“531”光伏補(bǔ)貼政策的驟變，給產(chǎn)業(yè)帶來(lái)的負(fù)面影響終于顯現(xiàn)了：第三季度，

多晶硅增長(zhǎng)速度從上半年25%變成了不到5%;

硅片從上半年增速39%變成了2.1%

電池片和組件從上半年增長(zhǎng)24%到不到4%;

47家光伏上市公司三季報(bào)，第三季度營(yíng)收下滑1.83%，凈利潤(rùn)下滑19.11%，對(duì)外凈投資下滑25.97%，凈籌資減少106億元，客戶訂單下滑8.32%。

但這還不是對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)最大的傷害，最大的傷害是光伏人不知道光伏補(bǔ)貼政策將會(huì)如何變化了，是投資人需要猜想光伏、特別是分布式光伏市場(chǎng)的補(bǔ)貼是多少了。

一個(gè)投資市場(chǎng)的繁榮，取決于投資人對(duì)不確定性因素的確定性判斷，光伏投資市場(chǎng)也是如此。當(dāng)前的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)是非完全市場(chǎng)化的產(chǎn)業(yè)，補(bǔ)貼政策的力度決定著市場(chǎng)的投資規(guī)模，投資人對(duì)補(bǔ)貼政策的判斷決定著市場(chǎng)是否繁榮。

遺憾的是，“531新政”讓中國(guó)光伏投資市場(chǎng)、特別是分布式光伏投資市場(chǎng)，變成了一個(gè)難以判斷、需要猜想的市場(chǎng)。就像前兩天有媒體稱“明年領(lǐng)跑者項(xiàng)目約22個(gè)基地，總計(jì)11GW額度”，馬上就另有媒體稱“別逗了，想想就知道是假的”。就像近期的光伏會(huì)議都會(huì)有一個(gè)重要環(huán)節(jié)：明年光伏補(bǔ)貼猜想。一個(gè)靠猜想的投資市場(chǎng)，其實(shí)是個(gè)賭場(chǎng)。

當(dāng)前的中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)，正處于加速取消補(bǔ)貼的關(guān)鍵時(shí)期，補(bǔ)貼政策的作用高度敏感，考驗(yàn)著政策制定者的智慧。

什么是好的光伏補(bǔ)貼政策?

對(duì)此，有光伏朋友說(shuō)：“提高各種扶持政策的合理性、穩(wěn)定性和可操作性，讓我們光伏投資商也能吃上定心丸”。好的光伏補(bǔ)貼政策，一定是導(dǎo)向清晰、加速取消補(bǔ)貼的政策，并且在這個(gè)過(guò)程中讓市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的政策。

如何制定讓光伏市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展的政策?

光伏產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼政策的目標(biāo)，應(yīng)當(dāng)是這樣幾個(gè)方面：建立一個(gè)讓投資人有預(yù)期、并且預(yù)期有保障的投資市場(chǎng);建立一個(gè)讓投資人需要努力才能實(shí)現(xiàn)、并且始終保持這一水平直至取消補(bǔ)貼的投資市場(chǎng);加速建立一個(gè)完全市場(chǎng)化的光伏投資環(huán)境;盡量多的培育推動(dòng)完全市場(chǎng)化投資環(huán)境建設(shè)的企業(yè)。

按照這個(gè)目標(biāo)，縱觀光伏補(bǔ)貼政策代表性國(guó)家的實(shí)施結(jié)果，德國(guó)是不成功的，美國(guó)是相對(duì)成功的。

德國(guó)光伏發(fā)電雖然在趨近平價(jià)上網(wǎng)，但是光伏電站建設(shè)市場(chǎng)大起大落，單位電費(fèi)增長(zhǎng)過(guò)快，市場(chǎng)化環(huán)境建立并非理想。德國(guó)的光伏電站建設(shè)規(guī)模，經(jīng)歷了從2012年的7.6GW跌落到2017年的1.75GW。2014年時(shí)，每個(gè)家庭每年要為此多支付230歐元的電費(fèi)，這一數(shù)字到2025年還要上漲70%。德國(guó)曾經(jīng)輝煌的光伏加工業(yè)已經(jīng)不復(fù)存在，光伏應(yīng)用市場(chǎng)中企業(yè)從來(lái)名不見經(jīng)傳。

美國(guó)光伏發(fā)電也在加速趨近平價(jià)上網(wǎng)，電費(fèi)并未大幅上升，完全市場(chǎng)化環(huán)境建設(shè)日臻完善。美國(guó)光伏電站的建設(shè)規(guī)模已經(jīng)穩(wěn)步上升至51GW，反超他國(guó)成為世界第二。在分布式光伏市場(chǎng)，過(guò)去4年有4.5萬(wàn)家公司和59.6萬(wàn)個(gè)家庭安裝了太陽(yáng)能電池板，分別增加了3倍和4倍。在光伏加工市場(chǎng)，著名的Firstsolar不久前宣布，投資4億美元新建一座年產(chǎn)1.2GW的工廠，將使其薄膜太陽(yáng)能光伏組件產(chǎn)能提高至1.8GW。在分布式光伏應(yīng)用市場(chǎng)，特斯拉(Solarcity)、Sunrun、Vivint等一批有代表性的企業(yè)曾讓中國(guó)光伏人須仰視才見。雖然目前特斯拉在應(yīng)用市場(chǎng)略顯疲態(tài)，但與儲(chǔ)能結(jié)合的競(jìng)爭(zhēng)力一時(shí)無(wú)人能及。

一個(gè)市場(chǎng)的成熟與否，一定是和市場(chǎng)中的企業(yè)成熟與否緊密相關(guān)。就像中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的成熟，就有阿里、騰訊、百度這樣的世界級(jí)企業(yè)。中國(guó)光伏加工業(yè)的成熟，就有協(xié)鑫、天合、阿特斯這樣的世界級(jí)企業(yè)。中國(guó)光伏的應(yīng)用市場(chǎng)，需要有影響世界的企業(yè)。

美國(guó)光伏市場(chǎng)的成功，在于補(bǔ)貼政策導(dǎo)向和制定的成功。中國(guó)的光伏補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)形式是固定電價(jià)(FIT)，美國(guó)的光伏補(bǔ)貼的主要實(shí)現(xiàn)形式是投資稅收抵免(ITC)，即對(duì)光伏市場(chǎng)的投資行為實(shí)施30%的稅收抵免。與中國(guó)補(bǔ)貼欠款不同的是這一政策是有保障的，更不同的是這一政策是有預(yù)期的。中國(guó)光伏投資企業(yè)基本是在現(xiàn)貨價(jià)格基礎(chǔ)上進(jìn)行投資預(yù)算，美國(guó)的光伏投資企業(yè)是在期貨價(jià)格基礎(chǔ)上，根據(jù)30%稅收減免作出投資預(yù)算。在承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上享受更多風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，這是更加市場(chǎng)化的操作。例如今年6月底，美國(guó)國(guó)稅局明確了光伏投資30%稅收抵免政策延續(xù)至2019年底，屆時(shí)它將逐步減少，直到4年后最終達(dá)到10%的稅收抵免。這不是一個(gè)猜想，而是一明確的預(yù)期，只要光伏投資人在2019年12月31日之前“開始建設(shè)”，并在2023年底完成，該項(xiàng)目就有資格獲得全部30%的投資稅收抵免。而在那之后，可以按照10%的稅收抵免進(jìn)行投資預(yù)算。相信美國(guó)的光伏市場(chǎng)一定是穩(wěn)定發(fā)展的。

中國(guó)光伏的補(bǔ)貼政策水平一定是比德國(guó)強(qiáng)，但是可能會(huì)比美國(guó)差。因?yàn)樵谡叩募铀偻耆袌?chǎng)化導(dǎo)向、市場(chǎng)化基礎(chǔ)環(huán)境建設(shè)、應(yīng)用市場(chǎng)代表性企業(yè)培育三方面，中國(guó)與美國(guó)相比，現(xiàn)在有差距，未來(lái)可能更有差距。這也毫不奇怪，因?yàn)閮蓚€(gè)國(guó)家市場(chǎng)化的基礎(chǔ)是不一樣的。

令人高興的是11月30日，發(fā)改委、能源局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)清潔能源消納行動(dòng)計(jì)劃(2018-2020年)的通知》，“加快電力市場(chǎng)化改革，發(fā)揮市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能”中的第一條既是“完善電力中長(zhǎng)期交易機(jī)制”，強(qiáng)調(diào)“進(jìn)一步擴(kuò)大交易主體覆蓋范圍，拓展延伸交易周期向日前發(fā)展，豐富中長(zhǎng)期交易品種”。文件題目雖然是“計(jì)劃”，但是通篇的核心是強(qiáng)調(diào)建立市場(chǎng)化解決之道。

一個(gè)成功的市場(chǎng)一定不會(huì)缺少成功的企業(yè)，一個(gè)成功的企業(yè)一定離不開成功的市場(chǎng)環(huán)境。一個(gè)好的光伏補(bǔ)貼政策，一定是用最短的時(shí)間取消補(bǔ)貼、用最平穩(wěn)節(jié)奏建立市場(chǎng)環(huán)境的政策。