“531”嚴(yán)控規(guī)模的光伏新政一經(jīng)下發(fā)，便開啟了市場(chǎng)的急凍期，最直觀的反映就是產(chǎn)品價(jià)格的快速下跌。北極星太陽能光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)了新政前和一個(gè)月后光伏組件的集采開標(biāo)價(jià)格，310W單晶PERC組件的月跌幅達(dá)18%，最低單瓦價(jià)格直逼2元。雪上加霜的是，開標(biāo)價(jià)格并不是中標(biāo)價(jià)格，為加大中標(biāo)率，還存在議價(jià)空間，除去招標(biāo)企業(yè)大額訂單的強(qiáng)大議價(jià)能力，這也反映了當(dāng)下在需求低谷期企業(yè)爭(zhēng)奪訂單的慘烈現(xiàn)狀。

高效單晶組件之外，常規(guī)單、多晶組件的價(jià)格在新政后的一個(gè)月均跌逾12%，單瓦價(jià)格降0.3~0.4元，部分二線組件企業(yè)已出現(xiàn)1.7元/瓦甚至更低的報(bào)價(jià)。而過去的2017年，來自Pv infolink的數(shù)據(jù)顯示，從去年“630”到年底，常規(guī)組件單瓦價(jià)格僅降約0.2元。

受中國(guó)內(nèi)需驟減影響，PVmagzine分析師預(yù)測(cè)2018年底全球光伏組件價(jià)格將降至約1.78元/瓦，且考慮到持續(xù)的供過于求，價(jià)格恐難出現(xiàn)反彈。

2017一路高歌 vs 2018斷崖式下跌

時(shí)間回到2017年，光伏組件價(jià)格可謂一路高歌。“630”搶裝階段，國(guó)內(nèi)常規(guī)組件上漲至2.8~2.95元/瓦。搶裝潮結(jié)束后，市場(chǎng)并未按照往年慣例進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，組件價(jià)格就勢(shì)堅(jiān)挺。

其中，國(guó)內(nèi)分布式光伏的“狂歡”及美國(guó)市場(chǎng)由“201”調(diào)查引發(fā)的集中囤貨可謂價(jià)格曲線生變的主要“催化劑”。

根據(jù)國(guó)家能源局的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2017年下半年國(guó)內(nèi)分布式光伏新增裝機(jī)達(dá)12.44GW，是2016年全年分布式光伏新增裝機(jī)的3倍，成為2017年光伏市場(chǎng)的狂歡半邊天。另一方面，國(guó)際市場(chǎng)上美國(guó)新變，“201”調(diào)查引發(fā)囤貨潮，去年第三季度集中輸入美國(guó)市場(chǎng)的組件規(guī)模達(dá)5~6GW。需求支撐之下，去年下半年光伏組件價(jià)格高位延續(xù)自年底，隨著冬季停工季常規(guī)組件價(jià)格緩跌至2.68~ 2.7元/瓦。

而2018年，最后一個(gè)“630”搶裝潮并未有效刺激價(jià)格攀升， EnergyTrend統(tǒng)計(jì)，3~5月，常規(guī)組件單瓦價(jià)格由2.5~2.6元小降至2.4~2.6元。

“630”還未起勢(shì)，“531”新政突發(fā)而至，普通電站暫停、分布式光伏約10GW指標(biāo)用盡……國(guó)內(nèi)光伏規(guī)模管理方式“大變天”的同時(shí)，直接宣告了國(guó)內(nèi)需求的急轉(zhuǎn)直下。“531”新政后一個(gè)月，常規(guī)組件單瓦價(jià)格直降0.3~0.4元。在市場(chǎng)停產(chǎn)、關(guān)停、倒閉等一片哀鴻遍野之下，價(jià)格或現(xiàn)斷崖式下跌之勢(shì)。

價(jià)格恐難反彈 2019年Q2進(jìn)入“1”元時(shí)代?

在市場(chǎng)需求難以提升的預(yù)期下，價(jià)格恐難反彈。

縱觀國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，今年下半年的市場(chǎng)需求主要集中于光伏扶貧和第三批應(yīng)用領(lǐng)跑者基地項(xiàng)目。

2017年光伏扶貧指標(biāo)主要包含部分省份將普通電站轉(zhuǎn)為集中式扶貧電站的部分和“十三五”第一批光伏扶貧電站部分，共計(jì)約13.8GW。根據(jù)補(bǔ)貼調(diào)整方案，集中式光伏扶貧電站以及部分“十三五”扶貧電站已于“6˙30”前并網(wǎng)。下半年首批扶貧電站剩余部分加之即將下發(fā)的第二批約4GW指標(biāo)，2017年光伏扶貧并網(wǎng)規(guī)模或不超6GW。

而第三批5GW應(yīng)用領(lǐng)跑者項(xiàng)目按規(guī)定于年底并網(wǎng)，拉貨潮將從第四季度開始，皆為高效組件。不過，此批領(lǐng)跑者項(xiàng)目在以電價(jià)為核心評(píng)定指標(biāo)的基準(zhǔn)下，上網(wǎng)電價(jià)普降三成以上，最低電價(jià)達(dá)0.31元/千瓦時(shí)，低于當(dāng)?shù)孛摿蛎簶?biāo)桿電價(jià)。為保證項(xiàng)目收益率，電站投資業(yè)主勢(shì)必對(duì)上游組件企業(yè)施加降價(jià)壓力。

就企業(yè)悉數(shù)寄希望的國(guó)際市場(chǎng)而言，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年我國(guó)累計(jì)出口光伏組件約37.9GW。業(yè)內(nèi)專業(yè)人士治雨分析指出，要想短期內(nèi)通過海外市場(chǎng)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)需求真空，需要出口保持100%以上的增速，短期內(nèi)看這很顯然是不現(xiàn)實(shí)的。此外，剛剛建議對(duì)進(jìn)口電池和組件征收防衛(wèi)關(guān)稅的印度市場(chǎng)，某一線組件企業(yè)分析，由于具體稅率、實(shí)施時(shí)間、是否追溯等仍待確定，并且考慮過往印度貿(mào)易案皆不了了之的情況，預(yù)計(jì)難以促發(fā)類似去年美國(guó)“201”調(diào)查的囤貨潮。

需求不振的同時(shí)，市場(chǎng)產(chǎn)能過剩隱憂顯現(xiàn)。PVmagzine分析師指出，以上游多晶硅環(huán)節(jié)為例，即便多晶硅生產(chǎn)商降低產(chǎn)量，產(chǎn)品還將有22%過剩。當(dāng)下，一線企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃仍按計(jì)劃進(jìn)行，未來幾年供求過剩的局面或無法緩解。

2018年市場(chǎng)“寒冬”已定，而2019年上半年或更加悲觀。據(jù)悉，目前全國(guó)已經(jīng)備案但是并未并網(wǎng)的分布式光伏項(xiàng)目達(dá)20GW+,部分項(xiàng)目或繼續(xù)并網(wǎng)以排隊(duì)等待2019年指標(biāo)，這很有可能導(dǎo)致2019年的分布式光伏指標(biāo)還未下發(fā)就已用完，2019年做什么?

此前在第三批技術(shù)領(lǐng)跑者項(xiàng)目的中標(biāo)企業(yè)公示中，列出了組件(電池轉(zhuǎn)換效率23%+ 組件轉(zhuǎn)換效率20%+)的2019年Q2的預(yù)期單瓦成本，最低1.3元，彼時(shí)令業(yè)內(nèi)嘩然。不過當(dāng)下怎么看呢?

當(dāng)然，光伏價(jià)格的最低點(diǎn)仍取決于上下游企業(yè)的盈虧成本，特別是上游硅料。EnergyTrend數(shù)據(jù)顯示，上周國(guó)內(nèi)多晶用硅料價(jià)格RMB 77~90/KG，單晶用硅料RMB 90~100/KG。