上市公司董事長(zhǎng)對(duì)2018年光伏行業(yè)預(yù)測(cè)：補(bǔ)貼與組件價(jià)格齊降，光伏出路還在分布式，增長(zhǎng)規(guī)模不要盲目樂(lè)觀

2017-11-13 17:06:46 全民光伏　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

國(guó)家發(fā)展改革委國(guó)家能源局發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展分布式發(fā)電市場(chǎng)化交易試點(diǎn)的通知》以來(lái)引發(fā)光伏業(yè)的大討論，各位光伏大咖紛紛解讀新政，可謂百家爭(zhēng)鳴。以下是昱輝陽(yáng)光董事長(zhǎng)李仙壽對(duì)于此次新政的個(gè)人解讀，僅供

　　解讀之一

　　第一直覺(jué)就是補(bǔ)貼要降了，2020補(bǔ)貼退出，可以理解為現(xiàn)在0.42的補(bǔ)貼每年降低1/3，即18年0.28，19年0.14，20年0，對(duì)應(yīng)的電站造價(jià)從現(xiàn)在的5.50/W降低到18年的4.50，19年的4.0，和20年的3.5/W，考慮技術(shù)進(jìn)步（每年效率提高5%，很難實(shí)現(xiàn)），電站成本下降0.25/年，粗略計(jì)算，18年全行業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)擠出利潤(rùn)（5.50-4.50-0.25）=0.75，保守按照40GW計(jì)算，則18年全年損失利潤(rùn)0.75*40GW=300億，同理，19年損失利潤(rùn)（4.5-4.0-0.25）*40GW=100億，20年（4.0-3.5-0.25）*40GW=100億。考慮到海外市場(chǎng)由于中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)加劇，同樣會(huì)產(chǎn)生組件價(jià)格下跌，海外損失也可以參展國(guó)內(nèi)市場(chǎng)計(jì)算，這樣整個(gè)行業(yè)在18年損失利潤(rùn)0.75*100GW=750億，19年0.25*100GW=250億，2020年損失0.25*100GW=250億！

　　這是光伏行業(yè)最終按照國(guó)家補(bǔ)貼進(jìn)行反向定價(jià)原理推導(dǎo)的結(jié)論！制造業(yè)未來(lái)三年不會(huì)樂(lè)觀，特別是規(guī)模較大的企業(yè)和近兩連利潤(rùn)豐厚的多晶硅環(huán)節(jié)，首當(dāng)其沖，中小企業(yè)由于積極參與離散的分布式市場(chǎng)，反而影響較小！經(jīng)過(guò)這三年的洗禮后，2021年進(jìn)入配電側(cè)平價(jià)時(shí)代，沒(méi)有了補(bǔ)貼也就沒(méi)有了補(bǔ)貼下降，產(chǎn)品價(jià)格只受供需狀況影響，市場(chǎng)自行調(diào)節(jié)，市場(chǎng)會(huì)變得平穩(wěn)！這是長(zhǎng)期利好！

　　解讀之二

　　補(bǔ)貼下降會(huì)導(dǎo)致組件價(jià)格下跌，這是毫無(wú)疑問(wèn)的，對(duì)那些持有固定PPA的下游企業(yè)是重大利好，因?yàn)殡娬窘ㄔO(shè)成本下降而PPA沒(méi)有下降，項(xiàng)目IRR會(huì)上升。短期而言，補(bǔ)貼下降，導(dǎo)致更多上游企業(yè)搶占電站資源，下游競(jìng)爭(zhēng)加劇，電站成本也不會(huì)如上篇論述那樣就能夠快速達(dá)到4.5/4.0/3.5，上下游拉鋸戰(zhàn)，電站收益也會(huì)受到影響，但遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有上游這么慘烈！分布式能源是新電改的重要組成部分，我們先來(lái)了解什么是“新電改”，新電改的核心思想就是電網(wǎng)僅收過(guò)網(wǎng)費(fèi)，供電端和售電端全放開(kāi)，雖然過(guò)去幾年，嘗試了“直購(gòu)電”政策，以四川為例，水電廠與電力大客戶簽訂直購(gòu)電合同，電網(wǎng)收取“過(guò)網(wǎng)費(fèi)”，水電收購(gòu)價(jià)0.19，過(guò)網(wǎng)費(fèi)0.21，理論上用戶可以拿到0.40的價(jià)格，實(shí)際上電網(wǎng)巧立明目，收取的過(guò)網(wǎng)費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.21，用戶拿到的直購(gòu)電價(jià)格僅僅比電網(wǎng)目錄電價(jià)低0.02-0.03，只是象征性地給大客戶優(yōu)惠一點(diǎn)，浙江、江蘇的直購(gòu)電方案也是如此，可以說(shuō)，直購(gòu)電試點(diǎn)是失敗的，也宣告了中國(guó)政府的第二輪電改失敗了！

　　從最近的國(guó)家發(fā)改委的文件中，雖然沒(méi)有強(qiáng)調(diào)電改政策，但從字里行間，能感受到新電改的力度，鼓勵(lì)分布式，實(shí)施過(guò)網(wǎng)售電，過(guò)網(wǎng)費(fèi)要透明…正如我前面論述到的，實(shí)施分布式大計(jì)就是新電改，利用分布式能源蠶食電力用戶市場(chǎng)，放開(kāi)限制，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通，到那時(shí)電網(wǎng)再也無(wú)法控制電力市場(chǎng)，徹底喪失定價(jià)權(quán)，這就是這一屆政府的電改良方！而地面電站會(huì)加劇能源過(guò)剩，西部遠(yuǎn)距離輸電沒(méi)有經(jīng)濟(jì)性，東部土地資源匱乏，這不是發(fā)展方向！

　　解讀之三

　　我們一起惡補(bǔ)電力知識(shí)，大電網(wǎng)是由很密密麻麻的中低壓配電網(wǎng)（0.4/10/35KV）、高壓輸電網(wǎng)（110/220KV）、超高壓跨區(qū)輸電網(wǎng)（330/500/750KV）和特高壓跨區(qū)輸電網(wǎng)（1000KV/800KV直流）組成，不同電壓等級(jí)用途不一樣。如果我們將太陽(yáng)能電站建在新疆，由于本地沒(méi)有消納能力，太陽(yáng)能電力只能通過(guò)升壓（35KV轉(zhuǎn)330）經(jīng)過(guò)寧夏330樞紐站轉(zhuǎn)送到河南境內(nèi)（這是電力需求大省，假如太陽(yáng)能發(fā)電企業(yè)找到了河南境內(nèi)的售電客戶），線路長(zhǎng)度超過(guò)3000KM，再通過(guò)鄭州的220配送各個(gè)電力用戶，一般電力用戶等級(jí)為10KV，那么，電網(wǎng)應(yīng)該如何計(jì)算過(guò)網(wǎng)費(fèi)呢？35-330-220-110（35）-10，也就是必須經(jīng)過(guò)5級(jí)變壓，數(shù)千公里的輸送，中間的銅損（線路損耗）、鐵損（變壓器損耗）…無(wú)法計(jì)算，就算全部售電收入都給了電網(wǎng)，電網(wǎng)也不愿意干，這就是新疆雖然有很便宜的電，早幾年也不敢大建火電廠，因?yàn)闆](méi)有經(jīng)濟(jì)性。

　　前幾年，歐洲某公司突發(fā)奇想，在北非沙漠建一個(gè)大型太陽(yáng)能電站，向歐洲供電，不就是解決了歐洲的用電了嗎？不要受俄羅斯的“氣”，實(shí)際上從經(jīng)濟(jì)上是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的！早幾年前，我就不看好西部太陽(yáng)能電站，在中國(guó)這種荒唐的事情是經(jīng)常會(huì)發(fā)生的！以此類推，所有的西部、北部的集中式電站都是不靠譜的，而那些大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)已經(jīng)喪失了理智，而每年吹出幾百GW需求的分析師是別有用心的！近兩年，很多聰明的公司開(kāi)始轉(zhuǎn)戰(zhàn)東部電站，雖然發(fā)電效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于西部，但可以就近消納，輸送距離短，將來(lái)收取的過(guò)網(wǎng)費(fèi)也相對(duì)較低！所以太陽(yáng)能一定是一種就近消納的一種補(bǔ)充能源，受電網(wǎng)容量和調(diào)峰能力的限制，短期內(nèi)無(wú)法大規(guī)模發(fā)展，大家不要盲目樂(lè)觀！

責(zé)任編輯：lixin

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