競爭手段，如拓展新型售電業務模式、創新客戶服務渠道和方式、提供快捷客戶溝通和支付方式、拓展非電增值服務等。從國際經驗看，德國售電公司通過互聯網銷售的電量占到市場份額的30%-40%，新西蘭Powershop、美國Opower 、德國RWE等公司通過“互聯網+”、大數據、云計算等創新服務產品，提供節能服務、多元電費套餐、參與輔助服務等業務，有效贏得客戶。

中國新成立的售電公司積極探索商業模式創新，如協鑫南方售電公司提出以售電業務、配網運營、節能服務、智能微網、能源金融和協同開發六大業務體系為基礎，積極開發數據運營、咨詢培訓、金融融合、訂制服務等創新業務模式。

03 售電市場發展的關鍵問題及解決措施

售電主體構建問題

建立有效競爭的售電市場結構

售電側改革引入多元化售電主體，關注售電市場競爭性和活躍度，不斷完善售電市場結構。一方而，在同等準入條件下，符合條件的售電公司平等參與市場，避免市場干預現象出現;另一方而，關注售電市場集中度情況，尤其是部分發電市場集中度較高的地區。從試點來看，2016年廣東月度集中競價市場份額前十的售電公司市場占有率之和高達91%，市場集中度指標有待進一步觀察;此外，中小售電公司的進入和發展對活躍售電競爭有著重要的影響，應重視中小規模售電公司數量。中小售電公司通常針對特定用戶群體具備相當的創新能力.其所提供的服務和價格能夠提升用戶體驗，激勵其他售電公司提供有競爭力的價格和提高服務質量水平。

引導售電公司通過創新服務爭取客戶資源

售電公司除了價格競爭之外，應重點圍繞客戶需求，提供差異化服務，通過不斷創新服務內容和服務方式，吸引客戶資源，提高客戶服務質量。除了購售電業務，售電公司積極拓展增值服務，如以合同能源管理等模式通過效率提升共享收益，針對客戶工程咨詢、設計和施工等收取不同服務費用，故障維修、托管等服務套餐化收費。實力雄厚、技術能力較強的企業可拓展綜合能源服務，通過水電氣等多能源產品一體化供應、一站式服務獲得綜合經濟效益。依托互聯網等技術開展跨界經營，圍繞用戶需求開展金融保險、征信等其他非電業務。

保障用戶選擇權有效實施

售電側改革的核心是放開用戶選擇權，允許用戶能夠自由選擇售電主體購電，因此保障用戶能更好地行使選擇權，就成為確保售電側改革成功的關鍵。

保障用戶更有效、更高效行使選擇權。一方而，健全交易平臺，逐步豐富市場交易品種，滿足用戶多元化交易需求，允許符合條件的用戶在大交易范圍內進行交易，進行跨區跨省電能交易，使得用戶有更多選擇。另一方而，監管機構加強售電市場信息披露，保障用戶信息知情權。例如，新西蘭電力管理局啟動零售市場數據工程，向所有市場主體公布其收集的電力行業數據和市場監測數據，包括市場份額、售電商用戶更換數據、市場集中度(HHI)指數、批發市場價格趨勢，確保用戶能夠掌握市場詳盡數據，并作出合理決策選擇合適的售電公司。此外，建立完善用戶更換售電公司機制。目前國內還沒有出現用戶更換售電公司的情況，相關實施細則中沒有明確規定，從國外來看，普遍建立便捷的用戶更換售電公司機制，進一步激發售電公司圍繞客戶需求提供更優質服務，進一步活躍售電市場競爭。

售電側改革涉及而廣，涉及發電環節、售電環節以及增量配電業務放開，實施過程中可能出現發售、配售、發配售一體化等多種壟斷形式，例如某些配售電企業可能通過利用市場優勢地位，甚至依托網絡優勢壟斷用戶，限制用戶自由選擇其他售電主體的權利，嚴重擾亂市場正常運行秩序。因此，應嚴格要求并落實配電網絡通道向所有市場主體公平無歧視開放，明確新增配電網絡價格機制，切實保障用戶選擇權可用、能用、在用，有效防范新型壟斷濫用市場力等行為，維護售電市場秩序，保障售電側改革持續穩步推進。

建立完善保底供電服務機制

保底供電服務機制，是售電側市場放開中的一項特殊制度設計，目的是保障用戶正常供電不受市場放開的影響，為售電側改革的穩步推進和有序發展提供了保障。根據中發9號文及其配套文件，保底供電服務范圍包括3類：

居民、農業、重要公用事業和公益性服務等未放開選擇權的用戶;

具有市場交易資格選擇不參與市場交易的用戶;

參與市場交易，但其售電公司終止經營、無法提供售電服務的用戶。

對于前兩類，主要由保底供電商(電網企業或配電網運營者)按政府核定價格供電。對于第3類用戶，當售電公司無法為其提供售電服務時，按照《有序放開配電網業務管理辦法》，要求配電網運營者直接啟動保底供電服務。保底供電服務流程目前尚不清晰，參照國外實踐經驗，建議保底供電服務實施流程如下：保底供電商啟動保底供電服務，告知用戶相關信息，與原售電公司進行交接，進行電量、電費清分;征得用戶同意后簽訂供用電合同，原售電公司與用戶簽訂合同隨之中止;保底供電商按政府核定價格進行保底供電。當用戶選擇其他售電公司，辦理完相關更換程序后，保底供電服務終比。具體流程如圖3所示。

加強售電市場監管

試點實施過程中，監管部門應加強售電市場運行情況的監測和評估，評價售電市場集中度，對于市場主體利用市場力操縱、擾亂市場價格等行為進行監管，防范違規形成發配售一體化新型壟斷，對自備電廠逃避系統備用費、輔助服務、政府性基金及附加等應繳規費造成不公平競爭等行為進行監管。建議初期加強對售電價格合理性的監管，防比一家或幾家售電公司操縱市場。從國外來看，歐盟約2/3國家對售電價格實施監管，包括制定價格上限、定期監測等。加強對自備電廠應繳規費情況的監管。自備電廠應承擔并足額繳納應繳規費，方可成為合格市場主體參與競爭。建議加強對發配售新型壟斷的監管，避免通過發配售壟斷獲取不合理收益。

中國售電側改革加速推進，數千家售電公司進入市場，市場化售電業務即將大范圍開展。售電市場初期主要是價格競爭，隨著充分競爭，各售電公司價格將趨同，更多通過服務和創新贏得客戶。在售電市場建設過程中，引入多元售電主體，通過競爭促使其創新用戶服務內容和服務模式，滿足不同用戶的差異化用能需求，同時加強售電市場運行監測和評價，有效防范售電環節的新型壟斷，保障用戶更好行使選擇權，確保售電側改革平穩、有序推進。