在過去的十年，中國的產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟中，如果還有另一個產(chǎn)業(yè)的火熱可以和互聯(lián)網(wǎng)相比，那也許是光伏。

“站在分布式的風口，傻子都能賺錢”。

戶用光伏電站經(jīng)銷商劉冬生將雷軍著名的“飛豬理論”改了改。在此之前，他是個建材生意小老板，按他自己的說法，在進入分布式光伏發(fā)電這片藍海市場后，他煥發(fā)了事業(yè)第二春。

所謂分布式光伏發(fā)電，是相對于地面電站而言，利用工商業(yè)屋頂和居民屋頂建設的小型太陽能發(fā)電站。在歐美日等發(fā)達國家，分布式光伏早已普及，來自于閑置屋頂?shù)碾娏Τ蔀槟茉唇Y構中的重要組成部分。

在中國，分布式光伏的發(fā)展大幅滯后。自從2011年8月1日有了光伏發(fā)電補貼之后，部分大型光伏產(chǎn)品制造商和一批創(chuàng)業(yè)企業(yè)才開始開發(fā)這個市場。

彼時，中西部省份的大型地面電站是重點扶持對象，“五大四小”電力央企和部分實力雄厚的民企成為這個市場的主要玩家。

大型地面電站扎堆出現(xiàn)，但西部省份的消納能力有限。此后，棄光限電等現(xiàn)象頻現(xiàn)，監(jiān)管層更是兩度調低電價，地面電站從2016年下半年開始遇冷。

隨后，分布式光伏開始被重點扶持，場景一如當年的地面電站，光伏的主戰(zhàn)場也從西部逐漸轉向了電力消納能力更強的東部，從地面轉向了屋頂，一場萬億市場規(guī)模的屋頂資源爭奪戰(zhàn)由此拉開帷幕。

 當年通過地面電站出貨的上游制造商突然調轉船頭，步調一致地殺入分布式市場，紛紛推出自己的戶用系統(tǒng)品牌。以中民投為代表的投資企業(yè)，憑借雄厚的資本實力，外加金融杠桿，甚至推出了針對戶用電站的“光伏貸”新商業(yè)模式。

劉冬生這樣的經(jīng)銷商則猶如洪水猛獸，他們坐擁渠道優(yōu)勢，下沉到每一個鄉(xiāng)鎮(zhèn)，尋找每一個可以建電站的屋頂，說服每一個能被說服的老百姓，讓他們自掏腰包，或者辦理貸款。對他們來說，這是一次千載難逢的掙快錢的機會。

政策扶持、企業(yè)積極、經(jīng)銷商投機，在所有要素共同助推下，分布式光伏市場呈現(xiàn)出前所未有的瘋狂。

2017年，分布式光伏突然井噴，全國的戶用光伏裝機超過50萬戶，裝機量超過2吉瓦（1吉瓦=100萬千瓦）。這一年，也因此被稱之為“分布式元年”。

但狂歡背后，亂象叢生。

等待風口

“看，這些可都是錢啊。”劉冬生爬上了一戶農(nóng)民家的屋頂，指著遠處更多的屋頂說。

臨近年關，河北高碑店市刮起了四五級大風，天氣愈發(fā)寒冷。他衣著單薄，一陣寒風吹來，不免打了個冷顫，伸出去的手立刻收了回來。他絲毫沒有下屋頂?shù)囊馑?，來年的財路，還得靠著這些屋頂。2017年，他在周邊鄉(xiāng)鎮(zhèn)兜售了上百套屋頂戶用電站，讓他賺了幾十萬元。

但在兩年前，劉冬生還僅是高碑店市東馬營鎮(zhèn)的一名普通建筑工程承包商。房地產(chǎn)市場的低迷曾讓他十分沮喪。那時候，他對光伏一無所知。

中國光伏電站市場始于2009年。

為了加快國內光伏發(fā)電的產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；l(fā)展，監(jiān)管層推出“金太陽工程”——采用財政補貼的方式支持不低于500兆瓦的光伏發(fā)電示范項目。

這些示范項目能夠獲得50%的補貼，偏遠無電的地區(qū)補貼甚至高達70%。高額的補貼讓光伏從業(yè)者趨之若鶩。

2011年，納入金太陽示范目錄的項目規(guī)模為677兆瓦。一年之后，飆升至4.54吉瓦，規(guī)模翻了近7倍，但真正按期竣工并網(wǎng)發(fā)電的比重還不到一半。這種“投資補貼”的刺激方式備受爭議，也讓光伏發(fā)電市場陷入各種亂象之中。

兩年后，《國務院關于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》出臺，這個被業(yè)內稱之為“光伏國八條”的政策明確提出“大力開拓分布式光伏發(fā)電市場”，鼓勵各類電力用戶按照“自發(fā)自用，余量上網(wǎng)，電網(wǎng)調節(jié)”的方式建設分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)。

作為配套政策，國家發(fā)改委隨后出臺《關于發(fā)揮價格杠桿作用促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，對光伏電站實行分區(qū)域的標桿上網(wǎng)電價政策。

《通知》將全國分為三類資源區(qū)，分別執(zhí)行每千瓦時0.9元、0.95元、1元的電價標準。其中，對分布式項目，實行每度電補貼0.42元。從此，中國光伏發(fā)電進入“度電補貼”時代。

在一系列政策引導下，部分企業(yè)和個人嗅到了其中的商機。

山東航禹太陽能有限公司董事長丁文磊便是其中一位。他曾在太陽能熱電企業(yè)力諾集團工作10年。2013年7月，在《若干意見》出臺后，丁文磊毅然辭掉高薪厚職，與幾個朋友一起創(chuàng)辦航禹，殺入到分布式光伏發(fā)電市場。

另一個嗅到商機的是英利。該公司創(chuàng)始人苗連生亦在這一年創(chuàng)辦了保定英利分布式能源股份有限公司（下稱“英利分布式能源”），開始布局戶用電站市場。

讓這些等待風口的人失望的是，分布式的“藍海”并沒有很快到來。在接下來的三年多時間里，那些早期入局者不得不苦苦支撐。

被苗連生委以重任的劉丁濤自從2014年5月加入英利分布式能源以來，最直接的感受是“那幾年實在是太難了”。劉丁濤性格直率，作為英利分布式能源董事長，他自稱走了很多彎路，在公司內部也曾被苗連生點名批評。

丁文磊則在創(chuàng)辦航禹兩年后，從2015年下半年開始，決定減少戶用光伏，增加工商業(yè)屋頂光伏投入。相對來說，工商業(yè)屋頂光伏裝機容量更大。

彼時，中國的光伏發(fā)電市場仍以中西部地區(qū)的地面電站為主。由于前期投資大，市場玩家大多以央企為主，部分實力雄厚的民企亦參與其中。

到2015年下半年，新疆、青海、甘肅等地區(qū)開始頻繁出現(xiàn)棄光限電現(xiàn)象。

“電送不出來，并不了網(wǎng)，補貼不到位，很多硬傷開始出現(xiàn)。”丁文磊說。

從2013年到2016年，兩次調低上網(wǎng)電價更是讓地面電站雪上加霜。而此時，分布式光伏在政策上受到鼓勵，不僅不受指標限制，補貼也沒有下降。

2015年底，國家發(fā)改委下發(fā)《關于完善陸上風電光伏發(fā)電上網(wǎng)標桿電價政策的通知》，明確指出：2016年I類、II類資源區(qū)的地面光伏電站分別降低10分錢、7分錢，III類資源區(qū)降低2分錢。

《通知》還規(guī)定，2016年以前備案并入年度規(guī)模管理的光伏發(fā)電項目，如果在當年的6月30日前未并網(wǎng)，則執(zhí)行新的標桿電價。

對電站投資方來說，趕在“6.30”前并網(wǎng)，將獲得相對較高的電價，以及更高的投資收益。于是，在2016年上半年，中國光伏市場出現(xiàn)了大規(guī)模“搶裝潮”，僅上半年并網(wǎng)容量就超過20吉瓦。

“別看那幾分錢，一個大型的地面電站，可能會因為這幾分錢損失幾千萬收入，所以大家才會那么緊張。”一位央企大型電站從業(yè)人員說。

地面電站的“喪鐘”，開始奏響分布式光伏的凱樂。

分布式的春天

不過，截至目前，地面電站裝機容量的占比仍然遠遠高于分布式發(fā)電。

國家發(fā)改委能源研究所原研究員王斯成曾在一次公開講話中指出，中國光伏發(fā)電行業(yè)是個畸形的市場。“到2016年底，分布式裝機量也就占13%多一點。”

國家能源局的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，我國光伏電站累計裝機容量67吉瓦，分布式累計裝機容量10.32吉瓦。

相比之下，歐美日等發(fā)達國家在光伏發(fā)電上的發(fā)展則以分布式為主。德國、日本、美國市場分布式光伏占比分別高達74%、86%和42%。

監(jiān)管層顯然也看到了這個差距。于是，政策層面開始對分布式的支持不斷加碼，以刺激資本流向這個市場。根據(jù)新規(guī)劃，2020年，分布式光伏將達到60吉瓦。2015年，這一數(shù)字僅為6吉瓦。

協(xié)鑫新能源分布式事業(yè)部副總裁唐榮孚認為，國家能源局2016年6月3日下達的《2016年光伏發(fā)電建設實施方案的通知》是另一個重要的扶持政策。

該政策規(guī)定，“利用固定建筑物屋頂、墻面及附屬場所建設的光伏發(fā)電項目以及全部自發(fā)自用的地面光伏電站項目不限制建設規(guī)模”。

“這意味著分布式不限指標了，沒有規(guī)模限制。”唐榮孚對《中國企業(yè)家》記者說。

敏銳的光伏從業(yè)者開始察覺到，分布式光伏的春天真的要來臨了。

在所有的光伏企業(yè)中，漢能顯然是行動最為迅速的一家。漢能是全球最大的薄膜光伏公司，但由于涉嫌操縱市場，2015年該公司旗下香港上市公司漢能薄膜發(fā)電遭受香港證監(jiān)會調查。

此后，漢能遭受了“5.20”暴跌。漢能薄膜發(fā)電的股價在2015年5月20日當天從7.01港元暴跌至3.88港元，跌幅達47%，市值蒸發(fā)約1300億港元。

漢能內部人士稱，這次暴跌后，漢能大傷元氣。對漢能來說，當時急需“救命稻草”。很顯然，漢能董事局主席李河君在分布式光伏上看到了希望。

2016年3月，漢能啟動“金屋頂計劃”，為工商業(yè)企業(yè)主提供包括能源咨詢、施工建設、管理運維等的一站式綠色能源解決方案。僅當年上半年，漢能參與建設的全國單體規(guī)模最大的CIGS薄膜太陽能分布式電站就并網(wǎng)發(fā)電。

與此同時，在布局戶用光伏電站上，漢能在行業(yè)內開始效仿當年家電行業(yè)的經(jīng)銷商模式，數(shù)百家經(jīng)