重磅丨IHS高級分析師胡丹：全球光伏市場將保持增長態勢中國光伏產業鏈發展較完善

2017-12-05 18:05:12 來源:北極星太陽能光伏網　點擊量：評論 (0)

IHS對未來全球光伏市場保持謹慎樂觀的態度，光伏市場仍然會保持增長態勢。2017年12月5日，IHS高級分析師胡丹在2017光伏領袖峰會西部論壇上發表題為《全球光伏市場及產業鏈趨勢》的演講，分析了全球前四大光伏市場

IHS對未來全球光伏市場保持謹慎樂觀的態度，光伏市場仍然會保持增長態勢。

2017年12月5日，IHS高級分析師胡丹在2017光伏領袖峰會西部論壇上發表題為《全球光伏市場及產業鏈趨勢》的演講，分析了全球前四大光伏市場并從產業鏈角度分析了光伏行業發展趨勢。

就全球前四大光伏市場而言，首先中國光伏市場未來在分布式光伏方面仍有明顯需求。這其中，有部分原因要歸咎于為了解決西部棄光率高居不下的問題。因此，IHS認為未來分布式發展是光伏行業增長的一個基礎；17、18年中國市場將保持40、50GW裝機量水平。

今年，美國光伏市場發生了Suniva事件即“201案”，美國市場需求未來四年變化的壓力，主要來自大型配電站需求下降。印度市場一直是一個問題重重，但又不得不重視的市場。一方面印度光伏市場具有巨大潛力，另一方面印度今年在第四季度開始，對我國實施貿易壁壘及限制條款。日本光伏市場未來將呈現一種穩中有降的趨勢。

此外，胡丹提到，未來，光伏增長將慢慢趨向平穩。

從產業規模的角度而言，中國光伏產業規模從硅料到晶硅組件，加上整個亞太的產業規模，基本上中國的產業鏈已經非常完善。光伏產業需要在市場多變的情況下，保持更穩定的價格，更好的盈利情況，更優化地實現資產負債的優良健康發展。

以下為會議實錄：

主持人：各位專家和學者，下午好，咱們又見面了，受李俊峰老師的委托，我代為主持下午的主題論壇一，光伏產業如何參與一帶一路國家能源建設，我們有一個主旨發言，還有一堆很牛的嘉賓會參與這個對話，我們先請參與對話的嘉賓上臺，聽完主旨發言以后，針對議題展開討論，下有請主旨發言的IHS高級分析師胡丹女士上臺。

還有有請對話嘉賓：

宋彥勤世界銀行高級能源專家

ChinSooMau（秦樹茂）馬來西亞光伏產業協會主席

阮少華特變電工新疆新能源股份有限公司總經理助理

高連生協鑫（北京）新能源科技有限公司副總經理

鄭祎英利集團副總經理

尚耀華隆基綠能科技股份有限公司戰略發展中心總經理

主持人：請大家用熱烈的掌聲表示歡迎，首先我們非常榮幸的邀請胡丹女士給咱們做一個全球光伏市場及產業鏈趨勢的分享。

IHS高級分析師胡丹：首先感謝主辦方和許教授的介紹，我會容幸受到大家的邀請，給大家分享一下全球光伏市場及產業鏈趨勢。

我今天的演講分成以下幾個部分，首先是全球市場的需求，尤其是前四大市場的變化，給大家分享一下我們對于未來市場，以及過去幾年光伏發展的市場情況，另外從供應鏈的角度，看一下供應鏈環節的變化，最后有一個簡單總結。

首先介紹一下IHSMarkit，這是一家的全球的數據信息咨詢提供的服務商，目前我們在紐交所上市的市值將近200億，IHSMarkit覆蓋的公司和客戶，主要是全球投資銀行還有其它的商業銀行以及基金公司，以及產業鏈的各大公司，世界財富500強中的85%都是我們的客戶。我們覆蓋的領域主要是八大塊，金融市場、能源、化工、汽車、航天航空、產品設計，TMT以及航海貿易，太陽能屬于TMT。

現在分享一下全球光伏市場概況。總體來說我們保持謹慎樂觀的態度，未來的光伏市場，仍然會保持增長。因為據我們到目前為止的觀察程度來看，光伏市場沒有一年出現過衰退，從整體的趨勢來看，基本是持續增長的態勢，所以我們認為雖然可能這個增速在未來幾年內有所放緩，但是仍然保持增長的一個趨勢。

從區域分布以及主要市場分布來看，傳統層面分析，從10年開始主要以歐洲市場為引領的光伏市場，到13、14年異軍突起，中國市場成為光伏市場的第一大國，尤其17年這個份額超過了全球裝機需求的一半以上。我們認為在17年中國市場也是一枝獨秀，支撐了全球光伏需求一半以上的需求。另外包括美國、印度、日本，這四大市場份額達到7成左右，全十大光伏市場占全球需求的8成以上。跟大家分享一下前第一大市場和前十大市場在過去10年和17年這兩年的變化，以及我們對未來十大市場的份額，新興市場的比重。有一個明顯的變化，第一大市場，10年是德國，占據4成，17年中國成為第一大市場，超過5成的份額，前十大市場，在10年和17年都是維持八成以上的份額，到2021年前十大市場的份額將被一些新興市場取代，超過2成的比重。

關于前十大市場排名的變化，從10年到17年，我們可以看到中國市場從13年穩居世界第一的寶座，維持了五年。未來中國市場仍然會引領全球光伏市場，不斷提供發展的動力。另外我們看到一個新興市場，現在不能說新興，但是是很有潛力的市場，就是印度，從11年的第10位，一直上升到17年的第三位，我待會兒會跟大家分享一下我們對印度這個市場的一些判斷。

基本來看，17年的十大市場排名，也是我們當今社會這個全球一個經濟發展的一個主要的增長的區域以及國家，可以看到前四名包括中美、日本、印度、澳大利亞、德國、韓國等，這些基本和我們這個全球GDP增長的趨勢是很符合的一個國家分布。我覺得從這一點來說，光伏發展，首先肯定是需要有一個強大的經濟支援；另外這些GDP增長主要的國家，他們對于能源布局有一些新看法，如何在未來世界里面取得領先，光伏也是很重要的產業，以及戰略的一個部分。

接下來從全球需求的系統類別給大家分享一下我們對未來全球光伏市場需求的一個細分。

這里一共分成六類，從戶用到大型的地面電站，可以看出來，從戶用到商用這個比重其實每年都有一個比較明顯的增長，大型的地面電站項目，量是保持一定的水平，反過來說比重是下降的，這個也和我們現在看到的市場份額是在變化中的過程，未來其實分布式還有我們現在提倡的一些，新細分市場，其實在未來的光伏需求方面，也有比較明顯的體現。

我們為什么需要對這些市場進行按國家、按區域以及按安裝類型進行細分呢，其實這個需求對我們這個細分產業的每一個產品，或者說每一類型的產品，都有特殊的要求。對它的價格成本，都有一個比較明顯的直接引導。

接下來我們就從主流市場開始說起，首先不能不說的就是我們國內的，中國市場，在17年我們也看到中國市場熱火朝天的一個態勢，我這里提供的是能源局每個月更新的中國裝機量變化。9月底，基本上是43GW，今年10月底為止，新增裝機量超過45GW，預期后來11月到12月份這兩個月，增加一些之后，今年的中國的總量基本是維持在48到50這個區間內。今年一年增長，從2016年只有30GW多一點的裝機量，增加50GW，我們只用了一年，這個在其它國家，好像都很難出現這種情況。

能源局11月份公布了棄光率。為什么分析這個數據，這也是國家政策進行調整的一個基本因素。我們放出來17年前三季度總體的裝機量還有棄光的發電量，跟16年比棄光的水平怎么樣，棄光情況在西部各個省份，尤其新疆和甘肅這兩個省份，棄光率很高，17年相對有所下降，但是仍然達到20%以上，全國平均水平在6%，基本還是集中在西部各省以及中部的一些省份。這也是導致國家促進分布式發展的一個因素。西部是有大量的土地資源的，有大量光照好的資源，但很難解決的一個問題就是傳輸問題。光伏有一個優勢能夠更加靈活地貼近用戶端，這也是為什么政策導向使得近年來我們認為分布式發展，尤其是從16年到17年，增速很快的一個原因。大家可能在開始FIT政策以前，以西部為主，大型項目比較有優勢，經濟效益比較好，先建了一波之后，但是發現傳輸、后續應用端出現大的問題的時候，國家看到政策需要做調整。也是跟電力改革的方向相關，16年、17年分布式發展還是有突飛猛進的變化。未來我們也認為分布式發展是增長的一個基礎。也是為什么我們覺得在17、18年仍然保持40、50GW裝機量水平的基本要素。

講完了中國以后，我們看一下另外第二大市場：美國。美國今年發生Suniva事件，美國市場有一個需求的變化，我們可能有中國的企業通過一些方式跟Suniva談判，希望解決對美國市場需求下降的影響，大家其實都是在這個行業里面需要美國這樣一個市場完善我們，更好促進光伏的發展。這里給出的就是之前，當它提出兩萬五電池的這個要求之后，對美國市場需求未來四年變化的壓力，主要來自大型配電站需求下降。為什么我們說這個需求有一個比較明顯的下降呢？因為對未來四年一些項目進行追蹤，大部分項目需求還是未知數，所以這個如果一旦成立，對美國需求將有很大變化。大家通過不同的方式緩解或者解決這個問題是很好的一個趨勢。

另外我們看一下印度市場，印度對我們來說一直是問題重重，但又不得不重視的一個市場。為什么這么說呢，因為我們知道新總統上臺以后，對光伏市場有很大的促進，提出很宏偉的目標，大家看到印度未來的潛力之后，做了很多前期的準備，但是呢，我們從實際印度的需求來看，還有很多的風險，尤其是在今年大概4季度開始，他們也對我們進行了一些貿易壁壘的限制。同時據說在后面還有一個本地認證的一個問題。其實對印度市場的需求，其實有一個很大的壓力，因為它本土的這個產業鏈，并不能夠完成使得支持他們裝機的容量，必須通過中國，因為中國畢竟是第一大的光伏產品供應國，如果對中國產品限制之后，必然會影響到印度的需求。為什么我們調低了他們17年裝機總量，我們希望就是說，它在今年能夠就是以比較經濟性的角度看，解決這個貿易壁壘以及限制條款。

然后看一下日本，日本我們一直都覺得它是一個穩定的光伏大國，在未來雖然有所衰退，但是呢，仍然保持穩定衰退態勢。換言之，就是大家的預期還是比較固定。為什么這么說，因為它有一個比較完善的政策系統。日本經濟產業省在今年3月份公布了一些數據，基本上裝機的審批的項目是84.5%，已經完成的項目是33.5，未來這個清單上還有50GW。今年4月份之后，實行新的審批流程，有接近25GW左右審批過的，但是沒有建的項目是有風險的，基本上是因為它的電網并網問題還有其它的問題不符合，25GW很難實現，未來幾年內，完成這個已經審批的20GW左右的水平，這是我們認為的未來日本市場的總量。

再總結一下我們的趨勢判斷，光伏增長，是慢慢趨向平穩，組件的價格下跌慢慢趨向平穩，從10年開始，每一年下降20、30%的水平，未來每年10%到15%，這個背后有一定的邏輯。首先光伏市場的需求變換，增速的變化出現的一個，不會像過去有20、40、80%，今年超90GW，明年超100GW，這樣一個增速的放緩，對產業鏈的價格有支撐和保護的作用，為什么我們研究全球光伏市場，研究這個需求的變化，對我們產業鏈的價格有很大的影響因素。

接下來從產業鏈的角度分析一下光伏需求變化的情況下產業鏈怎么看。光伏產業鏈涉及方方面面，包括下游設備、硅輔料還有各種類型的供應環節上面，有很多細分領域，我分享一下，我們因為IHS公司是一個全球產業的研究機構，我們在上海還有其它的化工領域。經常有人找到我說，你們光伏市場今年情況怎么樣，對這個硅料的需求怎么樣，因為他們研究硅的原材料的。光伏產業鏈的完善程度，在中國是不斷完善地。

產業鏈角度最關鍵的是提高產品性價比，增加產品效率，降低生產成本。就增加效率來說，大家都是做了不斷的提升，從技術類型來分，我們可以看到都是不斷在變化的。大功率的組件在現在市場出貨量有很大的比重，組件的效率也是增加到16、17。從控制生產成本的因素來看，我們認為解決這個生產成本，大家一般都是從這幾個路徑選擇的，一個是擴大生產規模，本土化的供應鏈環節，更加專業、規范性的生產，這也是為什么中國的產業和海外的公司成本差異。我們看一下產業規模的角度說中國的產業規模有多大，從硅料到晶硅組件，這個還是不包括大陸廠在中南亞的份額，加上整個亞太的產業規模基本上中國的產業鏈已經是非常完善的。這是降本基礎的一個影響因素。

除了講價格、成本、我們看一下產業鏈公司的經營情況。今年3季度之前，主要公司的毛利率和凈利率，除了隆基，其它公司還是維持行業的平均水平。3季度還是維持10%以上的毛利率，凈利率比較少。然后看一下資本負債的情況，表示這個公司在未來市場否有能力繼續擴展，或者它資金的變化程度，這個產業鏈公司資產負債率維持8成左右，這個長短債的比重也是比較多，短債的比重是8成多。這是盈利和資產負債情況跟大家分享的，就是說這個產業怎么能夠使得在市場多變的情況下，價格更加穩定，盈利更好，大家怎么更優化的實現資產負債的優良健康程度發展。

我今天主旨演講就這些，謝謝各位的聆聽。

主持人：非常感謝。

（發言為現場速記整理，未經嘉賓審核）