三峽集團債券融資這兩件事值得關注！

2017-09-27 10:15:47 三峽集團　點擊量：評論 (0)

9月15日，三峽巴西公司所屬帕河能源公司4 20億雷亞爾基礎設施債券成功發行。這是三峽巴西公司首次發行本地幣債券，也是三峽集團首次以海外項目資產收益為基礎的無擔保公司債券，發債綜合成本達到帕河能源公司有史

9月15日，三峽巴西公司所屬帕河能源公司4.20億雷亞爾基礎設施債券成功發行。這是三峽巴西公司首次發行本地幣債券，也是三峽集團首次以海外項目資產收益為基礎的無擔保公司債券，發債綜合成本達到帕河能源公司有史以來最低值，低于當地知名企業近期發債利率水平。

8月1日至4日，三峽巴西公司與債券承銷商Bradesco銀行在巴西圣保羅、里約、巴西利亞三個城市進行路演，引起巴西資本市場普遍關注，巴西前五大銀行、社會統籌基金、資產管理公司等潛在投資者參與路演。三峽集團在清潔能源領域的整體實力、國際評級，在巴西的業務發展及藍圖規劃，極大的增強了投資者的購買信心。此次發債屬于中長期基礎設施債券，投資者可以享受利息收入免稅的優惠，三峽巴西公司成功實現以較低利率吸引當地資本市場資金。

本次發債共吸引31家潛在投資方參與購買，獲得4.8倍超額認購。經三峽集團總部批準，三峽巴西公司按CDI（銀行間隔夜拆借利率）模式發行2.20億雷亞爾債券，年化利率CDI+0.40%，期限3年；按IPCA（物價通脹指數）模式發行2.00億雷亞爾債券，年化利率IPCA+5.90%，期限5年，兩種模式當前綜合成本年化利率為10.35%。這兩種模式的結合，實現了以IPCA計價的營業收入與融資成本的自然對沖，實現巴西資產收入與負債匯率風險的自然對沖，既降低利率又對沖匯率，有利于巴西公司持續、穩定、健康的經營。

本次發債樹立了三峽巴西公司在當地資本市場的資信地位和品牌形象，增強了市場影響力，為三峽集團在巴西持續經營和穩健發展打下良好基礎。

國內首單公司債“07長電債”完成到期兌付

2017年9月25日，國內首單公司債——長江電力2007年第一期公司債券（以下簡稱“07長電債”）完成到期兌付。

一個時間軸帶您快速了解“07長電債”的“來龍去脈”——

1---2007年8月14日

中國證監會正式發布《公司債券發行試點辦法》。長江電力憑借主營業務清晰、競爭優勢突出，盈利能力強、資信狀況好等優勢，成為中國證監會精心遴選的首家公司債發行試點單位。

2---2007年9月26日

在中國證監會和上海證券交易所等相關方的大力支持下，長江電力成功發行40億元十年期公司債，發行票面利率確定為5.35%，債券利率及還本付息方式為固定利率、按年付息、到期一次還本。

3---2007年10月12日

“07長電債”在上海證券交易所掛牌上市。

4---2017年9月25日

長江電力順利完成2007年第一期公司債券（以下簡稱“07長電債”）到期兌付。

“07長電債”核心條款

“07長電債”是我國公司債券的“第一單”，它的發行成功邁出了我國公司債券市場發展歷史性的一步，在業內被譽為“長江電力一小步，資本市場一大步”。

“07長電債”發行后，長江電力不斷創新直接融資方式，又先后發行了多只公司債券、短期融資券、中期票據，認股權證、可交換債券，涵蓋了我國資本市場主流融資品種，在發行結構、融資規模、發行成本等方面多次創我國債券市場最好水平。

過去的十年，不僅是我國第一單公司債—“07長電債”順利走完整個存續期的十年，更是長江電力不斷發展壯大、創新融資方式、引領資本市場發展的十年。目前，長江電力已是全球最大的水電上市公司、國內最大的電力上市公司，其資產規模、盈利能力、管理水平、資信狀況等都邁上了新的臺階，受到資本市場廣大投資者的廣泛認可。

未來，長江電力將一如既往堅持“創新、共贏”的融資理念，建立相對穩固的公司債券投資者群體，打造良好的公司債券發行人形象，承繼“三峽債”的優良傳統，樹立“長電債”信用品牌，引領我國公司債券市場發展。

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