蔣志高:

今天和大家分享的是電力市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的歷史、理論和方法。前面的專家已經(jīng)講了，電力市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)非常復(fù)雜，我們可以看到電力幾乎是最后一個(gè)成為商品的，即使是在發(fā)達(dá)國(guó)家，因?yàn)樗母?jìng)爭(zhēng)受各種約束。

第一部分先講市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的歷史。美國(guó)的2000令要求RTO必須要做市場(chǎng)監(jiān)測(cè)。當(dāng)時(shí)討論比較激烈的問(wèn)題是為什么需要，監(jiān)測(cè)什么，誰(shuí)來(lái)監(jiān)測(cè)。美國(guó)人制定政策很有意思，每一條法令里面會(huì)把利益相關(guān)方的所有意見(jiàn)全部寫(xiě)進(jìn)去，我們作為后來(lái)者去研究的時(shí)候，把長(zhǎng)達(dá)幾百頁(yè)的文獻(xiàn)看清楚，能夠了解到當(dāng)時(shí)各方的意見(jiàn)，這個(gè)決策過(guò)程也值得我們學(xué)習(xí)。

大家可以看到各種討論，有的說(shuō)要有的說(shuō)不要，其中比較激烈的是，如果做市場(chǎng)監(jiān)測(cè)，是否是把FERC的執(zhí)法權(quán)力下放?這是很敏感的一個(gè)問(wèn)題。大家可以看到當(dāng)時(shí)有很多的反對(duì)意見(jiàn)。美國(guó)電力市場(chǎng)初期，除了經(jīng)濟(jì)上的爭(zhēng)論，政治上的爭(zhēng)論一樣也很多。

最終FERC下了一個(gè)結(jié)論， RTO必須要制定一個(gè)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)計(jì)劃。主要的目標(biāo)看你的市場(chǎng)設(shè)計(jì)有沒(méi)有缺陷，有沒(méi)有市場(chǎng)力，同時(shí)還要判別RTO本身運(yùn)營(yíng)是否影響市場(chǎng)效率。

之后，F(xiàn)ERC推出了SMD(標(biāo)準(zhǔn)電力市場(chǎng)設(shè)計(jì))，要求市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)每年要提交一份年度報(bào)告，要對(duì)供求關(guān)系市場(chǎng)價(jià)格做一般描述，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和參與者行為進(jìn)行分析，對(duì)市場(chǎng)力緩解措施是否有效進(jìn)行評(píng)估。

SMD實(shí)際上是破產(chǎn)了，各州強(qiáng)烈反對(duì)，每個(gè)市場(chǎng)的特點(diǎn)都不一樣。大家也可以想象，要求RTO建立市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)制，即可以外部監(jiān)測(cè)也可以內(nèi)部監(jiān)測(cè)，那么基本上RTO都傾向于內(nèi)部監(jiān)測(cè)，這時(shí)候叫MMU，是內(nèi)部一個(gè)部門(mén)。

2005年，F(xiàn)ERC就市場(chǎng)監(jiān)測(cè)發(fā)表政策聲明。2007年，F(xiàn)ERC召開(kāi)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)技術(shù)會(huì)議。在若干年后回顧政策是否有效，這種決策程序我覺(jué)得也很值得我們學(xué)習(xí)。

在這個(gè)技術(shù)會(huì)上，PJM的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)部門(mén)投訴說(shuō)他們?cè)赑JM沒(méi)有被允許獨(dú)立，修改報(bào)告結(jié)論，縮減他們?nèi)藛T和編制等。之后，PJM地區(qū)的工業(yè)組織開(kāi)始投訴，說(shuō)PJM侵犯了MMU獨(dú)立性的要求。這個(gè)事件后，監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性得到重視。

目前，美國(guó)電力市場(chǎng)有兩大獨(dú)立市場(chǎng)監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)，其中Monitoring Analytics公司監(jiān)測(cè)PJM市場(chǎng)，Potomac Economics公司監(jiān)測(cè)MISO、NYISO、ISO-NE及ERCOT市場(chǎng)，其中MISO采用內(nèi)外部結(jié)合的雙監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。CAISO在設(shè)有內(nèi)部監(jiān)測(cè)部門(mén)(DMM)的基礎(chǔ)上，外設(shè)由三名經(jīng)濟(jì)學(xué)家組成的Market Surveillance Committee(市場(chǎng)監(jiān)督委員會(huì))。唯一只采用內(nèi)部監(jiān)測(cè)的為SPP(西南電力庫(kù))。他們的預(yù)算也非常充足，PJM最高，去年是1320萬(wàn)美元。

第二部分，分享下市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的理論和方法。市場(chǎng)監(jiān)測(cè)的理論依據(jù)是產(chǎn)業(yè)組織理論，研究的是競(jìng)爭(zhēng)和壟斷的關(guān)系，分析框架是SCP(結(jié)構(gòu)行為-績(jī)效)。

監(jiān)測(cè)機(jī)構(gòu)需要對(duì)結(jié)構(gòu)、行為、績(jī)效分別作出分析，并判斷是否具有競(jìng)爭(zhēng)性。

市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分析包括：市場(chǎng)集中度、關(guān)鍵供應(yīng)商、燃料多元化指數(shù)、邊際機(jī)組、供給、需求等。市場(chǎng)行為的分析包括價(jià)格上限受到多少次沖擊、報(bào)價(jià)和成本有多大偏離等。績(jī)效分析則主要評(píng)估價(jià)格是否公正合理。

值得注意的是，剛才我們看到的PJM的市場(chǎng)監(jiān)測(cè)只管現(xiàn)貨，不管中長(zhǎng)期，那是金融市場(chǎng)的事。在中國(guó)如果做監(jiān)測(cè)，必須兩邊都看。此外，市場(chǎng)監(jiān)測(cè)還需要對(duì)市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)本身進(jìn)行監(jiān)測(cè)評(píng)估，例如邊界條件是否準(zhǔn)確等。

現(xiàn)場(chǎng)討論

專家B：對(duì)電力市場(chǎng)的市場(chǎng)力的認(rèn)識(shí)和監(jiān)管，國(guó)際上有兩種不同的辦法。在發(fā)電側(cè)，稍大一點(diǎn)的發(fā)電商都會(huì)或多或少有市場(chǎng)力。在澳洲，市場(chǎng)力處理方法不一樣，美英監(jiān)管嚴(yán)，澳州比較寬松。市場(chǎng)主體的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)行受很多商業(yè)合約，內(nèi)部管控和公司法約束，這些自然地約束市場(chǎng)力的使用。政府再制定左一個(gè)右一個(gè)框框，企業(yè)就沒(méi)有商業(yè)自由?不能細(xì)到政府告訴你怎么去做，不然還要市場(chǎng)干什么?所以澳洲電力市場(chǎng)很少說(shuō)市場(chǎng)力，這可能與市場(chǎng)設(shè)計(jì)有關(guān)。電力市場(chǎng)除了發(fā)電商，還有買方。買方對(duì)發(fā)電側(cè)使用市場(chǎng)力可以做出市場(chǎng)響應(yīng)。如果認(rèn)為這些行為違反規(guī)則更有多種方式處理，并不需要政府有更大的權(quán)力去管。澳大利亞有一個(gè)電力法庭，由法官和專家組成。專家包括電力專家，反競(jìng)爭(zhēng)法專家，經(jīng)濟(jì)學(xué)家，等等。譬如某人某機(jī)構(gòu)認(rèn)定某方違反了市場(chǎng)規(guī)則，可以上電力法庭仲裁。反競(jìng)爭(zhēng)法在西方是一個(gè)大法。任何市場(chǎng)主體都不能輕視的。電力市場(chǎng)和系統(tǒng)的運(yùn)行和管理技術(shù)性很強(qiáng)。很多細(xì)節(jié)是很重要的，不重視細(xì)節(jié)的話很多判斷可能都是錯(cuò)的。PJM規(guī)定的非常細(xì)，什么都管。電力市場(chǎng)需要考慮怎樣提高效率的問(wèn)題，現(xiàn)貨市場(chǎng)如何和中、長(zhǎng)期投資協(xié)調(diào)，正激勵(lì)。現(xiàn)在廣東可能總體供大于求，但是靈活性容量可能是缺的，不讓靈活性的機(jī)組進(jìn)來(lái)和提供它們響應(yīng)實(shí)時(shí)的供需動(dòng)態(tài)變化，就達(dá)不到應(yīng)有的市場(chǎng)效果。政府不要做太多規(guī)定，要消除交易壁壘而不是增加障礙。其實(shí)，控制市場(chǎng)力的最好辦法是讓市場(chǎng)有充分競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境和機(jī)制，消除市場(chǎng)進(jìn)入和退出障礙是關(guān)鍵。

專家J：如何判斷市場(chǎng)力，價(jià)格上限?市場(chǎng)力不是和成本比的，如果供給是緊缺的就應(yīng)該是可以獲利的。是否行使了市場(chǎng)力應(yīng)該和充分競(jìng)爭(zhēng)下的結(jié)果比較。為什么要管制?因?yàn)橛惺袌?chǎng)失靈。管制是主要針對(duì)市場(chǎng)失靈造成一些問(wèn)題。

專家C：關(guān)于市場(chǎng)力問(wèn)題，我談三個(gè)觀點(diǎn)。一是廣東主要市場(chǎng)力指標(biāo)HHI在可控范圍內(nèi)，廣東最大發(fā)電企業(yè)的市場(chǎng)份額占了30%，一直是市場(chǎng)力監(jiān)管的對(duì)象，但廣東月度的HHI指標(biāo)一直維持在1300-1600，并沒(méi)有超過(guò)1800，說(shuō)明廣東的市場(chǎng)主體是多元化的，最大的發(fā)電企業(yè)在市場(chǎng)上也沒(méi)有占到什么便宜。二是各發(fā)電企業(yè)的燃料成本基本上是公開(kāi)可測(cè)的，每年都給電監(jiān)局報(bào)送生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)，對(duì)政府而言是透明的，誰(shuí)的能力強(qiáng)，誰(shuí)是邊際成本機(jī)組，誰(shuí)是強(qiáng)制頂峰機(jī)組，大家基本上都是知道的，這是先天的;比如說(shuō)第一輪電改時(shí)，粵東地區(qū)就只有汕頭一個(gè)電廠，一條外送線路，它就是粵東的定價(jià)機(jī)組。因此，我們做現(xiàn)貨市場(chǎng)的目的不是要追求競(jìng)爭(zhēng)有多殘酷，血拼有多厲害，而是要通過(guò)節(jié)點(diǎn)電價(jià)將網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的問(wèn)題暴露出來(lái)，促進(jìn)電力保障能力更穩(wěn)固。三是建立一種符合中國(guó)國(guó)情的市場(chǎng)化交易機(jī)制，發(fā)電行業(yè)的讓利底線是可測(cè)算的，對(duì)于一個(gè)一般投資者而言，他進(jìn)入一個(gè)行業(yè)，其回報(bào)模型是固定資產(chǎn)投資基本利率+8%的合理回報(bào)+投資風(fēng)險(xiǎn)收益，當(dāng)前電改的環(huán)境供大于求，發(fā)電企業(yè)可以把多余的利潤(rùn)讓出來(lái)，也可以將合理回報(bào)降到3-5%，但不應(yīng)該成為市場(chǎng)唯一的買單者，超過(guò)60%的電廠出現(xiàn)行業(yè)性虧損;因此，我們也希望電力市場(chǎng)化改革的重點(diǎn)是建立一種機(jī)制，發(fā)電企業(yè)在承擔(dān)更多節(jié)能環(huán)保、綠色低碳、珠三角控煤、新能源發(fā)展、保障電力供應(yīng)等社會(huì)責(zé)任的同時(shí)，也應(yīng)該有自己的生存底線。

專家A：中國(guó)特色社會(huì)主義的電力市場(chǎng)是大家很關(guān)心的。沒(méi)有可以照搬的。