廣州碳排放權(quán)交易中心

碳排放權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則

（2017年修訂）

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范碳排放權(quán)交易行為，維護(hù)碳市場(chǎng)秩序，保護(hù)交易參與人合法權(quán)益，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《廣東省碳排放管理試行辦法》、《廣州碳排放權(quán)交易中心碳排放配額交易規(guī)則》、《廣州碳排放權(quán)交易中心國(guó)家核證自愿減排量交易規(guī)則》及《廣州碳排放權(quán)交易中心碳普惠制核證減排量交易規(guī)則》制定本細(xì)則。

第二條 廣州碳排放權(quán)交易中心（下稱廣碳所）按照規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、分級(jí)控制、穩(wěn)定市場(chǎng)和活躍交易的原則，依據(jù)本細(xì)則嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

第三條 廣碳所交易參與人進(jìn)行碳排放權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守本細(xì)則的規(guī)定。

第四條 開(kāi)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)通過(guò)其代理參與碳排放權(quán)交易的客戶進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)管理。

第五條 開(kāi)展托管業(yè)務(wù)的會(huì)員應(yīng)當(dāng)對(duì)委托方委托其代為管理的碳排放權(quán)資產(chǎn)進(jìn)行交易風(fēng)險(xiǎn)管理。

第六條 廣碳所風(fēng)險(xiǎn)控制管理體系包括現(xiàn)貨全額交易制度、漲跌幅限制制度、配額持有量限制制度、大戶報(bào)告制度、交易監(jiān)督制度、不良信用記錄制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度、應(yīng)急管理制度和其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第二章 現(xiàn)貨全額交易制度

第七條 廣碳所碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易實(shí)行全額資金交易制度。

第八條 在廣碳所平臺(tái)進(jìn)行的碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易，交易參與人在本所結(jié)算專用賬戶中的可用資金應(yīng)當(dāng)不低于其申購(gòu)交易品種的全額價(jià)款。交易參與人可用資金不足的，其買入申報(bào)無(wú)效。

第三章 漲跌幅限制制度

第九條 廣碳所對(duì)掛牌點(diǎn)選交易和協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制。掛牌點(diǎn)選交易的成交價(jià)格應(yīng)在開(kāi)盤價(jià)±10%區(qū)間內(nèi)，協(xié)議轉(zhuǎn)讓交易的成交價(jià)格應(yīng)在開(kāi)盤價(jià)±30%區(qū)間內(nèi)。

如交易主管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第十條 經(jīng)廣碳所備案受理的遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)、回購(gòu)交易業(yè)務(wù)，其報(bào)價(jià)漲跌幅限制依照《廣州碳排放權(quán)交易中心遠(yuǎn)期交易業(yè)務(wù)指引》、《廣州碳排放權(quán)交易中心回購(gòu)交易業(yè)務(wù)指引》執(zhí)行。

第十一條 以下交易情形不受本章第八條規(guī)定的漲跌幅限制

（一）國(guó)家核證自愿減排量（CCER）的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；

（二）碳普惠制核證減排量（PHCER）的協(xié)議轉(zhuǎn)讓；

（三）主管部門或者本所認(rèn)定的其他情形。

第四章 配額持有量限制制度

第十二條 廣碳所配額交易實(shí)行配額持有量限制制度，即廣碳所按照交易主管部門的相關(guān)規(guī)定與配額注冊(cè)登記系統(tǒng)的相關(guān)要求對(duì)交易參與人的配額持有量進(jìn)行限制并采取相應(yīng)管理措施的制度。

第十三條 交易參與人的配額持有量應(yīng)符合交易主管部門的相關(guān)要求，廣碳所可根據(jù)市場(chǎng)需要，在交易主管部門批準(zhǔn)的情況下調(diào)整配額持有量限制。

第十四條 交易參與人的交易違反持有量限制制度時(shí)，廣碳所有權(quán)限制其交易，并要求會(huì)員或會(huì)員客戶調(diào)整持有量以滿足持有量限制制度。

第五章 大戶報(bào)告制度

第十五條 廣碳所實(shí)行大戶報(bào)告制度。當(dāng)市場(chǎng)參與人持倉(cāng)量達(dá)到主管部門對(duì)相應(yīng)主體持倉(cāng)限額要求的80%及以上，或者被本所指定為必須對(duì)持倉(cāng)情況進(jìn)行報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于下一交易日收市前向本所進(jìn)行報(bào)告。

第十六條 達(dá)到本所規(guī)定報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)或者本所要求報(bào)告的交易參與人應(yīng)當(dāng)向本所提供下列材料：

（一）《市場(chǎng)參與人大戶報(bào)告表》；

（二）資金來(lái)源說(shuō)明；

（三）當(dāng)日結(jié)算單據(jù)；

（四）本所要求提供的其他材料。

第十七條 交易參與人應(yīng)當(dāng)保證所提供資料的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。廣碳所有權(quán)定期或不定期對(duì)交易參與人提供的材料進(jìn)行核查。

第六章 交易監(jiān)督制度

第十八條 廣碳所對(duì)交易中的下列事項(xiàng)，予以重點(diǎn)監(jiān)控：

（一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為；

（二）權(quán)益買賣的時(shí)間、數(shù)量、方式等受到法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件及本所業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定限制的行為；

（三）可能影響交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為；

（四）交易所或相關(guān)主管部門認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他事項(xiàng)。

第十九條 可能影響交易價(jià)格或者交易量的異常交易行為包括：

（一）可能對(duì)交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量買入或者賣出相關(guān)產(chǎn)品；

（二）大量或者頻繁進(jìn)行互為對(duì)手方的交易，涉嫌關(guān)聯(lián)交易或市場(chǎng)操縱；

（三）頻繁申報(bào)或頻繁撤銷申報(bào)，影響交易價(jià)格或其他交易參與人的交易決定；

（四）巨額申報(bào)，影響交易價(jià)格或明顯偏離市場(chǎng)成交價(jià)格；

（五）大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；

（六）交易所認(rèn)為需要重點(diǎn)監(jiān)控的其他異常交易行為。

第七章 不良信用記錄制度

第二十條 廣碳所建立交易參與人的不良信用記錄制度，將出現(xiàn)違反相關(guān)法律、法規(guī)及以下交易行為的交易參與人列入不良交易信用記錄并進(jìn)行嚴(yán)格管理：

（一）屬于廣碳所認(rèn)定的違規(guī)違約行為，如：

1.單獨(dú)或者串通操縱市場(chǎng)

2.提供虛假、偽造、不實(shí)的交易業(yè)務(wù)申請(qǐng)或備案材料

3.業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中泄露客戶商業(yè)機(jī)密或敏感信息

4.以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要求

5.未按廣碳所規(guī)定繳納保證金或其他相關(guān)費(fèi)用且經(jīng)合理催告后仍拒不繳納；

6.法律、法規(guī)禁止的其他情形；

（二）違反廣碳所有關(guān)規(guī)章制度和細(xì)則規(guī)定的行為。

第二十一條 廣碳所對(duì)被列入不良信用記錄的交易參與人可采取以下措施：

（一）向主管部門上報(bào)其不良信用記錄；

（二）情節(jié)嚴(yán)重或造成損失的，廣碳所有權(quán)將會(huì)員或會(huì)員客戶的違規(guī)違約行為向社會(huì)進(jìn)行公布；

（三）多次被列入不良信用記錄的會(huì)員，廣碳所有權(quán)中止或終止其會(huì)員資格或相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)；

（四）廣碳所規(guī)定的其他措施。

第八章　風(fēng)險(xiǎn)警示制度

第二十二條 廣碳所實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)警示制度。廣碳所認(rèn)為必要的，可以單獨(dú)或者同時(shí)采取要求交易參與人報(bào)告情況、談話提醒、書(shū)面警示、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告等措施中的一種或者多種，以警示和化解風(fēng)險(xiǎn)。

第二十三條 出現(xiàn)下列情形之一的，廣碳所有權(quán)約見(jiàn)交易參與人的高級(jí)管理人員或者客戶談話提醒風(fēng)險(xiǎn)，或者要求交易參與人報(bào)告情況：

（一）交易價(jià)格出現(xiàn)異常；

（二）交易參與人交易異常；

（三）交易參與人資金異常；

（四）交易參與人涉嫌違規(guī)、違約；

（五）廣碳所接到涉及交易參與人的投訴；

（六）交易參與人涉及司法調(diào)查；

（七）廣碳所認(rèn)定的其他情況。

第二十四條 廣碳所實(shí)施談話提醒，應(yīng)當(dāng)至少提前一天以書(shū)面形式將談話時(shí)間、地點(diǎn)、要求等事項(xiàng)通知相關(guān)交易參與人，廣碳所工作人員應(yīng)當(dāng)對(duì)談話的有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)記錄并予以保密。

談話提醒涉及到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或托管業(yè)務(wù)代理客戶的，客戶應(yīng)當(dāng)親自參加談話提醒，并由會(huì)員指定人員陪同；談話對(duì)象確因特殊情況不能參加的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)告廣碳所，經(jīng)廣碳所同意后可以書(shū)面委托有關(guān)人員代理。談話對(duì)象應(yīng)當(dāng)如實(shí)陳述、不得隱瞞事實(shí)。

第二十五條 廣碳所通過(guò)情況報(bào)告和談話，發(fā)現(xiàn)會(huì)員或會(huì)員客戶有違規(guī)嫌疑及有較大風(fēng)險(xiǎn)的，有權(quán)對(duì)會(huì)員或會(huì)員客戶發(fā)出《風(fēng)險(xiǎn)警示函》。

第二十六條 發(fā)生下列情形之一的，廣碳所有權(quán)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示公告，向全體會(huì)員和客戶警示風(fēng)險(xiǎn)：

（一）交易價(jià)格出現(xiàn)異常；

（二）交易參與人涉嫌違規(guī)、違約；

（三）重大政策調(diào)整；

（四）廣碳所認(rèn)定的其他情形。

第九章 應(yīng)急管理制度

第二十七條 廣碳所實(shí)行應(yīng)急事件的管理制度，應(yīng)急事件包括交易異常情況、意外事件和不可抗力等其他應(yīng)急處置事項(xiàng)。

（一）交易異常情況是指因系統(tǒng)技術(shù)故障、非法侵入等原因?qū)е禄蚩赡軐?dǎo)致廣碳所碳排放權(quán)交易全部或者部分不能正常進(jìn)行的情形，包括無(wú)法正常開(kāi)始交易、無(wú)法連續(xù)交易、交易結(jié)果異常、交易無(wú)法正常結(jié)束等情形；

（二）意外事件是指廣碳所交易市場(chǎng)所在地發(fā)生火災(zāi)或電力供應(yīng)出現(xiàn)故障等情形；

（三）不可抗力是指廣碳所交易市場(chǎng)所在地或全國(guó)其他部分區(qū)域出現(xiàn)或據(jù)災(zāi)情預(yù)警可能出現(xiàn)嚴(yán)重自然災(zāi)害、重大公共衛(wèi)生事件或社會(huì)安全事件等情形。

第二十八條 發(fā)生應(yīng)急事件后，廣碳所成立應(yīng)急事件領(lǐng)導(dǎo)小組，制定應(yīng)急管理方案及時(shí)處理緊急情況，并報(bào)告主管部門。

第二十九條 應(yīng)急事件處理完畢后，進(jìn)一步檢查潛在的隱患并及時(shí)處理。廣碳所建立應(yīng)急事件檔案，對(duì)每次發(fā)生的應(yīng)急事件進(jìn)行相關(guān)記錄，包括時(shí)間、事件發(fā)生原因和經(jīng)過(guò)、處置情況、造成的損失和影響。

第三十條 為防止應(yīng)急事件對(duì)交易產(chǎn)生重大影響，廣碳所可采取包括系統(tǒng)軟硬件維護(hù)、數(shù)據(jù)災(zāi)備、應(yīng)急演練等防范措施。

第十章 其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施

第三十一條 廣碳所定期對(duì)交易、交易參與人、指定結(jié)算銀行遵守交易規(guī)則及其他實(shí)施細(xì)則和落實(shí)情況進(jìn)行檢查。

第三十二條 廣碳所定期按照相關(guān)規(guī)定對(duì)交易、交易參與人、指定結(jié)算銀行的交易風(fēng)險(xiǎn)控制情況形成報(bào)告，按要求上報(bào)主管部門。

第三十三條 廣碳所定期對(duì)交易參與人、結(jié)算銀行及廣碳所工作人員進(jìn)行有關(guān)國(guó)家政策法規(guī)、交易規(guī)則、從業(yè)準(zhǔn)則、操作規(guī)范等培訓(xùn)。

第十一章 附則

第三十四條 本細(xì)則由廣碳所負(fù)責(zé)修訂和解釋。

第三十五條 本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。本所2015年12月17日發(fā)布的《廣州碳排放權(quán)交易中心碳排放權(quán)交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理細(xì)則》同時(shí)廢止。

廣州碳排放權(quán)交易中心

2017年8月18日