【摘 要】目前國家電網公司按照公司集團化運作、集約化發展、精益化管理、標準化建設的要求，從提高基礎管理水平、資產運營效率、企業綜合績效和員工綜合素質的高度，提出了資產全壽命周期管理總體工作方案。國家電網公司是資產密集型企業，開展資產全壽命周期管理是公司建設世界一流電網、國際一流企業的必然要求，對實現電網公司“電網堅強、業績優秀、資產優良、服務優質”具有積極的推動作用和深遠的戰略意義。為此，本人試就物流中對資金流管控的角度，論述降低電網建設成本中物流成本方面的見解。

　　【關鍵詞】物流 資金流 建設成本

　　物資管理是一個系統工程，它在企業管理中占有重要地位，直接影響到企業的安全生產和經濟效益。電網公司是一個資產密集型、資金密集型的企業，資產數量多、價值高，建設投入巨大，分布廣、種類繁多、層次復雜，物資管理好壞不僅直接影響到電力生產安全，建設成本高低，工程建設進度，而且能直接暴露出企業計劃管理、財務管理、工程管理中的薄弱環節。為此，本人試就物流中對資金流管控的角度，論述提升電網資產周期管理效能，降低電網建設成本中物流成本方面的見解。

　　一、物流體制的演變歷程

　　隨著國家不斷深化電力體制改革，在經歷發電與供電分開之后，目前正面臨著主營業務與多種經營業務規范的改革。福建省的電力物流體系不可避免以上改革歷程，經歷著國有經營、民營多種經營、業務回歸的不同時期的演變。

　　福建電力物流管理、經營模式的發展過程包括：
　　1.1993年以前為企業內部設立的一個職能部門-物資供應處，負責全省電力物資供應、調撥。

　　2.1993-1999年，成立全民國有企業性質的全資子公司，行使220kV及以上基建物資、生產技改物資管理職能，負責物資采購供應計劃、招標、合同簽訂、設備催交、處理合同糾紛等工作。

　　3.1999-2003年，進入第一輪物流改革階段，由主業持股相對控制民營物資公司。

　　4.2004-2008年，受發電與供電分開影響進入第二輪物流改革階段，主業依法轉讓持有的民營物資公司股權。由此，物資管理職能劃歸省公司新成立的招標投標管理中心，民營物資公司成為主業物資供應的戰略合作伙伴。

　　5.目前，根據國家規范主業與有關多經企業的業務關系的精神，將物資供應業務納入主業管理范圍，接受主業委托履行物資管理職能，負責物資采購供應全過程管理。

　　二、物流體制演變期間物流成本對電網建設成本影響

　　電力物流的資金密集特點，大量資金的流轉以及民營對利潤最大化的追求，導致民營期間管理層進行多元化拓展經營。由此偏離了物流這個主流，增加管理范圍、層級，以至分散了物流管理的精力而增加管理成本，分流了物流的大量資金而增加大量額外融資，從而導致增加了物流成本。而民營資本由此所帶來電力物資采購加價已經引起外界的強烈關注與不滿。

　　1.1999年物流改革之前只抓管理、不搞經營以至職能管理大大加強，但物流環節的資金供給同樣是按需供應，一切為電力建設需要著想，物流管理成本與資金成本基本上屬于報帳制，由此導致物流相關成本無法合理的在電力建設各有關環節得到有效分攤。

　　2.第一輪物流改革階段民營資本中的多元化帶來的對利潤最大化的追求，其結果經營加強了，但過多強調贏利因素導致分散資金、管理人員發展非物流業務，從而相對增加的物流成本轉嫁到了電網建設成本。

　　3.第二輪改革階段國有退出民營物資公司后，物流管理采取分層管理，管理職能與經營分離。由于單純民營資本總量有限，在經營成本之中因現金流不足而增加物流的融資成本，從而使得電網建設成本逐步增加。

　　4.目前，正在著手的物流業務回歸主業的設想，伴隨著管理職能回歸的是部分物流管理成本的回歸。由此全面融合物流的管理職能與經營，獨立核算物流中管理成本與資金成本，在實現物流相關成本在相關的環節中進行有效、合理的分攤的基礎上，充分發揮財務對資金流的管理作用，最大限度的以最小的投入、最低的物流成本獲得最大的電網建設效益。

　　電力物流體系首先是電網的服務機構，必須滿足電網公司生產和建設對物資優質、高效、低成本保障供應和周到服務的現實需要，必須符合電網公司改革、發展、穩定的要求。因此在物流管理與經營回歸省公司的主業的同時，要杜絕多元化發展中非物流的主流業務，集中資源、精力降低物流成本。

　　三、加大物流資金流管控力度，努力降低電網建設成本

　　物資現代化管理是企業現代化管理的重要組成部份之一，物資流是目前我們正在推進的ERP中不可分割的一個業務流程。為緩解省公司系統電網資產建設規模的迅猛發展給省公司融資管理帶來的資產負債率壓力，嘗試零營運資金管理的方法，對我物流企業有著十分重要的意義。

　　1.零營運資金管理的總體思路
　　在物流管理過程中，通過減少現金在流動資產被占用，使營運資金占企業總營業額的比重趨于最小，最大限度的節約企業的現金流；通過大量舉借短期負債來滿足營運資金需求，降低企業的資金成本以求最終降低電網建設成本。

　　在物流的資金管理過程中，在滿足企業對現金基本需求的前提下，盡可能地降低企業在流動資金的投放量，并大量地利用短期負債進行流動性的融資。零營運資金管理并不是要求營運資金真的為零，而是在滿足一定條件下，盡量使營運資金趨于最小的管理模式。

　　2.物流中零營運資金的具體應用設想
　　物流中營運資金的來源具有多樣性，物流中的資金需求問題既可通過長期籌資方式解決，也可通過短期籌資方式解決。目前我們在短期籌資就有銀行短期借款、商業信用、票據貼現等多種方式。

　　（1）銀行授信短期借款最大限度降低物流資金成本
　　授信又稱信用授予是指金融機構在對客戶的財務狀況和信用風險進行綜合評估的基礎上，確定能夠和愿意承擔的風險總量，即最高授信額度信用風險管理制度。在貸款業務、貼現、保函、承兌匯票等不同形式的借款均在企業授信額度上限以內的一攬子授信，具有一次授信、循環使用、隨還隨用的特點。

　　申請銀行授信由于獲得了銀行的信用支持，規避擔保引起連帶責任風險；企業可以根據需要可以隨時向銀行提出授信申請，銀行可以立即放款，簡化了內部審批的程序，提高了資金籌措的工作效率；同時企業可以視資金周轉情況隨時還款，有助于減少資金占壓，節約利息支出。

　　通過銀行授信短期借款，可以實現最大限度的減少營運資金在物流環節的占用，從而有效降低物流成本。

　　（2）多年優質經營積累的商業信用助力物流成本降低
　　電力物流企業，由于在長期的經營中與各供貨商建立的高度優質信用，由此產生的商業信用得以在電力物資采購中以延期付款等進行購銷活動而形成的借貸關系，它是企業直接的信用行為。這種短期籌資是企業重要的短期資金來源。

　　商業信用籌資除了不需辦理手續使用比較方便、可根據某個時期內所需資金靈活掌握有彈性等優點外，還有在使用不帶息的應付票據時不產生籌資成本，以及資金成本低于短期銀行借款的優點。

　　雖然短期銀行借款的優點很多，但在考慮資金成本的情況下，盡可能地利用商業信用。
　　（3）集中規模采購，設計有利的付款方式，降低物流成本
　　電網企業的資產密集型特點，決定了其建設、物資采購的規模經營特點。正因此電力物流企業擁有了其他一般物流企業難以比擬的規模采購優勢。

　　由于批量采購所固有的優勢，對于供應商來說，在貨款上犧牲部分的資金利益而獲取穩定的利潤是劃得來的。所以物流企業通過在合同條款中對付款方式的設計，達到最小的資金占用，從而有效降低物流成本。

　企業籌集短期資金的渠道還有短期融資券、應交稅金、應交利潤、應付工資、應付費用、票據貼現等多種形式，但無論采用哪種籌資方式，都有其優點和缺點。為了能夠有效減少資金在物流環節的占用，財務部門要在充分分析、比較的基礎上，選擇籌資組合，同時要注意企業的清償能力，保證企業的信譽，這樣才能實現管理初衷。

　　3.物流中零營運資金的信息化支持
　　物資管理作為推進資產全壽命周期管理中的一個重要環節，承載著降低資產全壽命周期成本、提高資產使用效率的目標，在全面夯實管理基礎后，必須擁有強大的信息化系統支撐，才能實現強化以全壽命周期為主線的物流成本與電網建設成本管理，實現電網資產的物資流、信息流、價值流有效合一的集約化管理模式。

　　完善物流信息系統，以物流價值鏈管理為核心，統一財務信息標準與功能規范，建設以資金流為主線、以預算控制為核心，財務與物流業務高度集成、系統內信息實時共享的集中式物流財務管理信息系統；