從瑯琊榜奪嫡之爭看互聯網金融三大商業模式

2015-12-19 12:15:57 大云網　點擊量：評論 (0)

麒麟才子梅長蘇才冠絕倫，江湖傳言得麒麟才子可得天下。然而，麒麟才子的智謀雖不可或缺，但靖王蕭景琰本人的品性則更為關鍵，直接關系到奪嫡能否成功，以及梅長自身家族蘇冤案能否昭雪。近兩年，互聯網金融蓬勃

麒麟才子梅長蘇才冠絕倫，江湖傳言“得麒麟才子可得天下”。然而，麒麟才子的智謀雖不可或缺，但靖王蕭景琰本人的品性則更為關鍵，直接關系到奪嫡能否成功，以及梅長自身家族蘇冤案能否昭雪。

近兩年，互聯網金融蓬勃發展，也衍生出了不同的類別。其中，全新的互聯網金融模式活力最強，與消費者靠的最近，甚至可以說“得全新互聯網金融模式者得天下”。目前，互聯網金融模式正處于群眾爭霸、跑馬圈地的階段，在紛爭中誰將成為“靖王”？顯然，關乎“本性”的商業模式尤為關鍵。

三大奪嫡陣營誰才是真正的王者

當下全新的互聯網金融模式主要分為三類，下面我們逐一介紹。

第一類p2p平臺模式。p2p平臺模式主要是個體對個體（個人/企業）的借貸撮合。當借款人需要借款，在p2p平臺發布標的。平臺評估借款人信息，實現風險評級定價，最終將評估結果呈現在平臺上。個人根據平臺上提供的信息，選擇投資。

當下，這類以純正p2p模式經營的平臺很少。國內比較典型的有拍拍貸，類似于美國的lending club。平臺為借款者、投資者做風險評估，風險定價，最終實現借貸撮合，平臺不承擔任何責任。由于在初始階段，純P2P模式經營平臺不具有規模優勢，所以這些企業不愿意偏安一隅，做一個安靜“小而美”，大多選擇了做大平臺。例如有利網，陸金所等。這種大平臺不再是單純的P2P模式經營，而是跨模式經營，更多的想在初始階段，尋找更多的可能。這種模式就相當于《瑯琊榜》中的譽王，雖然是一個親王，但譽王本人又聰明倜儻，也會討皇帝開心，并不滿足做一個七珠親王，與太子展開了明爭暗斗，窺探太子之位，以期入主東宮，拿下皇位。

第二類則是理財超市模式。顧名思義這類模式就是超市模式，種類多，但平臺自身不生產資產，平臺上賣的資產均從合作方采購，盈利靠賺利差，如銅板街，挖財等。這類模式中最普遍的一個特點就是理財產品是一個一個的標的，而非資產的組合。這樣就導致雖然盤子看似很大，選擇的種類也很多，但產品風險相對集中，一旦資產出現問題，很難全身而退。這與太子的境遇相似，表面上頂著東宮未來儲君的位子，群臣都馬首是瞻，但暗地了形勢卻十分險惡。作為太子必須要站在明面，獲得比其他皇子更多的關注度，也是皇帝重點考核的對象。但這位太子沒有核心競爭力，沒有突出的能力與才華，而且譽王對其窮追不舍。在奪嫡最大的籌碼寧國侯謝玉倒臺不久后，沒有逃過被廢的命運。

第三類是資產配置模式。這種模式與理財超市模式相似，但有一點根本的不同。這類模式下的產品并非采取1對1上標，而是以組合的形式上資產包。每一個資產包里包含很多不同的標，在平臺上以份額的形式售賣。目前選擇這種模式不多，最典型的企業為真融寶。這類模式存活在前兩類模式中間，就如同當初的平凡的靖王境況一樣，看似不起眼，但這種模式解決了用戶最關心的兩個問題：高收益和低風險的平衡。具有黑馬的潛質，存在爆冷的可能。

時代的宿命決心參與“奪嫡”

梁武帝晚年的昏庸無能、猜忌心重，導致朝堂混亂，國力衰弱，老百姓生活越來越艱難。而奪嫡的兩位皇子，太子昏庸無能，只顧享樂。譽王則心狠手辣，只專注權術，根本不考慮民生。為人正直靖王對父皇和朝堂感到無比失望，對太子和譽王的所作所為感到不滿。靖王心里知道即使他在征戰沙場，屢立戰功，也挽救不了國家的興衰，如果想改變這一切，只有奪嫡坐上皇位。

同樣，隨著中國利率的下行，中國老百姓的財富進入資產配置時代，然而普羅大眾缺乏高凈值人群的資產配置觀念和專業化資產配置服務?；ヂ摼W金融的出現顯著提升了金融服務的效率，但仍然不能滿足普通大眾的需求，例如余額寶、理財通等貨幣基金，雖然提升了便利性，收益率卻太低。p2p平臺模式和理財超市模式雖然也是互聯網金融的分支，但這兩類模式都沒解決普通大眾最關心的問題，那就是在博取高收益的同時，將風險降至最低。

以真融寶為代表的資產配置模式，將自身定位于一站式大眾資產配置平臺，借助互聯網+大資管兩股風，服務普通大眾，旨在實現財富管理和生活消費的無縫鏈接。

“靖王”的奪嫡之路

很多人認為靖王能夠最終登上皇帝的寶座，靠的是“梅長蘇”的計謀，但實際上靖王靠的是那顆“赤子之心”。資產配置能夠在三大互聯網金融模式中脫穎而出，靠的也是解決了普通大眾的需求，讓用戶用“腳”投票。

以真融寶為例，真融寶在創立之初就找到了互聯網金融的精髓，那就是將互聯網人才與傳統金融人才進行結合，實現“互聯網+金融”飛躍。董事長吳雅楠就如同真融寶的謀士“梅長蘇”，有近20年的投資經歷，管理全球包括股票、債劵、貨幣和衍生品等多種資產。CEO等人則擁有很強技術背景。

豐富的傳統金融經驗，使得真融寶的競爭力在眾多互聯網金融平臺中突顯現出來。傳統金融基因金給用戶提供投資服務，而互聯網又讓真融寶快速抓住用戶需求，從而碰撞出的創新式的債權組合計劃為投資提供了最優組合收益。

普通用戶缺少專業能力評估平臺的風險性，只知道收益是高是低，是否拿到投資，大多數都屬于盲投。而真融寶解決這個問題，將投資簡單化。用戶不需要知道什么叫分級基金，什么是個人小微信貸等各種專業知識，用戶只要面對真融寶打包好提供的最簡單的產品：活期，定期，與股市掛鉤的快投系列等。

同時，真融寶為了滿足不同用戶的需求，尤其是根據客群的定位與風險偏好，推出了相對應、相匹配的產品。真融寶目前正在做用戶分層，未來的產品將會越來越豐富。未來可能在平臺上提供幾個大類的產品，并將合適的產品推薦給能夠承擔相應風險的客戶。例如大多普通用戶喜歡固定收益的產品，浮動收益的產品接受度更低。而一小部分用戶則喜歡固定收益上加一個浮動的收益。

這就如同《瑯琊榜》中不同人群的需求，皇帝希望縱情享樂，保證自己的權威；大臣們希望朝堂清明，不用再怕站錯隊；而最廣大的老百姓則希望國家昌盛，減免賦稅，而“靖王”奪嫡的路上，需要一一滿足這些人得需求。

顯然，做到這些并不容易。“靖王”改變了很多，改變性情，讓皇帝信任自己；改變朝堂風氣，讓群臣做回自己；改變民生，讓百姓擁戴自己。真融寶也做了很多。例如用戶在前端享受便捷、高收益的服務，后端卻需要復雜的篩選，保證用戶投資的安全。真融寶資產現狀中標準資產與非標資產是4：6，非標資產保證真融寶固定的高收益，標準資產保證資金的波動性低，二者缺一不可。

除了梅長蘇外，眾多的盟友也是奪嫡路上必不可少的一環。靖王擁有禁軍大統領蒙摯，掌管南境兵權的霓凰郡主，還有國舅爺言候。這也是最后時刻，皇帝不想翻案，卻發現靖王已經掌握了局面一樣，這與靖王眾多實力盟友分不開。同樣，真融寶能夠取得快的發展，與眾多優質的資產合作方密不可分。

真融寶的金融資產端分兩塊，資金端是互聯網團隊在做，而資產端是金融團隊在做，讓專業的人做專業的事。真融寶不做借貸，資產端的首要目的是找到優質的資產合作方，通過風控團隊篩選優質的資產合作方，再與其合作。目前真融寶擁有大量優質的資產合作方。在非標準化資產里，例如個人消費信貸的分期樂、買單俠，信用貸款里的拍拍貸、汽車抵押貸款里的投哪網、供應鏈金融里的溢美保理等。標準化資產里的貨幣基金、分級基金等。

僅僅過去創立一年多的時間，真融寶在線管理資金達到70億元左右，同時擁有了超過百萬規模的穩定投資客戶群。先后推出銳進牛、穩進牛等快投產品，收益率高達5%—40%，另有多款高收益的活期及定期產品。

可見，相對于p2p平臺模式和理財超市模式，資產配置模式之所以能夠領銜互聯網金融商業模式之爭，是以真融寶為代表的企業參透了互聯網金融的本質。借鑒了互聯網的效率和技術的優勢，同時借鑒了傳統金融資產配置的規則。真正以普通大眾的痛點為出發點，導出的商業模式。

所以，當靖王奪嫡成功后，朝堂的大臣們都感覺意料之外，又似乎在情理之中。

作者是《中國企業家》、《彭博商業周刊》前科技主筆