探索國有資本投資：三峽集團清潔能源資本運營與金融業(yè)務綜述

2017-11-01 11:45:32 三峽集團　點擊量：評論 (0)

聚焦清潔能源主業(yè)穩(wěn)中求進探索國有資本投資開拓創(chuàng)新——黨的十八大以來中國三峽集團資本運營與金融業(yè)務綜述三峽集團因三峽工程而生，因金沙江下游梯級水電開發(fā)、新能源發(fā)展和國際業(yè)務開拓而發(fā)展壯大。三峽集團自

聚焦清潔能源主業(yè)穩(wěn)中求進

探索國有資本投資開拓創(chuàng)新

——黨的十八大以來中國三峽集團

資本運營與金融業(yè)務綜述

三峽集團因三峽工程而生，因金沙江下游梯級水電開發(fā)、新能源發(fā)展和國際業(yè)務開拓而發(fā)展壯大。三峽集團自成立以來，尤其是黨的十八大以來這五年，進入了集團改革發(fā)展最好最快的時期。三峽集團現(xiàn)已成為世界最大的水電開發(fā)企業(yè)、我國最大的清潔能源集團，截至目前，已建、在建和權益總裝機規(guī)模超過1.18億千瓦。

一天為共和國貢獻一個億利潤

近五年來，三峽集團生產經營狀況穩(wěn)健，盈利能力持續(xù)提升，連續(xù)三年全面超額完成國資委穩(wěn)增長目標任務。2016年，三峽集團克服國內經濟下行、電力產能過剩、電價下調、財稅政策優(yōu)惠減少等諸多因素影響，生產經營各項指標再創(chuàng)歷史新高。截至2016年底，三峽集團資產規(guī)模6600億元，凈資產3503億元，與當初國家注入的三峽基金相比，三峽集團凈資產已增長3倍有余，持續(xù)實現(xiàn)了國有資產保值增值；資產負債率46.9%，處于中央企業(yè)較好水平；全員勞動生產率、人均利潤在中央企業(yè)名列前茅；稅息折扣及攤銷利潤、上交稅費等關鍵指標均創(chuàng)歷史同期最好水平；2016年全年利潤總額突破380億元，成功實現(xiàn)“一天為共和國貢獻一個億利潤”的目標。

在三峽集團2017年工作會議上，三峽集團黨組書記、董事長盧純指出，成功實現(xiàn)此目標具有重大里程碑意義，幾代三峽人整整為之奮斗了23年。

1境內外融資助力清潔能源主業(yè)發(fā)展

在由建設重大工程向真正的市場主體轉變的過程中，三峽集團堅持國內、國際兩個市場配置資源的經營策略，積極穩(wěn)妥與資本市場對接，利用市場機制籌集建設資金。

發(fā)行三峽債券，國家主權級信用評級

清潔能源項目為資本密集型，建設期投資大，投產后運營成本低，具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，是債券投資人理想的目標資產。多年來，三峽集團通過發(fā)行三峽債券籌措大量建設資金，并為三峽集團開拓海外業(yè)務、實現(xiàn)“兩頭在外，利潤回流”（項目資源與產品銷售在境外，項目融資在境外，投資利潤現(xiàn)金回流）奠定基礎，有力支持了清潔能源的滾動開發(fā)與可持續(xù)發(fā)展。

三峽債券是三峽集團在資本市場樹立的一塊金字招牌。自首支上市交易企業(yè)債券（96三峽債）以來，三峽債券持續(xù)為投資者提供收益穩(wěn)定、信譽良好的多品種投資標的，培育了優(yōu)質穩(wěn)定的全球投資者群體，實現(xiàn)創(chuàng)造價值、分享價值，在境內外資本市場樹立了良好的三峽品牌形象。

信用評級是企業(yè)品牌價值的體現(xiàn)，決定企業(yè)的競爭力。三峽集團憑借高度契合國家戰(zhàn)略的業(yè)務布局及穩(wěn)步增長的經營業(yè)績，獲得國內外評級機構高度認可。在國內，三峽集團于2011年通過市場化招標方式成為我國銀行間市場10家重點AAA企業(yè)之一。在國際，三峽集團是目前中國唯一獲得兩大國際評級機構主權評級的發(fā)電企業(yè)。2015年，穆迪和惠譽均授予三峽集團與中國主權評級相同的信用評級。

2016年9月21日，中國三峽集團60億元綠色公司債券在上海證券交易所成功上市交易。

在境內市場，三峽債券是“龍頭債”、“品牌債”和“金邊債”。2016年8月30日，三峽集團第一期60億元人民幣綠色公司債券完成發(fā)行，這是迄今為止境內發(fā)行規(guī)模最大的綠色公司債券，充分展現(xiàn)了三峽集團穩(wěn)健的經營狀況和優(yōu)質的長期信用，成為近期國內債券市場頗有影響力的發(fā)行標桿。本次發(fā)行是三峽集團貫徹落實黨中央、國務院建立綠色金融體系、創(chuàng)新清潔能源融資的積極舉措，也是三峽集團20年債券融資歷程的重要里程碑。2017年7月6日，按照央行統(tǒng)一部署，三峽集團作為首批債券通發(fā)行企業(yè)之一，完成市場首單20億元債券通短融發(fā)行，境外投資人中標占比39.5%，在首批發(fā)行企業(yè)中規(guī)模最大、利率最低、期限最長、境外投資者占比最高，進一步豐富了三峽債券的投資者類型，促進發(fā)行和市場交易國際化，是三峽集團再次積極拓展創(chuàng)新融資渠道、保持市場領先地位的積極實踐。

在境外市場，配合國際業(yè)務的發(fā)展，三峽集團2012年、2014年先后發(fā)行兩期美元、歐元私募債券，期限最長達到20年；2015年首次在歐洲、亞洲、美國公開發(fā)行全球美元、歐元雙幣種債券，成為第一家首次發(fā)行選擇雙幣種的中國發(fā)行人；2016年再次成功發(fā)行美元公募債券，進一步鞏固三峽集團作為中國企業(yè)高評級發(fā)行人的良好市場形象；2017年首次發(fā)行歐元綠色債券，這是首單中國實體企業(yè)綠色歐元債券，也是全球首單中國發(fā)行人氣候債券，突顯了三峽集團在清潔能源領域的引領者地位。