目前，金融行業(yè)數(shù)據(jù)量巨大，是繼互聯(lián)網(wǎng)及運(yùn)營商之后大數(shù)據(jù)產(chǎn)生最為龐大的熱點(diǎn)行業(yè)之一，其中非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)迅速增長，加上金融行業(yè)雄厚的資本背景，金融行業(yè)已經(jīng)成了大數(shù)據(jù)應(yīng)用的一片沃土。而放眼全球，金融行業(yè)也是大數(shù)據(jù)的應(yīng)用重鎮(zhèn)，根據(jù)此前麥肯錫的《大數(shù)據(jù)的下一個(gè)前沿》系列報(bào)告，無論從大數(shù)據(jù)應(yīng)用綜合價(jià)值潛力維度，還是平均數(shù)據(jù)量而言，金融行業(yè)大數(shù)據(jù)的應(yīng)用綜合價(jià)值潛力都非常高。

來源：麥肯錫《大數(shù)據(jù)的下一個(gè)前沿：創(chuàng)新、競爭和生產(chǎn)力》報(bào)告

    鑒于金融行業(yè)的價(jià)值鏈較長，在當(dāng)前金融大數(shù)據(jù)的應(yīng)用摸索階段，其形式種類繁多，根據(jù)對公開媒體的信息觀察，目前全球金融業(yè)大數(shù)據(jù)應(yīng)用的典型類型如下：

    1.改善整體IT及運(yùn)營效率。采用Hadoop、MPP等大數(shù)據(jù)技術(shù)優(yōu)化銀行底層IT架構(gòu)，并更好地管理如票據(jù)影像、客服音頻等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)是當(dāng)前業(yè)界的一個(gè)共識，如農(nóng)行是國內(nèi)首家使用國產(chǎn)MPP平臺支撐實(shí)際生產(chǎn)業(yè)務(wù)的銀行；

    2.大數(shù)據(jù)征信、信貸及風(fēng)險(xiǎn)管控。如國外比較著名的Zestfinace、Kreditech，以及國內(nèi)已經(jīng)出得征信牌照的芝麻信用、騰訊征信、拉卡拉等；

    3.采取大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)打造智慧銀行。如建設(shè)銀行今年已經(jīng)在北上廣等11座城市部署智慧銀行，智慧銀行共包含了智能叫號預(yù)處理、遠(yuǎn)程銀行VTM、電子銀行服務(wù)區(qū)、智能互動(dòng)桌面、人臉識別等15項(xiàng)創(chuàng)新應(yīng)用；

    4.線下網(wǎng)點(diǎn)及客戶服務(wù)管理。目前最為著名的案例為西班牙電信將基站位置大數(shù)據(jù)，結(jié)合其他匿名化用戶屬性統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)封裝為能力平臺，為包括銀行在內(nèi)的第三方提供精確選址、社會(huì)管理等服務(wù)；

    5.客戶畫像及金融產(chǎn)品精確營銷。在競爭激烈的歐美金融市場，采取數(shù)據(jù)化運(yùn)營和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)開展精確營銷擁有悠久的傳統(tǒng)；

    6.大數(shù)據(jù)量化交易。基于大數(shù)據(jù)復(fù)雜建模的量化交易是金融大數(shù)據(jù)其中一項(xiàng)焦點(diǎn)應(yīng)用，如最為著名的文藝復(fù)興公司，以及基于互聯(lián)網(wǎng)和Twitter海量用戶數(shù)據(jù)的自動(dòng)化交易對沖基金CAYMAN ATLANTIC；

    7.輿情管理及其他客戶體驗(yàn)優(yōu)化相關(guān)的應(yīng)用。

    而在各行業(yè)都盛產(chǎn)“特殊國情”的中國，金融大數(shù)據(jù)毫無疑問也將有其特殊的發(fā)展規(guī)律。尤其是在金融行業(yè)已被本屆政府賦予了特殊期望的大環(huán)境下，究竟金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用的風(fēng)口在哪里？在目前中國金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用處于剛起步的時(shí)期，我們都非常好奇究竟有哪些應(yīng)用會(huì)率先領(lǐng)跑，成為中國金融大數(shù)據(jù)應(yīng)用這個(gè)充滿潛力的領(lǐng)域即將到來的黃金時(shí)代中一顆顆“真金白銀”。

    河流的流向，決定了河中魚群能到達(dá)的地方與命運(yùn)。要摸清金融大數(shù)據(jù)風(fēng)口所在，則要進(jìn)入到中國金融體系及當(dāng)前環(huán)境之中，分析金融大數(shù)據(jù)究竟在中國未來的金融行業(yè)，其定位和被賦予的使命是什么。

    （二）金融大數(shù)據(jù)與中國金融體系

    當(dāng)前，以大型銀行主導(dǎo)的中國金融業(yè)有著鮮明的特征。首先，在享受著政策與市場紅利、“躺著也賺錢”的年代，傳統(tǒng)銀行們實(shí)際上不見得是金融大數(shù)據(jù)的倡導(dǎo)者與積極嘗試者，其次金融大數(shù)據(jù)的應(yīng)用落地，在不同金融機(jī)構(gòu)主體中的目標(biāo)和地位也同樣將會(huì)會(huì)有較大的差別。要摸清楚整體金融大數(shù)據(jù)的脈門走向，我們不得不首先需要理解中國金融業(yè)的特性。

    從宏觀監(jiān)管上說，中國是世界上金融管制最為嚴(yán)格的國家之一，所謂金融，其本質(zhì)在于借助金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金從投資端到達(dá)融資端的轉(zhuǎn)移。而中國的金融業(yè)，受限于極其嚴(yán)格的利率管制以及金融監(jiān)管政策，實(shí)際上形成了以傳統(tǒng)大型銀行為核心的“金融圍墻”封閉生態(tài)圈。

    在融資端而言，由于缺乏利率市場化，以及中國征信體系的落后，銀行資金一般而言只會(huì)流向銀行眼中處于圍墻內(nèi)部的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，如大型央企、龍頭民企以及少數(shù)受到行業(yè)政策眷顧的企業(yè)。至于圍墻之外不那么幸運(yùn)的中小企業(yè)、小微企業(yè)（下文統(tǒng)稱為兩小企業(yè)），只能要么通過民間借貸獲取資金，或者從圍墻內(nèi)通過“走私”的方式獲取到相應(yīng)的資金，但無論是哪種方式，無疑均推高了整體社會(huì)的資金使用成本。

    而在投資端，則是個(gè)人投資渠道單一。根據(jù)平安證券數(shù)據(jù)，目前個(gè)人資金約有75%以存款或銀行理財(cái)產(chǎn)品形式進(jìn)入了傳統(tǒng)銀行體系，而對于中低收入人群此比例將更高，導(dǎo)致了居民財(cái)富無法享受到應(yīng)有的資產(chǎn)增值，個(gè)人資產(chǎn)收益甚至難以跑贏CPI，通過多元化的金融投資渠道實(shí)現(xiàn)藏富于民更加無從談起。

    下圖直觀地描述了當(dāng)前中國金融體系環(huán)境下的問題。然互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)稍微緩解了個(gè)人投資渠道單一（通過化整為零方式進(jìn)入到較高收益率的金融項(xiàng)目），以及兩小企業(yè)的融資困難問題，但其規(guī)模還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。根據(jù)易觀智庫的數(shù)據(jù)，2014年P(guān)2P的規(guī)模雖然已經(jīng)到達(dá)了1220億，但相比同年122萬億的M2余額以及社會(huì)兩小企業(yè)總資金需求量依舊過于微小。金融圍墻的存在，一方面不允許圍墻外的主體進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域，即使它們能更好地服務(wù)于兩小企業(yè)融資；而另一方面處于圍墻外的融資需求者難以獲得資金，即使相比圍墻內(nèi)部的大型企業(yè)擁有更好的資金使用效率。從而導(dǎo)致了墻內(nèi)撐死、墻外餓死的局面。

目前中國金融體系的困境（來源：亞信大數(shù)據(jù)）

    在過去中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的年代，上述扭曲的金融體系并沒有遇到太大的問題，銀行賺到了令人羨慕的市場紅利，央行通過嚴(yán)密的控制，能夠精確計(jì)算整體社會(huì)貨幣投放量，而資金通過圍墻內(nèi)的大型企業(yè)和地方政府，轉(zhuǎn)化為大量固定資產(chǎn)投資拉動(dòng)了中國GDP的高速上升。但扭曲的金融配置必然導(dǎo)致市場資金錯(cuò)位，富得流油的墻內(nèi)企業(yè)實(shí)質(zhì)上并沒有把所有資金用到實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，并存在效率低下問題，而新興的民營經(jīng)濟(jì)卻得不到應(yīng)有的融資，造成了國進(jìn)民退、“富人通縮窮人通脹”的嚴(yán)峻問題，腐蝕了中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。隨著美元即將王者歸來，中國若再不進(jìn)行深刻的金融改革，改變金融扭曲現(xiàn)象，中國經(jīng)濟(jì)將陷入更大的問題之中。

    再談一件時(shí)髦的事情。

    “互聯(lián)網(wǎng)+”概念被提出后迅速被本屆政府認(rèn)可，在兩會(huì)中也被李克強(qiáng)總理兩次提及，隨后被正式納入國家頂層設(shè)計(jì)，提升至國家戰(zhàn)略層面。其中或許反映了一個(gè)趨勢：以制造業(yè)為首的中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)，已經(jīng)被產(chǎn)能過剩、高度同質(zhì)、缺乏比較優(yōu)勢等問題折磨得舉步維艱，急需通過像互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)這種變革力量完成一次脫變和升級。而所謂的“互聯(lián)網(wǎng)+”，在一定程度上可理解為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的各個(gè)部門，通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)為代表的新型信息技術(shù)，在設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、渠道、營銷及消費(fèi)者管理等整個(gè)流程上建立以客戶為中心的數(shù)據(jù)化、互聯(lián)網(wǎng)化運(yùn)營變革，最終擺脫產(chǎn)品高度同質(zhì)、產(chǎn)能過剩的困境，為中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)帶來一批有創(chuàng)造力的新形態(tài)企業(yè)，促使中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)煥發(fā)新的生命力，實(shí)現(xiàn)增長模式的轉(zhuǎn)型。其中，數(shù)據(jù)資源將成為新一輪的生產(chǎn)要素。

    然而，“互聯(lián)網(wǎng)+”模式還有一個(gè)亟待解決的問題：我們姑且假設(shè)數(shù)據(jù)資源是富足的，云+管+端的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施也可以獲得，也具備一批擁有“互聯(lián)網(wǎng)+”思維的企業(yè)家，達(dá)到萬事俱備只欠東風(fēng)的狀態(tài)--支撐“互聯(lián)網(wǎng)＋”發(fā)展的資金流究竟如何來？如果類比互聯(lián)網(wǎng)界，單靠風(fēng)險(xiǎn)投資驅(qū)動(dòng)，對于中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)這種量體無疑杯水車薪，同時(shí)也不見得所有“互聯(lián)網(wǎng)＋”模式都具備風(fēng)險(xiǎn)投資的偏好特征。而通過傳統(tǒng)的中國金融模式，基本上很難有足夠的資金流到圍墻外的 “互聯(lián)網(wǎng)+”企業(yè)中去，倘若如此，一個(gè)缺乏足夠血液的“互聯(lián)網(wǎng)+”能如何為中國經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型與增長開辟新路？