雖然經歷了大同二期被廢標，青海德令哈、格爾木項目被叫停的跌宕，但大量領跑者項目的中標人，仍會繼續推進，采購訂單及快速施工也將循序漸進。

因而，伴隨而來的將是電池組件及輔材的招標工作。更多玩家的介入才會讓第三批項目盡早完成。此前已有不少消息透露，這次受益的新能源企業將比以往分布更廣。各大廠商的技術水平、供貨實力也將在“領跑者”上嶄露頭角。借著這一話題，我們來淺談一下哪些公司會真正實現受益吧。

(一)材料廠商名單都有誰?

電池及組件的采購，首先拉動的是上游原材料企業，該類需求十分穩定。市場上的幾大巨頭也將會加快節奏出貨。具體到企業分布，將是保利協鑫、中環股份、隆基股份、卡姆丹克、通威集團及海外多單晶廠商。

保利協鑫管理層曾對能源一號透露，隨著新疆多晶硅基地建設的順利推進，保利協鑫的多晶硅產能在2018年底將達11.5萬噸，徐州、新疆多晶硅雙“基地”的布局也會完成，協同效應進一步顯現。據介紹，目前新疆準東開發區基地的建設進度符合預期，氯氫化設備等重要裝置正緊鑼密鼓安裝，預計二季度末即可試產，三、四季度產能逐步爬坡，年底可達產4萬噸。

與此同時，保利協鑫十余年的成熟多晶硅技術將完全應用在新疆基地，采購全新先進國產設備，保持徐州、新疆人才的雙向流動，再加上新疆的低電價優勢，成本將做到全球最低，新疆多晶硅產能將具備極強的競爭能力。管理層透露，未來高品質多晶硅和普通多晶硅價差會進一步拉大，新疆基地高品質多晶硅的投產也將助力保利協鑫進一步搶占高端市場。

而根據中銀國際的分析，由于多晶硅擴產壁壘較高、周期較長，預計在 2018 年三季度之前供給偏緊，價格堅挺有利于保障通威股份 2018 年的盈利。該公司的包頭與樂山各 2.5 萬噸產能也有望在今年達產，屆時通威產能將達7萬噸，有望迅速搶占市場份額，拉動明年的業績高增長。

硅片方面，除了保利協鑫旗下硅片會繼續擴容之外，2018年另一廠商隆基股份的單晶硅片規劃產能將達28GW，2020年規劃產能45GW。

與隆基股份一樣，硅片公司中環股份也在持續擴容中。有分析指出，2017年底，該公司的單晶硅片產能為11GW，預計今年將擴至23GW，已接近隆基股份的擴產目標。同時，該公司在上游通過參股新疆協鑫 30%股權，部分保證了硅料的供給。

(二)哪些組件廠商會受益?

組件企業上，各公司的擴產及技術更替也會持續，已公開的統計數據如下：

而領跑者受益公司方面，智匯光伏曾對幾個組件產品做過點名。我們再繼續盤點下。

第一，N型單晶雙面組件廠商。在今年2月的東京光伏展上，亮相的N型單晶雙面企業，已從人們熟知的中來股份、晶科能源，增至晉能清潔能源、中利騰暉等幾家。如中利騰暉在2015年已立項雙面技術，如今該新品也有了不小的進展。

不僅如此，受到N型電池訂單的刺激，一家名為Amtech的制造商也在去年第二季業績暴增，訂單額當時為5420萬美元，為7年來的單季訂單額最高。此外該公司還計劃收購其他公司，從而擴大企業規模。

第二，多晶黑硅組件。目前多晶黑硅新品受到了市場的青睞，采用該類技術的組件企業包括：協鑫集成、阿特斯、東方日升、無錫尚德、比亞迪、蘇美達等公司。黑硅技術的成熟技術路線主要有干法(RIE)黑硅和濕法(MCCE)黑硅兩種。兩種技術對硅片表面不良尤其是線痕都有很好的處理，且提效非常明顯，干法黑硅可提升效率0.4%~0.7%，濕法黑硅有0.3%~0.5%的效率增益，但干法黑硅的投資成本相對濕法較高。

2月28日舉行的日本國際太陽能光伏展覽會(PV EXPO)上，協鑫集成攜4款黑硅PERC組件亮相，其中主要展出的是：疊加12柵、半片，疊片、雙面雙玻等技術，其中12柵多晶60片組件，將主要滿足日本等高效屋頂市場，最高功率達305W，并已實現量產。展會當天，協鑫集成的消息稱，其高效多晶黑硅PERC電池量產平均效率在此前20.8%的基礎上持續實現突破，最高效率已突破21%，達到21.3%，多晶60版型組件功率突破300W，再一次刷新多晶PERC電池效率。

第三，MWT。這一產品的規模化生產企業非常少，目前能看到的主要是南京日托光伏和蘇美達旗下的輝倫品牌。

其中，南京日托光伏于2017年4月22日在江蘇省徐州地區邳州生產基地舉行了全球首家吉瓦(GW)級的MWT高效組件制造基地投產儀式，慶祝邳州生產基地的800兆瓦 MWT高效組件投產。至此，日托光伏南京、邳州2個MWT組件制造基地的產能合計達到了1吉瓦(GW)。

而蘇美達輝倫則是在2017年正式向全球推出量產級背接觸技術MWT組件。MWT背接觸電池片技術是采用激光打孔、背面布線的技術消除了正面電極的主柵線，正面電極細柵線匯集的電流通過孔洞中的銀漿引到背面，這樣電池的正負電極點都分布在電池片的背面。蘇美達透露，相比于傳統電池片5%—6%的遮光面積，MWT電池片的遮光面積降低到2%—3%。同時，由于MWT電池取消了傳統電池片上的主柵線，所以銀漿的耗量也得到了降低，降低了電池片成本。

另一家公司---潤峰電力也曾表示：與上海國之杰合作之后，對MWT技術有了新提升，該公司會逐步實現2GW新技術產線的目標。但目前有關潤峰電力的這一技術進展消息并不算太多。

第四，單晶PERC組件。這一陣營里，有隆基樂葉、天合光能以及晉能清潔能源等。

第五，P型PERC及雙面半片。這兩大技術也是市場所追逐的熱點。2017年初，天合光能、隆基樂葉、晶澳太陽能均推出了雙面雙玻的PERC組件。而在雙面半片領域，目前介入的公司有正泰太陽能、協鑫集團、晶科能源、東方日升、無錫尚德、中利騰暉、天合光能、元晶等等。