時間來到七月份，將光伏產業打入“冷宮”的“531”新政已經發布一月有余。前幾天，有關“630”之前戶用市場或有轉機的傳聞最終證偽，掐滅了行業人士對于政策的最后一絲期望。新政發布之初，光伏人士曾憤懣過、反抗過，也曾失落過、絕望過。但事到如今，也唯有接受事實，準備面臨接下來的生死挑戰。

“630”結束 行業正式跨入“寒冬”

由于“630”搶裝潮的存在，6月份的市場尚能支撐，7月份之后的市場需求開始迎來“真空”期，行業“凜冬”正式拉開序幕。近段時間，已經有不少中小企業支撐不住，開始出現了破產、欠薪等事件。但這些企業大多在很久以前就經營不善，“531”新政只是壓死駱駝的最后一根稻草。從接下來的市場預期來看，國內市場需求的下跌將淘汰更多的中小型企業。反觀巨頭企業，大多已經開始開拓海外市場，如晶科近日拿下多個國家的訂單;隆基股份計劃在印度投資建設1GW電池組件產能，并打算以7億元出售17個光伏項目;協鑫集成則表示得益于海外業務的突破進展，7、8月份公司訂單趨于滿產。由此可見，“531”之后，行業的寡頭效應將愈發凸顯。

盡管“531”新政的落地已經無法撼動，但是由于影響巨大，業內對于新政的控訴一直未曾停止。因為正是 “531”新政的存在，才使得部分中小型企業的最后一絲生存空間被擠壓殆盡，才使得諸多制造廠商停工、停產，最終導致大批員工被裁。戶用市場的鎖死對那些蜂擁而入的經銷商來說更是苦不堪言。另外，“531”新政發布之后引發的產業競爭，將導致整個行業利潤的極劇壓縮，在這方面，即使是大企業也難以避免。在“531”新政發布之前，市場情況是空間大、效益好;“531”新政發布之后，市場不但空間小，而且利潤低。

在此情況下，想必不少行業人士會在心里感嘆，假如沒有“531”新政，那該有多好啊!今天我們就一起來看看，假如沒有“531”新政，光伏行業的未來會是怎樣?

假如沒有“531”新政，搶裝潮將繼續

假如沒有“531”新政，分布式光伏電站依然不限規模，那屬于分布式光伏的時代將繼續輝煌。以今年一季度分布式7.69GW，以及去年近20GW的裝機來估計，如果今年依然不限規模，那分布式的新增裝機將會輕松突破30GW。再加上領跑者項目、高補貼的光伏扶貧項目、“630”搶裝的普通光伏項目、“1231”搶裝的項目，2018年不但有可能超過50GW，甚至可能創造新的裝機紀錄。

假如沒有“531”新政，補貼缺口將持續擴大

假如沒有“531”新政，2018年將有可能創造新的裝機紀錄，行業發展也將在巨量裝機之下繼續高歌猛進。企業更不用說，肯定又是大賺特賺的一年。但是行業問題也會隨之而來，其中最大的問題就是補貼缺口的持續擴大，以及隨時可能卷土重來的棄光限電。

根據國家能源局給出的數據，截至去年底，可再生能源發電補貼缺口已經達到1127億元，其中光伏補貼缺口455億元(占比約40%)，且呈逐年擴大趨勢。今年6月，可再生能源補貼缺口已超1200億元。巨額的補貼拖欠，正像滾雪球一樣越滾越大，而補貼越是拖欠，光伏企業的未來風險就越大。

目前我國每年征收的可再生能源發展基金數額在700億-800億之間，但是以光伏電站為例，每一個項目的補貼都不是一次性就補完，而是一補就是20年。所以電站基數越多，光伏所需要的補貼就越多，屬于疊加式的。

而根據目前國家的政策，給企業減輕負擔是中心思想，相關部門在政策中也有所闡述，可再生能源發電補貼的征收不太可能加重。因此以光伏行業這幾年的發展速度，補貼下調的速度遠遠趕不上規模擴張的速度，缺口只會越來越大。

假如沒有“531”新政，光伏補貼缺口將很快突破500億元，再過幾年，這個數字將達到什么地步?根據OFweek產業研究院預計，如果沒有“531”新政限制，2018年光伏行業需要的補貼將達到810.72億元，2019年將達972.42億元，到2020年，這一數字將增長到1111.02億元。在平價上網之前，光伏行業的補貼需求將會持續保持增長。即使在2020年平價上網之后，只有存量項目才需要補貼，預計每年依然有超過800億的光伏補貼需要支付。

簡而言之，如果不加以控制，即使將所有的可再生能源發展基金用為光伏補貼，都無法補上補貼缺口。

假如沒有“531”新政，行業將迎來倒閉潮

光伏行業對于補貼的依賴性，從“531”新政發布在業內引發的震蕩就可以窺見一斑。從某種意義上來說，補貼拖欠其實與沒有補貼區別不大。結果都是企業拿不到錢，電站無法產生收益，持有的電站越多，虧的越大。500億的補貼缺口是什么樣的概念?假設電站運營企業有100家，其中80%的項目資源集中在50家之上，那分攤下來這50家企業將面臨8億元左右的資金缺口。而由于行業的寡頭效應越來越明顯，越是巨頭企業面臨的補貼壓力將越大。有哪家企業能夠無視8億元的資金缺口?沒有，因為光伏企業要是有這種實力，那早就不需要補貼了。

補貼拖欠最直接影響的是那些持有大量光伏電站的電力企業，如果這些企業出現了資金問題，那必將拖欠上游供應商的資金，最終導致整個光伏產業鏈的資金吃緊。恐怖的是，如果不加以控制，補貼拖欠將會越來越嚴重，這樣的情況下，資金實力再雄厚的公司，也難以為繼。

假如沒有“531”新政，光伏補貼將成為類似于“空頭支票”一般的存在，若不加以控制，光伏企業的資金鏈斷裂的風險將越來越高，終有一天整個行業都會被拖垮，隨之而來就是企業的破產潮。

事實上，即使現在有“531”新政限制，光伏補貼的缺口依然在擴大之中。當光伏行業剛起步的時候，補貼是行業發展的良藥;當所有企業都巴巴的指望補貼盈利的時候，補貼便漸漸變了味道;當缺口越來越大，補貼將變成毒藥。

小結

假如沒有“531”新政，光伏補貼將徹底失去控制。而隨著未來幾年補貼缺口的不斷擴大，補貼問題就像一顆定時炸彈，隨時引發行業風暴。與此同時，在不斷的搶裝和無序的發展之下，國內的市場空間將被提前透支，后續的產業發展或將面臨空間不足的困境，到時候行業成本降低了、技術進步了，但是市場空間卻沒有了。更不要說明顯跟不上行業發展腳步的規范標準，以及電網建設速度，這些有可能將造成更大范圍的棄光限電。

假如沒有“531”新政，光伏企業還有幾年的好日子過，但是行業發展將陷入病態;而有了“531”新政，企業開啟一輪優勝劣汰，行業卻正向良好的方向發展。