正在努力爭取復(fù)牌的漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)(00566，HK，以下簡稱漢能薄膜發(fā)電)，默默地用數(shù)據(jù)說話。8月23日，漢能薄膜發(fā)電發(fā)布預(yù)喜公告，預(yù)計2018年上半年業(yè)績大漲，比較2017年上半年同期，收入及利潤分別大幅增長約6倍及超過25倍。以公司2017年同期數(shù)據(jù)計算，2018年上半年，公司實現(xiàn)收入約200億港元，利潤超過63億港元。

2016年，漢能薄膜發(fā)電集團(tuán)實現(xiàn)營收44.83億港元，同比大幅上升59%;毛利增加至25.98億港元，同比增長89%;2017年，漢能實現(xiàn)營收61.47億港元，同比增長約37%。相比之下，2018年中期的增長速度十分驚人。

公告稱，期內(nèi)業(yè)績大漲主要是由于上游技術(shù)在期內(nèi)取得重大突破，國家政策大力支持，以及開拓了新市場，新增多個客戶及新項目等。從更深層看，一家公司之所以能有這樣的增長，與之選擇的賽道息息相關(guān)，這家公司顯然撬動了一個規(guī)模巨大的市場。

十年磨一劍

2018年1月，中建材旗下的凱盛科技集團(tuán)有限公司與徐州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)簽約，投資建設(shè)銅銦鎵硒(CIGS)薄膜太陽能電池生產(chǎn)及設(shè)備制造項目，該項目一期投資20億元、建設(shè)300兆瓦太陽能電池生產(chǎn)線，后期陸續(xù)投資將達(dá)到百億元，建設(shè)GW級太陽能電池生產(chǎn)基地。在此之前，總投資75億元的重慶神華薄膜太陽能電池組件項目也已開工建設(shè)。

國家隊出手薄膜太陽能產(chǎn)業(yè)，上來就百億規(guī)模的投資，這里可以有三個層面的解讀：一是薄膜太陽能發(fā)電技術(shù)已經(jīng)成熟，并被持續(xù)看好;二是薄膜發(fā)電產(chǎn)品應(yīng)用前景廣泛，具有巨大的市場潛力;三、國家戰(zhàn)略扶持薄膜太陽能產(chǎn)業(yè)。

然而，在國家隊出手薄膜太陽能產(chǎn)業(yè)之前，整個漢能集團(tuán)已經(jīng)整整投資了數(shù)百億人民幣，在這個產(chǎn)業(yè)精耕細(xì)作了近10年，如今終于迎來了開花結(jié)果的時期。

早在2009年，漢能介入薄膜太陽能產(chǎn)業(yè)，那個時候，薄膜太陽能技術(shù)還是冷門，整個中國的光伏產(chǎn)業(yè)都在搞晶硅發(fā)電，那個時候，晶硅光伏的市場很好，幾乎每一家晶硅廠家的門口都排著等待上貨的車輛，然而，漢能創(chuàng)始人李河君卻看好薄膜太陽能發(fā)電，他覺得具有輕、薄、柔、弱光發(fā)電特點的薄膜發(fā)電一定具有廣泛的應(yīng)用前景，但當(dāng)時，整個產(chǎn)業(yè)陶醉在晶硅發(fā)電“掙快錢”的氣氛中，“所有人都看得清的機(jī)會，就不叫機(jī)會”，李河君相信自己的判斷。

漢能對于薄膜發(fā)電領(lǐng)域的介入，選擇的是一條“全球并購”的路徑，從2011年開始，漢能集團(tuán)先后并購了Solibro、Miasolé、GSE、Alta Devices，這四家企業(yè)是全球銅銦鎵硒和砷化鎵技術(shù)的領(lǐng)先者，其原有的技術(shù)能力以及漢能后來在這些企業(yè)研發(fā)團(tuán)隊上整合的“全球技術(shù)平臺”，推動了整個產(chǎn)業(yè)的快速技術(shù)進(jìn)步。目前，漢能薄膜發(fā)電全球累計專利申請超過3700件，授權(quán)專利超過900件。

10年前，在國外著手研究20%至30%的薄膜太陽能轉(zhuǎn)換率的時候，國內(nèi)的水平還只處在8%到10%左右轉(zhuǎn)換率。但是，在漢能進(jìn)入這個行業(yè)之后，實際的狀況進(jìn)行了反轉(zhuǎn)：中國已經(jīng)從落后10年到15年，變成漢能代表中國領(lǐng)先全球5年到10年。

移動能源時代的巨大市場需求

以薄膜發(fā)電技術(shù)為核心，全球能源使用發(fā)生了徹底的革新。多年前，基辛格曾講了一句著名的話“誰掌握了石油，誰就掌握了世界”。煤時代和石油時代能源分布的不均衡性，決定了各個國家全球戰(zhàn)略的取向，如今光伏時代的太陽能發(fā)電技術(shù)則打破了這種能源分布的不均衡性，太陽能取之不盡、用之不竭，成為公平的能源。結(jié)合薄膜太陽能電池的輕薄柔及弱光發(fā)電的特點，漢能首次創(chuàng)造性地提出了“移動能源”的概念，這種移動能源自由、便攜，非常符合人類未來的特征。移動能源技術(shù)和產(chǎn)品也是漢能商業(yè)模式合理性的基礎(chǔ)。

2017年9月11日，國務(wù)院發(fā)布了《國務(wù)院關(guān)于支持山西省進(jìn)一步深化改革促進(jìn)資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的意見(國發(fā)〔2017〕42號)》，明確表示支持山西省推動能源供給革命，其中的一個重要目標(biāo)便是布局太陽能薄膜等移動能源產(chǎn)業(yè)，打造移動能源領(lǐng)跑者。這是由漢能最早提出的“移動能源”概念首次出現(xiàn)在國家政策中，并成為國家能源改革的重要目標(biāo)。

2018年4月，工信部、住建部等六部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2018~2020年)》，對新產(chǎn)品新業(yè)態(tài)、光伏智能創(chuàng)新和清潔能源智能升級和應(yīng)用提出了指導(dǎo)意見，明確提出“推動先進(jìn)光伏產(chǎn)品與消費電子、戶外產(chǎn)品、交通工具、航空航天、軍事國防等結(jié)合，鼓勵發(fā)展太陽能充電包、背包、衣物、太陽能無人機(jī)、快裝電站等豐富多樣的移動產(chǎn)品”。

移動能源產(chǎn)業(yè)是中國少有的既掌握核心技術(shù)與工藝，又以國內(nèi)需求為主要市場的新興產(chǎn)業(yè)，其技術(shù)核心就是薄膜太陽能技術(shù)。移動能源產(chǎn)業(yè)具有“高科技+能源”雙重屬性，在中國的八大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，它涉及了新能源、新能源汽車、新材料、高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、信息技術(shù)等六大項。

移動能源可以與很多行業(yè)結(jié)合，任一個領(lǐng)域的應(yīng)用都會是一塊不小的蛋糕，就拿漢能2017年推出的創(chuàng)新建材——能發(fā)電的漢瓦來說，就有十足的空間。

瓦是典型的建材的概念，但是，在薄膜發(fā)電技術(shù)的改造下，漢能的漢瓦產(chǎn)品顛覆了傳統(tǒng)瓦的概念。這個漢瓦不僅能遮風(fēng)擋雨，還能發(fā)電，漢能一片曲面瓦功率大約是30瓦。瓦片雖小，但環(huán)保價值非常大，它改變了傳統(tǒng)的建材為綠色建材。但是，如果從商業(yè)角度來看，其背后的市場潛力及價值則無比驚人。

據(jù)中國磚瓦工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2016年全國總共銷出10.1億平方米瓦，這一數(shù)字保持著年均20%左右高速增長。按照漢瓦目前的每平方米1390元的售價計算，其國內(nèi)市場每年的潛在市場規(guī)模達(dá)到1.4萬億元。全球市場至少是中國市場的兩倍，每年的潛在市場規(guī)模可達(dá)2.8萬億元。

況且漢能的產(chǎn)品布局遠(yuǎn)不止此。

2018年4月，六部委聯(lián)合發(fā)布《智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2018~2020年)》，其中提出五個應(yīng)用領(lǐng)域，與漢能公司發(fā)布的“生態(tài)城市綜合解決方案”中提到的應(yīng)用領(lǐng)域重合，即“開展智能光伏工業(yè)園區(qū)應(yīng)用示范”“開展智能光伏建筑及城鎮(zhèn)應(yīng)用示范”“開展智能光伏交通應(yīng)用示范”“開展智能光伏農(nóng)業(yè)應(yīng)用示范”“開展智能光伏扶貧應(yīng)用示范”。《計劃》第二條中詳細(xì)列出“開發(fā)即插即用、可拆卸、安全可靠、使用便利的戶用智能光伏產(chǎn)品及系統(tǒng)”“鼓勵發(fā)展太陽能充電包、背包、衣物、太陽能無人機(jī)、快裝電站等豐富多樣的移動產(chǎn)品”，與漢能的另一重要戰(zhàn)略方向——移動能源具體內(nèi)容重合度極高。

《計劃》中列舉的產(chǎn)品如太陽能充電包、背包、衣物、太陽能無人機(jī)、快裝電站等，早已在漢能落地并推出市場。《計劃》還明確提出推動先進(jìn)光伏產(chǎn)品與消費電子、戶外交通、國防等結(jié)合，鼓勵發(fā)展豐富多樣的移動產(chǎn)品，而漢能已經(jīng)圍繞“住”“行”兩大領(lǐng)域，規(guī)劃出11類產(chǎn)品，推出了發(fā)電瓦、發(fā)電幕墻、發(fā)電包、發(fā)電紙等電子消費類應(yīng)用產(chǎn)品。

根據(jù)第三方調(diào)研機(jī)構(gòu)CMRC中研世紀(jì)的預(yù)估，到2022年，全球范圍內(nèi)，發(fā)電屋頂、發(fā)電幕墻、整車發(fā)電車頂?shù)目砷_發(fā)市場容量，高達(dá)4217.5GW，市場總額44.54萬億元，其中薄膜部分市場容量分別為398.12GW和4.05萬億元。中國市場方面，這三個市場的可開發(fā)市場容量為1100.18GW，市場總額11.88萬億元，其中薄膜部分市場容量分別為112.2GW和1.19萬億元。

如果我們將上述數(shù)據(jù)置入到漢能薄膜發(fā)電增長的業(yè)績中，我們對漢能”爆炸性“增長的數(shù)據(jù)可能也就不那么驚異了。

這些數(shù)據(jù)同時也說明，移動能源市場已經(jīng)開始進(jìn)入爆發(fā)式增長，而漢能在技術(shù)積累、產(chǎn)品創(chuàng)新、市場推廣等相關(guān)領(lǐng)域的多年積累，正帶來積極的回報。