2018年光伏展望：技術(shù)升級(jí)促成本下降市場(chǎng)爆發(fā)推動(dòng)行業(yè)良性發(fā)展

2017-12-14 11:43:38 來(lái)源:SOLARZOOM 　點(diǎn)擊量：評(píng)論 (0)

隨著《巴黎協(xié)定》的正式生效，新能源和清潔能源發(fā)展成為大勢(shì)所趨，光伏作為普適性清潔能源得到快速應(yīng)用，2017全球裝機(jī)將邁進(jìn)100吉瓦大關(guān)。研究機(jī)構(gòu)GTM報(bào)告指出，2017年全球8個(gè)國(guó)家光伏裝機(jī)量超過(guò)1吉瓦，而到2018

4、補(bǔ)貼將逐步退坡，龍頭企業(yè)引領(lǐng)平價(jià)上網(wǎng)

隨著光伏產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下降，補(bǔ)貼需逐年遞減已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)。我們認(rèn)為，新能源產(chǎn)業(yè)在襁褓期需要國(guó)家扶持，如果不能持續(xù)降低度電成本，產(chǎn)業(yè)將會(huì)失去生命力。光伏實(shí)現(xiàn)發(fā)電側(cè)平價(jià)后將擺脫補(bǔ)貼，各個(gè)環(huán)節(jié)充分競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有品質(zhì)和成本優(yōu)勢(shì)的制造企業(yè)將會(huì)出局，最終生存下來(lái)的是制造端龍頭企業(yè)和具有創(chuàng)新商業(yè)模式的小微配套服務(wù)企業(yè)。

新興市場(chǎng)爆發(fā) 貿(mào)易壁壘影響式微

1、歐洲光伏市場(chǎng)逐步萎縮

受經(jīng)濟(jì)不景氣影響，歐盟各主要成員國(guó)大幅削減補(bǔ)貼，以價(jià)格承諾機(jī)制約束的貿(mào)易保護(hù)制約光伏發(fā)展。集邦新能源數(shù)據(jù)顯示，歐盟光伏新增裝機(jī)容量從2012年的16.5吉瓦，2013年的10吉瓦，2014年、2015年的7吉瓦，下降到2016年約6.7吉瓦，逐年下降。雖然2017年9月歐盟調(diào)整最低進(jìn)口限價(jià)(MIP)，從10月開始MIP逐步降低，但是價(jià)格仍然高出市場(chǎng)價(jià)30%以上。中國(guó)大部分主要光伏企業(yè)已經(jīng)退出價(jià)格承諾協(xié)議，主要以第三地產(chǎn)能出口歐洲。歐洲市場(chǎng)規(guī)模小，加上中國(guó)企業(yè)有規(guī)避措施，其貿(mào)易政策對(duì)中國(guó)光伏出口幾無(wú)影響。

2、美國(guó)“201”條款對(duì)行業(yè)整體影響有限

美國(guó)政府9月22日作出了損害裁定，對(duì)所有進(jìn)口到美國(guó)的光伏產(chǎn)品發(fā)起“201”調(diào)查，時(shí)近年末，我們判斷”201”最后的判決肯定對(duì)包括中國(guó)光伏在內(nèi)的非美國(guó)產(chǎn)品不利。但是美國(guó)市場(chǎng)明年上半年的需求已經(jīng)在今年下半年突擊進(jìn)口美國(guó)境內(nèi)，明年下半年以后的需求取決于美國(guó)各洲光伏發(fā)電市場(chǎng)的走向。在中國(guó)光伏五年來(lái)強(qiáng)有力的打壓之下，美國(guó)本土的太陽(yáng)能電池、組件企業(yè)已存活不多，已破產(chǎn)的Suniva和Solarworld，還剩SolarCity、SunPower、Firstsolar等往電站應(yīng)用投資端轉(zhuǎn)移，已經(jīng)不具備光伏產(chǎn)品制造競(jìng)爭(zhēng)力。短期來(lái)說(shuō)其他國(guó)家產(chǎn)能無(wú)法滿足美國(guó)需求，那么收重稅意味著光伏組件的采購(gòu)只能提高價(jià)格，對(duì)于美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展是嚴(yán)重打擊。我們認(rèn)為，“201”調(diào)查對(duì)于中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的影響和上一次“雙反”已經(jīng)不可同日而語(yǔ)。根據(jù)中信電新預(yù)測(cè)，美國(guó)明年裝機(jī)量減半為6吉瓦，明年全球裝機(jī)總量在110吉瓦，下滑約5%，美國(guó)市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)總體需求影響有限。

3、印度光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈薄弱仍需中國(guó)光伏原料產(chǎn)品

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，印度已經(jīng)取代日本成為全球第三大市場(chǎng)及我國(guó)最大的光伏產(chǎn)品出口國(guó)，2017年1-8月出口額占比28.3%，2017年度光伏裝機(jī)預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到9-10吉瓦。受嚴(yán)重的霧霾影響，印度宣布了龐大的清潔能源推進(jìn)計(jì)劃，但是印度光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈不完整，短期內(nèi)仍嚴(yán)重依賴中國(guó)進(jìn)口。2017年7月，印度商工部發(fā)布公告，對(duì)自中國(guó)大陸、臺(tái)灣地區(qū)以及馬來(lái)西亞進(jìn)口的光伏電池及組件發(fā)起反傾銷調(diào)查。印度市場(chǎng)的發(fā)展離不開高性價(jià)比且產(chǎn)能充足的中國(guó)光伏產(chǎn)品，尤其是占據(jù)全球產(chǎn)能9成的硅片產(chǎn)品，所以硅片不在反傾銷調(diào)查的目錄里。不過(guò)阿特斯、協(xié)鑫、晶澳等多家光伏龍頭宣布和印度企業(yè)合作推動(dòng)光伏產(chǎn)品制造在印度落地。

4、新興市場(chǎng)爆發(fā)出口增量超出傳統(tǒng)市場(chǎng)下滑

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)公布數(shù)據(jù)，2017年1-8月硅片出口量同比增加23.4%，集中在中國(guó)臺(tái)灣、馬來(lái)西亞、泰國(guó)、越南、韓國(guó)，這5個(gè)國(guó)家出口額占比超90%;電池片出口量同比增加39.1%，市場(chǎng)主要在巴西、印度、韓國(guó)等國(guó)家;組件出口量同比增加33.6%，出口歐美日成熟市場(chǎng)趨于穩(wěn)定，東南亞、中東、南美等新興市場(chǎng)逐步擴(kuò)大。可以看到，中國(guó)全產(chǎn)業(yè)鏈光伏產(chǎn)品出口主力已經(jīng)變?yōu)樾屡d市場(chǎng)，歐美貿(mào)易壁壘已經(jīng)影響不大。

未來(lái)高性價(jià)比光伏產(chǎn)品將主導(dǎo)市場(chǎng)

據(jù)集邦新能源行研分析，2017年三季度末以來(lái)已經(jīng)看到單晶硅片、電池、組件全產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)需求急劇下滑，價(jià)格下調(diào)仍未見市場(chǎng)回暖;而多晶系列全線開足產(chǎn)能，以合理價(jià)格和高性價(jià)比滿足了旺盛的市場(chǎng)需求，電池端也紛紛轉(zhuǎn)向多晶產(chǎn)線。

1、單多晶產(chǎn)品技術(shù)特點(diǎn)分析

一直以來(lái)單晶轉(zhuǎn)換效率優(yōu)于多晶，但成本控制存在難題，市占率維持在20%以下。近兩年由于金剛線切割的推廣和中國(guó)“領(lǐng)跑者”計(jì)劃的助攻，單晶市占率有上升趨勢(shì)。多晶轉(zhuǎn)換效率不如單晶，但是效率差距不大，而且多晶效率提升越來(lái)越接近單晶，關(guān)鍵是成本低性價(jià)比高。單晶與多晶的差異在硅片端，硅片端差異在長(zhǎng)晶端，就是多晶鑄錠和單晶拉晶棒工藝在單位產(chǎn)能與電耗的巨大差異。根據(jù)公開資料，單晶目前每根四米連續(xù)拉晶5根的最先進(jìn)單晶爐月產(chǎn)能約3噸/月，拉晶電耗約24度/公斤;多晶鑄錠G7爐的產(chǎn)能約為9噸/月，鑄錠電耗約7度/公斤。在切片端，單晶企業(yè)于2016年率先完成金剛線切割替代砂漿切割大幅降本，彌補(bǔ)了在長(zhǎng)晶端的成本劣勢(shì)。多晶企業(yè)也在三年時(shí)間的努力后，于2017年下半年開始導(dǎo)入金剛線切割，降低成本0.5-0.8元/片，單多晶在切片環(huán)節(jié)回到同一起跑線。但金剛線切多晶硅片面臨表面處理問(wèn)題，目前已經(jīng)成熟量產(chǎn)的黑硅技術(shù)不但成功解決絨面反射，而且提升0.3%-0.6%的轉(zhuǎn)換效率，效率提升的增益超過(guò)黑硅制絨端的投入。據(jù)測(cè)算，濕法黑硅技術(shù)成本上升約0.02元/瓦左右，有0.05元/瓦的增益，性價(jià)比提升明顯。

2、多晶前沿技術(shù)產(chǎn)業(yè)化迅速與單晶性價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)差為硅片0.4元/片，組件0.06元/瓦

觀察光伏制造技術(shù)發(fā)展可以看出，金剛線切割、PERC、半片等技術(shù)均首先在單晶應(yīng)用，在單晶試驗(yàn)普及完成之后轉(zhuǎn)向多晶，占據(jù)市場(chǎng)8成份額的多晶是光伏技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的主力軍。以金剛線切割為例，岱勒新材介紹，以往單晶全部使用金剛線切割也沒(méi)有多大的需求量，今年體量更大的多晶金剛線推廣速度遠(yuǎn)超預(yù)期，對(duì)金剛線的需求是巨量放大，金剛線供不應(yīng)求。隨著多晶鑄錠晶體硬質(zhì)點(diǎn)的減少，金剛線強(qiáng)度的增加，單多晶切割將共同邁向細(xì)線化：2017年單晶主流線徑65μm，多晶70μm;2018年單晶60μm，多晶65μm，到2020年，單多晶均可以用50μm的金剛線。一直以來(lái)單多晶效率差維持在1.5%，但近一年來(lái)多晶進(jìn)步更快，金剛線+黑硅+PERC將多晶電池量產(chǎn)效率提升至20.5%，與單晶PERC電池量產(chǎn)效率差縮小至0.7%-0.8%。據(jù)測(cè)算，單多晶效率差縮小后，組件端的性價(jià)比差距已經(jīng)從前些年的0.1元/瓦降到0.06元/瓦，就可以覆蓋光伏發(fā)電系統(tǒng)BOS成本差異，傳導(dǎo)到硅片端，其性價(jià)比標(biāo)準(zhǔn)差由以前的0.6元/片降為0.4元/片，也就是單晶硅片價(jià)格只能比多晶硅片高0.4元/片的價(jià)格，才能保持單晶組件與多晶組件在光伏發(fā)電端具備相同的度電投資成本。

3、多晶上下游合作緊密結(jié)成命運(yùn)共同體將率先進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)

光伏各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)堅(jiān)持專業(yè)化，堅(jiān)持科技引領(lǐng)，技術(shù)驅(qū)動(dòng)。我們認(rèn)為，單晶企業(yè)上下游之間、相同環(huán)節(jié)的單晶同行之間更多處于單純競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)搶占市場(chǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈之間協(xié)同不夠，同行之間合作欠缺。而各大多晶企業(yè)作為市場(chǎng)主力，全產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的龍頭企業(yè)已經(jīng)結(jié)成命運(yùn)共同體，通過(guò)一系列合縱連橫，在技術(shù)協(xié)作推廣、裝備和產(chǎn)業(yè)配套、市場(chǎng)開發(fā)等方面共同推動(dòng)新技術(shù)應(yīng)用，如共同推動(dòng)金剛線切割，共享黑硅技術(shù)，上游降本讓利給下游等，組件價(jià)格始終維持在合理價(jià)位，產(chǎn)能充足，滿足“領(lǐng)跑者”項(xiàng)目等市場(chǎng)需求。我們預(yù)測(cè)，多晶產(chǎn)品將率先成為2019年之后光伏發(fā)電進(jìn)入用電側(cè)平價(jià)上網(wǎng)的主流產(chǎn)品。

原標(biāo)題:2018年光伏展望市場(chǎng)爆發(fā)+技術(shù)升級(jí)雙重利好