機構認為市場對光伏新政反應過度
5月31日出臺的光伏新政,本周以來引發了市場相關板塊個股的震蕩,隆基股份、陽光電源、通威股份等龍頭股連續兩個交易日跌停。記者從多家機構了解到的信息顯示,盡管受光伏新政影響,相關板塊短期不容樂觀,但從中長期看,行業會加速洗牌,落后產能可能因虧損而加速退出市場,行業集中度將進一步提高。在經歷短期陣痛之后,具有技術和成本優勢的龍頭企業將進一步搶占行業制高點。
根據廣發證券的解讀,光伏新政主要影響在于降補貼和限規模,但從政策出發點看,是想提高資金的使用效率和抑制產能過剩。新時代證券認為,我國光伏技術不斷突破創新,處于全球領先水平,已成為具有國際競爭力的產業。
金辰股份董事長李義升表示,光伏新政的主要目的是去杠桿、促進產業升級。鼓勵光伏售電政策,不需要國家補貼的不限制規模,從而加快光伏新技術的創新升級,對落后企業進行洗牌。
東吳證券明星分析師曾朵紅認為,光伏新政將加快產業落后企業的出清,在平價時代全面到來后,光伏產業將迎來真正的騰飛。從二季度光伏跟蹤數據看,單多晶分化嚴重,單晶相對旺盛,價格依然堅挺,替代加速進行。
從光伏龍頭股的機構持倉情況看,隆基股份2018年一季報顯示,知名私募朱雀投資持有9959萬股,位列第四大流通股東,占總股本比例為4.99%;中央匯金緊隨其后,持有逾4000萬股,持股比例超2%。發行規模超過300億元的興全合宜基金,由明星基金經理謝治宇掌舵,今年1月23日該基金成立后,迅速買入隆基股份,截至今年一季度末,持有1157萬股,位居第三大流通股東。
光伏EVA膠膜龍頭股福斯特2018年一季報顯示,知名私募大佬鄧曉峰旗下3只產品抱團持有該股730多萬股。有意思的是,根據福斯特2017年年報,王亞偉旗下產品也持有80萬股,位居第十大流通股東。由于今年一季度福斯特第十大流通股持股數量為132萬股,尚不能判定王亞偉是否已經賣出。
滬上某私募基金經理坦言,面對光伏新政出臺有點措手不及。但因為主要是著眼于產業發展趨勢做投資,因此他相信,經歷短期陣痛之后,優質公司還會重新勝出。
深圳某績優私募基金經理認為,經過多年發展,中國光伏產業已經具有全球競爭力,短期內或受國際局勢影響,但從中長期看,中國發展光伏產業具有比較優勢。光伏新政除了加劇行業洗牌,也會刺激產業內部的創新,龍頭企業優勢會進一步突出,將來如果實現平價售電,光伏產業將徹底擺脫補貼的困擾。
光伏新政導致光伏板塊下跌,引發市場對于風電、新能源等政策補貼板塊的擔憂,本周一開盤后相關板塊受到拖累。但從昨天的市況看,市場情緒已經從陰影中迅速走出。在上述私募基金經理看來,市場過度解讀了政策補貼對產業發展的影響,忽略了中國發展光伏產業的比較優勢。從多個產業發展歷史看,政策補貼只是推動產業發展的一個因素,長期制勝靠的是多種因素推動形成的比較優勢。
責任編輯:蔣桂云
-
重新審視“雙循環”下的光伏行業
2020-11-02光伏行業,光伏技術,光伏出口 -
能源轉型進程中火電企業的下一程
2020-11-02五大發電,火電,煤電 -
國內最高額定水頭抽蓄電站2#引水上斜井滑模混凝土施工順利完成
2020-10-30抽水蓄能電站,長龍山抽水蓄能電站,水力發電
-
能源轉型進程中火電企業的下一程
2020-11-02五大發電,火電,煤電 -
資本市場:深度研究火電行業價值
2020-07-09火電,火電公司,電力行業 -
國家能源局印發2020年能源工作指導意見:從嚴控制、按需推動煤電項目建設
2020-06-29煤電,能源轉型,國家能源局
-
高塔技術助力分散式風電平價上網
2020-10-15分散式風電,風電塔筒,北京國際風能大會 -
創造12項世界第一!世界首個柔性直流電網工程組網成功
2020-06-29?清潔能源,多能互補,風電 -
桂山風電項目部組織集體默哀儀式
2020-04-08桂山風電項目部組織
-
國內最高額定水頭抽蓄電站2#引水上斜井滑模混凝土施工順利完成
2020-10-30抽水蓄能電站,長龍山抽水蓄能電站,水力發電 -
今后秦嶺生態環境保護區內不再審批和新建小水電站
2020-06-29小水電,水電站,水電 -
3.2GW!能源局同意確定河北新增三個抽水蓄能電站選點規劃
2020-06-29抽水蓄能,抽水蓄能電站,國家能源局
-
重新審視“雙循環”下的光伏行業
2020-11-02光伏行業,光伏技術,光伏出口 -
官司纏身、高層動蕩、工廠停產 “保殼之王”天龍光電將被ST
2020-09-11天龍光電,光伏設備,光伏企業現狀 -
央視財經熱評丨光伏發電的平價時代到了嗎?
2020-08-24儲能,光伏儲能,平價上網