2018年可說是太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)近年來波動(dòng)最大的一年，歷經(jīng)美國(guó)201和301條款、中國(guó)531新政、印度防衛(wèi)性關(guān)稅、歐盟MIP結(jié)束等變動(dòng)，從最上游的供應(yīng)鏈到最下游的系統(tǒng)端都呈現(xiàn)極不穩(wěn)定的狀態(tài)。由集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend所盤整的2019年五大趨勢(shì)來看，市況將會(huì)好轉(zhuǎn)，且產(chǎn)業(yè)也將在持續(xù)的變動(dòng)中逐漸成熟。

趨勢(shì)一：

2018年低谷不低

2019需求再創(chuàng)新高

531新政雖對(duì)市場(chǎng)造成沖擊，但因海外市場(chǎng)的需求走強(qiáng)，加上中國(guó)市場(chǎng)所受沖擊輕于預(yù)期，使2018年出現(xiàn)”低谷不低“的現(xiàn)象，預(yù)期全年新增并網(wǎng)量可達(dá)到103GW(實(shí)際出貨量約95GW)，年增4.9%。

展望2019年，在政策鼓勵(lì)與供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)下降的推波助瀾下，全球需求預(yù)計(jì)將繼續(xù)正成長(zhǎng)，其中又以歐洲的成長(zhǎng)幅度最大，最多可超過五成。2019年預(yù)期新增并網(wǎng)量將來到111.3GW，出現(xiàn)7.7%的成長(zhǎng)，再次創(chuàng)下歷史新高。

趨勢(shì)二：

市場(chǎng)持續(xù)分散

2019年GW級(jí)市場(chǎng)增至15個(gè)

全球市場(chǎng)規(guī)模自2018年起預(yù)計(jì)會(huì)持穩(wěn)在100-120GW之間，各年度需求量變化幅度將低于10%。而根據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend的最新需求報(bào)告統(tǒng)計(jì)，GW級(jí)市場(chǎng)從2016年的6個(gè)成長(zhǎng)到2019年將有15個(gè)，可見市場(chǎng)持續(xù)分散化的趨勢(shì)。

圖：2016-2020年GW級(jí)市場(chǎng)

來源：EnergyTrend會(huì)員報(bào)告

中國(guó)、美國(guó)將持續(xù)穩(wěn)居全球前二大市場(chǎng)，印度則從2017年起成為第三大需求國(guó)，日本次之。東南亞、北非、中東、拉丁美洲等新興市場(chǎng)自2018年崛起，如中東地區(qū)2018年全年需求預(yù)計(jì)將較2017年增加近100%，2019年還將增加50%左右。全球市場(chǎng)規(guī)模自2019年起將趨于穩(wěn)定，印度最有可能出現(xiàn)較大幅度的需求成長(zhǎng)。

圖：2016-2023年全球市場(chǎng)需求趨勢(shì)

來源：EnergyTrend會(huì)員報(bào)告

趨勢(shì)三：

供應(yīng)鏈上游更為集中

單晶將逆轉(zhuǎn)市占

雖然供應(yīng)鏈整體在2018年陷于供過于求、低利潤(rùn)的困境，但技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)較強(qiáng)、全球布局較廣的一線大廠仍保有強(qiáng)勁的營(yíng)運(yùn)動(dòng)能，既有的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃多能持續(xù)進(jìn)行，使供應(yīng)鏈廠家有持續(xù)集中化的現(xiàn)象。根據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend的供給數(shù)據(jù)庫(kù)，中國(guó)前五大多晶硅廠的新產(chǎn)能預(yù)計(jì)在2Q19陸續(xù)開出，屆時(shí)前五大廠的產(chǎn)能將占全球近70%，且現(xiàn)金成本更具競(jìng)爭(zhēng)力。在硅片環(huán)節(jié)，則將呈現(xiàn)隆基與中環(huán)雙龍頭主宰市場(chǎng)的現(xiàn)象，單晶供應(yīng)鏈也將因而變得更具主導(dǎo)性，有機(jī)會(huì)拉升全年單晶占比來到6成，2017年底展開的單多晶之戰(zhàn)逐漸落幕。

趨勢(shì)四：

雙面產(chǎn)品產(chǎn)能倍增

P-PERC效率還有成長(zhǎng)空間

雙面電池技術(shù)已十分成熟，且可在幾乎不增加額外成本的前提下創(chuàng)造額外的發(fā)電收益，因此產(chǎn)能比例持續(xù)上升，預(yù)計(jì)2019年雙面電池的總產(chǎn)能將接近40GW，且以雙面單晶PERC電池產(chǎn)能增加最多。另一方面，單晶PERC電池的量產(chǎn)效率仍有成長(zhǎng)空間。據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend調(diào)查，單晶PERC電池的平均量產(chǎn)效率在2019年上半年即可站上22%，且還可導(dǎo)入更多技術(shù)，在2019年底效率可望上看23%。而單晶PERC的強(qiáng)勢(shì)也壓縮了次世代N型技術(shù)的發(fā)展空間，2019年N型產(chǎn)能預(yù)期僅會(huì)有小幅增加。

圖：雙面電池產(chǎn)能成長(zhǎng)趨勢(shì)（Unit: GW）

來源：EnergyTrend會(huì)員報(bào)告

趨勢(shì)五：

度電成本成為光伏組件價(jià)格降價(jià)指標(biāo)

供應(yīng)鏈價(jià)格持續(xù)下探，使太陽(yáng)能逐步朝擺脫補(bǔ)貼、平價(jià)上網(wǎng)的方向邁進(jìn);而無(wú)補(bǔ)貼系統(tǒng)的普及程度及其實(shí)際的度電成本(LCOE)將成為未來供應(yīng)鏈的價(jià)格指標(biāo)。

光伏產(chǎn)業(yè)在2018年面臨強(qiáng)大考驗(yàn)，但同時(shí)也進(jìn)入產(chǎn)業(yè)盤整階段，預(yù)期長(zhǎng)期發(fā)展將趨于穩(wěn)定化與健康化，供應(yīng)鏈的價(jià)格將以整體系統(tǒng)的度電成本為依歸。儲(chǔ)能系統(tǒng)與智慧電網(wǎng)技術(shù)的投入，將成為太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步市場(chǎng)化的關(guān)鍵。