影響因素分析

一、有利因素

(一)符合清潔能源的需求

隨著環(huán)境保護和節(jié)能減排壓力與日俱增，我國出臺了一系列鼓勵清潔能源發(fā)展的政策。水力發(fā)電是可再生的清潔能源，具有技術(shù)成熟、成本低廉、運行靈活、穩(wěn)定的特點。加快開發(fā)利用豐富的水能資源是有效增加清潔能源供應、優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)、保障能源安全、應對氣候變化、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要措施。因此，世界各國都把水電發(fā)展放在能源建設的優(yōu)先位置。

(二)棄水問題得到高度重視

隨著大量在建水電站即將投運，“十三五”期間僅川滇兩省的棄水電量有可能飆升至1，000億千瓦時以上。為此，2017年政府工作報告提出，抓緊解決機制和技術(shù)問題，優(yōu)先保障可再生能源發(fā)電上網(wǎng)，有效緩解棄水、棄風、棄光狀況。

2017年5月，四川省發(fā)布的《2017年度推進電力價格改革十項措施》有近一半涉及棄水;2017年10月，發(fā)改委、能源局發(fā)布的《關(guān)于促進西南地區(qū)水電消納的通知》涵蓋了加強規(guī)劃統(tǒng)籌、加快規(guī)劃內(nèi)的水電送出通道建設、加強水火互濟的輸電通道規(guī)劃和建設加強國網(wǎng)與南網(wǎng)輸電通道規(guī)劃和建設、建立健全市場化消納機制等11項措施，給低谷中的水電行業(yè)注入了一劑強心劑。

(三)“一帶一路”建設帶動水電“走出去”

“一帶一路”建設，基建先行，電力建設又是基建先導。而“一帶一路”沿線各國都有加快經(jīng)濟發(fā)展、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、優(yōu)先發(fā)展電力能源，特別是水電能源的戰(zhàn)略愿望。

國家能源局發(fā)布的《水電發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中提出，提升水電“走出去”的質(zhì)量，加快我國水電技術(shù)、標準、裝備“走出去”，尤其是深化與孟印緬巴尼等重點國家的合作，積極參與緬甸、巴基斯坦等國家河流規(guī)劃及其梯級的前期工作，推動項目開工建設。借助“一帶一路”良好機遇，我國水電企業(yè)“走出去”步伐不斷加快，海外投資水電項目的成績值得期待。

除了水電企業(yè)“走出去”投資項目數(shù)量呈現(xiàn)快速增長外，“走出去”的模式也趨于多樣化。以前，中國公司只作為承包商參與海外水電項目。而如今，許多中國水電公司“走出去”的模式越來越成熟，現(xiàn)在更多的企業(yè)正以建設-經(jīng)營-轉(zhuǎn)讓(BOT)合同的形式扮演項目開發(fā)商的角色。

二、不利因素

(一)能源消費增速回落

“十三五”期間，鋼鐵、有色、建材等主要耗能產(chǎn)品需求預計將達到峰值，能源消費將穩(wěn)中有降。隨著我國經(jīng)濟增速放緩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，用電量低速增長將成為常態(tài)。同時，新增裝機的增長，電力將持續(xù)供大于求，供需矛盾使電能消納面臨較大壓力。

(二)投資大、建設周期長

電力行業(yè)是資金密集型行業(yè)，電站建設具有投資大、建設周期長的特點，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大、設備維護和技術(shù)改造等都需要投入大量資金。

(三)環(huán)保督察關(guān)停多地小水電

2017年，小水電行業(yè)刮起一場環(huán)保大風暴，更是中央環(huán)保督查組查出全國小水電站無序開發(fā)問題最多的一年。督查結(jié)果顯示，很多省市小水電站開發(fā)強度過大和無序開發(fā)問題突出，由此帶來河道減水或斷流等諸多生態(tài)影響。

在執(zhí)行環(huán)保督查令過程中，地方政府已處在“進退兩難”的境地。自然保護區(qū)小水電站拆還是留?如何解決錯綜復雜的歷史欠賬問題?需要地方政府制定因地制宜的方案，推動小水電成為全生命周期的清潔能源。

水力發(fā)電量預測

2016年，中國水力發(fā)電量為10，518億千瓦時，同比增長5.9%;2017年1-11月，水力發(fā)電量達到10，105億千瓦時，同比增長2.7%。

綜合以上因素，我們預計，2018年中國水力發(fā)電量將達到11，616億千瓦時，未來五年(2018-2022)年均復合增長率約為5.82%，2022年水力發(fā)電量將達到14，568億千瓦時。

水電裝機總?cè)萘款A測

2014年底，我國水電裝機總?cè)萘繛?0，183萬千瓦，同比增長7.9%;2015年底，我國水電裝機總?cè)萘繛?1，937萬千瓦，同比增長4.9%;2016年底，水電裝機總?cè)萘考s33，211萬千瓦，同比增長3.9%。

綜合以上因素，我們預計，2018年中國水電裝機總?cè)萘繉⑦_到3.66億千瓦，未來五年(2018-2022)年均復合增長率約為4.65%，2022年中國水電裝機總?cè)萘繉⑦_到4.39億千瓦。