第7節 信息披露

電力市場的健康運營與發展需要保持一定的透明性，以利于監管機構、市場成員、獨立研究者發現市場中的投機行為，發現市場規則、技術標準等的缺陷或者市場的不公平、低效率等問題，對監管機構和市場成員保持必要的輿論壓力。

合理、有效地披露市場信息，是電力市場監管的基礎。研究電力市場中應披露信息的范圍、披露方式，以及市場評估方法，對我國電力市場建設具有重要意義。

在不同的市場結構、市揚體系下，電力市場中應披露的信息是不同的。比如，在只開放發電競爭的市場中，對電網公司的監管重點是防止電網公司不向發電廠平等開放電網，電網公司應披露的信息根據其可能的違規行為而設置。在允許用戶參與市場競爭后，電網公司是否平等地向用戶開放電網也是監管的重點，同樣，信息披露中也應該針對可能出現的不公平行為而設置信息披露。

針對我國發電側電力市場結構下的監管問題，本書著重探討發電廠、電網公司、調度交易中心、監管機構披露信息的義務，探索對市場運營情況進行評估的重要指標及其意義。 按照信息流向的不同進行分類，電力市場監管中的信息披露包含三方面的內容：

1、市場成員和調度交易中心定期或者根據監管機構的要求向監管機構提供數據和信息;

2、調度交易中心定期向市場成員公布市場和系統信息;

3、監管機構制定評估指標，根據市場成員提交的信息和市場交易情況，對市場成員的行為以及市場宏觀情況進行評估并公布評估指標。

在電力市場監管的信息流通中，主要的受眾是監管機構和公眾。發電廠、電網公司、調度交易中心都應向監管機構提供信息，這些信息是監管機構評估市場運營情況的基礎。監管機構和調度交易中心應向公眾(包括市場成員)發布市場運營的相關信息，保持市場的透明度。

7.1監管機構的信息獲取

監管機構制定信息目錄，要求市場成員定期按照信息目錄向其提供信息，稱為“監管數據目錄”。發電廠、電網公司、調度交易中心應按照監管數據目錄定期向監管機構提供信息。

為保證監管機構順利開展工作，監管機構也可不定期要求特定市場成員提供相關信息。這些信息不在監管數據目錄的范圍內，市場成員有義務向監管機構如實提交信息，監管機構也應根據市場成員的要求履行對這些信息保密的義務。

監管機構還可從公眾渠道獲得相關信息。

一、電網公司向監管機構提交的信息

監管機構對電網公司的監管主要是兩方面：第一、確保電網公司的成本真實，遏制不合理開支，控制電網運行成本;第二、防止電網公司濫用權力，影響市場競爭的公平性。

為此，電網公司應向監管機構提交其與成本相關的信息，與市場競爭相關的信息，以及阻塞信息等。

1、與成本相關的信息

為保證電網公司的成本真實，電網公司應定期向監管機構提交相關財務數據，以及資產評估報告等。如，電網公司向監管機構提交的年度財務信息應包括：上一年度電網的還貸費用、電網的折舊費用、電網的維護與檢修成本、電網建設費用、人力資源開支與差旅費等。

電網公司及其下級機構負責從用戶端收取電費，監管機構監督其是否按照電力供應與使用的規定向用戶供電，并按照核定電價收取電費。

電網公司應向監管機構提交如下關于供電的信息：總供電量、各類用戶用電量(如工業用電、商業用電、農業用電等)、綜合供電價格等。

2、與市場競爭相關的信息

電網公司危害市場競爭的主要方式是人為造成阻塞，導致市場競爭不公平。主要途徑是制定不合理的線路改擴建計劃、制定不合理的線路檢修計劃、規定輸電走廊不合理的傳輸極限。

電網公司可通過制定不合理的線路改擴建計劃，拖延對經常發生阻塞線路的改擴建，導致阻塞線路送電端的發電廠在市場競爭中，長期處于不利地位。為防止該行為，評估電網公司建設和管理輸電線路措施的合理性，電網公司每年應將如下信息向監管機構報告：上一年度各主要輸電斷面的阻塞情況;下一年度計劃改擴建的線路;改擴建線路兩端的電源構成、供需情況，線路改擴建的效益分析等。如果電網公司計劃改擴建的線路中，沒有及時改擴建阻塞嚴重的線路，電網公司應向監管機構說明原因，分析該線路改擴建的投資/收益比，是否有替代方案等。

電網公司可通過制定不合理的線路檢修計劃，進行不合理檢修，故意保留可用輸電容量，導致阻塞線路送電端的發電廠在特定期限內處于不利地位。為評估輸電線路檢修計劃的合理性，電網公司應向監管機構報告輸電線路的檢修計劃，包含如下信息：檢修線路在檢修前的運行狀態、檢修的原因、檢修計劃持續時間與實際持續時間、檢修線路同一斷面其他線路的運行情況、線路檢修是否導致或者加重阻塞等。

電網公司可通過不合理地規定輸電走廊傳輸極限，使其低于實際可用容量，導致阻塞線路送電端的發電廠在市場競爭中較長時間處于不利地位。若市場成員向監管機構投訴，監管機構應組織對電網公司規定的傳輸極限進行論證。電網公司應提交如下信息：輸電走廊的基本信息(起點、終點、電壓等級、線路材質、布線方式、經過地區的氣候條件與污染情況等);輸電走廊傳輸容量受到的約束條件;電網公司計算出的穩定極限，以及在實際運行中保留的裕度等。監管機構應組織分析論證和試驗，評估電網公司規定的傳輸極限的合理性。

3、阻塞信息

在電力市場運營中實際發生阻塞時，電網公司應向監管機構報告如下信息：阻塞線路的極限傳輸容量、發生阻塞的時段、各阻塞時段的實際潮流與受阻容量、發生阻塞當天傳輸的總電量、同一斷面其他線路的傳輸容量和實際潮流等。通過分析上述信息可判斷阻塞是否合理。

為保證電力市場的透明度，上述信息電網公司除應向監管機構報告，還應向市場成員公布。電網公司是非營利機構，同時又是發電側電力市場中的單一買主，以上信息均與公眾利益密切相關，且不構成電網公司的商業秘密，應向市場成員和社會公眾發布。

二、發電廠向監管機構提交的信息

對發電廠個體的微觀監管，主要日的是防范、懲戒發電廠的違規行為。為實現監管目標，監管機構應全面掌握發電廠的技術特點，以及與成本相關的信息。

1、發電廠的基本信息

發電廠的基本信息包括：電廠類型、裝機臺數、各機組投產時間、計劃退役時間、各機組裝機容量、母線額定電壓、主變高壓側額定電壓等。

發電廠的基本信息應在入市前向監管機構申報，一次申報即可。

2、機組的技術信息

不同類型機組的技術特點有較大差別。根據機組的技術信息和市場行為，監管機構可判斷發電廠是否存在物理保留措施的行為。

火電機組的技術信息主要包括：單機容量、最小技術出力、短期超載能力、爬坡速率、最小持續運行時間、最小持續停機時間、熱啟動持續時間、冷啟動持續時間、是否具備AGC調頻裝置以及調頻速率、強迫停運率等。其中，強迫停運率每年或者每月定期申報，其他數據一次申報，變化時申報修改。

水電機組的技術信息主要包括：單機容量、強迫出力、保證出力、調節能力、水頭損失率、水輪機效率、是否具備AGC裝置以及調頻速率、死水位與死庫容、正常高水位、有效庫容、水庫工作深度、汛前水位、防汛水位、防洪庫容、是否為梯級水電、所屬流域的汛期及其主要水文特性。這些信息一次申報，變化時申報修改。水電廠還應每年或者每月申報強迫停運率，每天申報當前水位。

機組的可用容量應根據其技術特點和邊界條件，在合理的范圍內波動。監管機構可通過對發電廠可用容量的評估，及時發現并防范發電廠采取物理保留措施投機。監管機構還可利用所掌握的發電廠的技術信息，全面掌握電力市場的運營情況。

3、與成本相關的信息

在電力市場中，發電廠的成本包含固定成本(FC)、變動成本(VC)、機會成本(OC)等。發電廠的報價應基于上述成本，在合理的范圍內浮動。監管機構掌握發電廠與成本相關的信息，可防范發電廠實施經濟保留措施的投機行為。

監管機構根據發電廠提供的以上信息，以及從公眾信息渠道獲取的其他信息，可測算各個發電廠的總成本。將發電廠的報價與其總成本和機會成本比較，判斷其是否實施經濟保留措施。而當發電廠報價低于單位變動成本時，則可基本認定發電J‘在進行惡性競爭。

三、調度交易中心向監管機構提交的信息

調度交易中心負責組織市場交易和調度。我國日前為了防止發電廠過度投機，保證系統安全，保留了部分機組為非競價機組。日.部分非競價機組為電網公司所屬。

對調度交易中心監管的主要內容是確保調度交易中心公平、公正、公開地組織電力市場的交易與調度。在每次交易后，調度交易中心應向監管機構提交每個市場中發電廠(機組)的報價數據與中標結果，以及全部的市場交易信息，包括需求信息、各種約束條件等。調度交易中心修改交易計劃，或者為了保證系統平衡與安全采取了非市場手段時，應保留實時的系統狀態和調度指令記錄，以備監管機構調查與審核。

四、監管機構從公眾信息渠道獲取信息

監管機構可以從公眾信息渠道獲取部分信息，分析電力企業的外部環境，結合各企業提交的信息，全面模擬分析企業的行為。

從公眾信息渠道獲取的部分重點信息如下：

1、各種燃料價格，如各種材質的煤、油;

2、各種稅款的稅率，如增值稅、營業稅;

3、電力行業各種主要設備(硬件和軟件)價格行情與主要生產廠家等。

燃料價格將顯著影響火電廠的變動成本;各種稅款的稅率也是發電廠的主要成本構成之一。

7.2監管機構應發布的信息

監管機構從發電廠、電網公司、調度交易中心以及公眾信息渠道獲取了監管所需的信息后，根據對這些信息的分析、評估，向市場成員與社會公眾發布電力市場運營的評估指標以及監管機構的工作報告。

監管機構公布的統計指標應包含兩方面的內容，一是對市場成員個體進行評估的指標;二是對市場宏觀運營情況的評估指標。同時，由于監管機構工作的適度公開化是電力市場實現“公平、公正、公開”的條件之一，監管機構應定期發布工作報告。

7.3調度交易中心應發布的信息

調度交易中心負責組織交易，并進行調度，因此調度交易中心應向市場成員發布與市場交易有關的信息，以及調度中的相關信息。

一、預測與需求信息

在每次市場交易前，調度交易中心應向市場成員發布預測與需求信息。以年合同市場為例，調度交易中心應發布如下信息：

1、負荷預測信息;

年度負荷預測信息包含卜- -年度各月的預測電量、電量在各主要負荷節點的分布、各大行業用電量、月最大負荷等[10]。

2、年合同市場的競爭電量;

3、價格預測信息;

4、年度檢修計劃;

5、非競價機組計劃發電量等。

調度交易中心公布上述信息，可讓發電廠對市場供需情況有明確了解，保持市場透明度。

二、交易信息

在交易結束后，調度交易中心應發布如下信息：市場中的出清價格、平均價格，以及阻塞信息等。

市場成員的報價和中標結果

市場成員的報價和中標結果是市場成員的私有信息，尤其是市場成員的報價數據，體現了市場成員的報價策略。

延遲一定時間發布市場詳細信息能夠更好地發現市場中的共謀行為。公布市場成員的報價信息將有可能使其他市場成員了解到其成本信息，并可能泄露其報價策略信息，但市場成員未來的成本和報價策略信息與以前可能是不同的。在我國的大部分地區，相隔6個月時，系統的運行方式一般有較大差別，供需情況也有較大變化。鑒于以上分析，調度交易中心可以延遲6個月滾動公布發電廠的報價和中標數據。