供需矛盾、價(jià)格起伏近兩年始終牽動(dòng)著電力和煤炭?jī)蓚€(gè)行業(yè)神經(jīng)，2018年下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的風(fēng)云變幻也給兩大行業(yè)再添變數(shù)。隨著電力市場(chǎng)化改革推進(jìn)，計(jì)劃電與市場(chǎng)煤頂牛現(xiàn)象還會(huì)不時(shí)上演嗎?

11月13日，在2018中國(guó)電煤高端論壇上，中電聯(lián)常務(wù)副理事長(zhǎng)楊昆指出，當(dāng)前煤炭電力兩個(gè)行業(yè)已經(jīng)在中長(zhǎng)期合同、煤電聯(lián)營(yíng)等方面取得了積極進(jìn)展和顯著成效，形成了煤炭生產(chǎn)企業(yè)與燃煤電廠之間較為穩(wěn)定的供應(yīng)模式，在一定程度上緩解了煤電矛盾。

但是行業(yè)發(fā)展的深層次矛盾也日益凸現(xiàn)。2016年下半年以來(lái)，電煤供應(yīng)形勢(shì)從寬松轉(zhuǎn)為偏緊，部分地區(qū)緊張導(dǎo)致煤價(jià)大幅度上漲，電煤企業(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)嚴(yán)峻。與此同時(shí)煤炭不斷增強(qiáng)的金融屬性，國(guó)際貿(mào)易形勢(shì)的不確定性，供應(yīng)鏈金融等新模式帶來(lái)的交易環(huán)節(jié)成本增加等諸多因素，也給電煤市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行、煤炭電力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、電力安全穩(wěn)定供應(yīng)提出了巨大挑戰(zhàn)。

國(guó)內(nèi)：電煤消費(fèi)增速超預(yù)期，煤炭供應(yīng)向“三西”集中

國(guó)家發(fā)改委運(yùn)行局煤炭處副處長(zhǎng)劉洪波在論壇上透露，今年以來(lái)，電煤需求大幅增加，目前已經(jīng)同比增加超過(guò)1.3億噸。

“如果這種趨勢(shì)持續(xù)，今年可能超過(guò)2億噸，可以說(shuō)是近十年以來(lái)少見的。”劉洪波說(shuō)。

2018年上半年全社會(huì)用電量大增9.4%，華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授袁家海近日撰文援引國(guó)網(wǎng)能源研究院分析報(bào)告指出，用電快速增長(zhǎng)主要是經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)中向好，電能替代力度加大，以及氣候氣溫等多重因素疊加的結(jié)果，盡管用電量大增，但經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素只拉動(dòng)了4.4%。

煤炭供應(yīng)方面，2018年產(chǎn)量不斷增加，前三季度全國(guó)煤炭產(chǎn)量為25.9億噸，同比增加1.26億噸，增長(zhǎng)5.1%;煤炭運(yùn)輸也呈現(xiàn)增長(zhǎng)，前三季度鐵路運(yùn)輸量為17.7億噸，同比增長(zhǎng)近10%，主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量為5.6億噸，增長(zhǎng)2.9%。

不過(guò)，大唐集團(tuán)電力燃料有限公司副總經(jīng)理況世遠(yuǎn)指出，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能雖然加快核準(zhǔn)，但是受產(chǎn)地、環(huán)保、安全督察常態(tài)化，新投產(chǎn)能增速不及預(yù)期，進(jìn)口煤受限等因素的影響，煤炭供應(yīng)低于電煤需求，供應(yīng)整體處于緊平衡狀態(tài)。

其中，山西、內(nèi)蒙古、陜西三省區(qū)煤炭產(chǎn)量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)明顯。國(guó)家能源投資集團(tuán)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)部主任解春生介紹，今年前三季度各自完成19.7億噸，占全國(guó)總產(chǎn)量的68.6%，較去年同期增長(zhǎng)1.6%。黑龍江、遼寧、吉林、山東、安徽、江西、四川、貴州等傳統(tǒng)產(chǎn)煤省煤炭產(chǎn)量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

這意味著部分傳統(tǒng)的煤炭調(diào)出省變?yōu)檎{(diào)入省，跨省區(qū)煤炭資源調(diào)運(yùn)量加大，部分解釋了鐵路運(yùn)輸量出現(xiàn)明顯增幅的原因。

解春生說(shuō)，除了產(chǎn)地進(jìn)一步集中外，鐵路電煤發(fā)運(yùn)量保持較快增長(zhǎng)是今年的又一特點(diǎn)。前三季度全國(guó)鐵路發(fā)運(yùn)電煤是13億噸，同比增加1.8億噸，增長(zhǎng)16%。

具體到2019年電煤市場(chǎng)形勢(shì)，況世遠(yuǎn)判斷，明年電煤市場(chǎng)供需將基本平衡且趨向?qū)捤桑禾康膬r(jià)格整體高位運(yùn)行，大漲大跌的可能性減小，存在一定的下調(diào)空間，“政策市”特點(diǎn)明顯，尤其在耗用高峰期和建國(guó)70周年等重大事項(xiàng)保電期不排除上漲可能。鐵路運(yùn)力供應(yīng)總體寬松，但部分區(qū)域和時(shí)段受“公轉(zhuǎn)鐵”和港口運(yùn)力轉(zhuǎn)移等因素的影響將出現(xiàn)緊張，政策因素會(huì)加劇電煤市場(chǎng)的不確定性。

國(guó)際：集中度提升，投資收縮，市場(chǎng)不確定性增加

不僅國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)供應(yīng)向“三西”省區(qū)集中，國(guó)際煤炭資源也有集中趨勢(shì)。

華能集團(tuán)燃料公司總經(jīng)理兼華能供應(yīng)鏈科技平臺(tái)公司董事長(zhǎng)趙東明指出，從產(chǎn)煤地來(lái)看，現(xiàn)在向印尼、澳洲、俄羅斯、南非等地集中;從企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)上游兼并重組，規(guī)模也在集中;從銷售模式看，除了自身生產(chǎn)的煤炭之外，大量企業(yè)在用資本擴(kuò)大銷售規(guī)模，這三點(diǎn)標(biāo)志著煤炭集中度進(jìn)一步提升。

與此同時(shí)，他還介紹說(shuō)，在“去煤化”大背景下，國(guó)際煤炭投資呈下降趨勢(shì)，煤炭?jī)r(jià)格有所回升。第一，原有煤炭企業(yè)在經(jīng)歷2015年市場(chǎng)低迷期以后，很多都在去產(chǎn)能;第二，投資機(jī)構(gòu)受“去煤化”大勢(shì)影響，擔(dān)心未來(lái)收益，比較謹(jǐn)慎，但也有好的跡象出現(xiàn)，近期業(yè)界正逐漸建立起“煤炭是重要的一次能源”這一理念;第三，煤炭企業(yè)經(jīng)歷了低點(diǎn)以后，目前合同數(shù)量增加，經(jīng)營(yíng)情況向好，但是產(chǎn)量、產(chǎn)能的提升相對(duì)較小。

趙東明認(rèn)為，煤炭市場(chǎng)的不確定性在增加。原來(lái)主要考慮經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、供需問(wèn)題，或者是其他有規(guī)律性的市場(chǎng)行為，但目前不確定因素在增加，因此也增加了研判市場(chǎng)的難度，把握市場(chǎng)更多要看偶然因素。

隨著需求市場(chǎng)不確定性增加而變化的是煤炭貿(mào)易和定價(jià)模式。“定價(jià)模式逐步由固定價(jià)向貼近于現(xiàn)貨的指數(shù)價(jià)格轉(zhuǎn)變，定價(jià)周期越來(lái)越短。”趙東明說(shuō)。

判斷：經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，電、煤高質(zhì)量發(fā)展任務(wù)更加艱巨

煤炭、電力市場(chǎng)的不確定性增加在一定程度上源于宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變化。

國(guó)家發(fā)改委原副秘書長(zhǎng)范恒山在論壇上坦言，當(dāng)前由美國(guó)發(fā)起的，尤其是針對(duì)中國(guó)的大規(guī)模貿(mào)易戰(zhàn)，致使外部環(huán)境發(fā)生明顯變化，加上內(nèi)部改革密度加大，形成了一些企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難加劇，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步體現(xiàn)出下行壓力，于是唱衰中國(guó)經(jīng)濟(jì)有加劇之勢(shì)，甚至已經(jīng)蔓延到非學(xué)界領(lǐng)域，一定程度上影響了市場(chǎng)預(yù)期。

但他強(qiáng)調(diào)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)大勢(shì)沒(méi)有改變，今年的預(yù)期目標(biāo)能夠?qū)崿F(xiàn)。同時(shí)，目前經(jīng)濟(jì)下行的壓力仍然較大，不可掉以輕心，并提出要有戰(zhàn)略信心和戰(zhàn)略定力，更要在關(guān)鍵方面、關(guān)鍵領(lǐng)域重點(diǎn)做好優(yōu)環(huán)境、增動(dòng)力、補(bǔ)短板各項(xiàng)工作。

范恒山提到，當(dāng)前幾大國(guó)際公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)中國(guó)表現(xiàn)良好，但同時(shí)需要關(guān)注深層次的制約因素，其中包括，在各方面約束強(qiáng)化的環(huán)境下，創(chuàng)新受到一定影響。比如資金、環(huán)境，以及外部市場(chǎng)變化的約束導(dǎo)致不少企業(yè)難以創(chuàng)新性地開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。環(huán)境約束是“兩難”之事，深深影響到煤炭和電力企業(yè)，為達(dá)到環(huán)保要求，企業(yè)成本增加，部分已超出其平衡能力。

他認(rèn)為未來(lái)應(yīng)繼續(xù)大力建設(shè)國(guó)際一流營(yíng)商環(huán)境;在長(zhǎng)期注重效益的前提下，注重發(fā)展權(quán)利公平，最大限度保護(hù)和激發(fā)企業(yè)家精神;補(bǔ)齊實(shí)體經(jīng)濟(jì)的短板，特別是先進(jìn)制造、智能制造、精密制造的短板。

范恒山說(shuō)：“鼓勵(lì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是沒(méi)有問(wèn)題的，但只要按照市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行，國(guó)有企業(yè)也應(yīng)該要激勵(lì)。對(duì)企業(yè)家應(yīng)一視同仁，真正使企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場(chǎng)的生力軍，使企業(yè)家成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心力量。”

具體到電煤領(lǐng)域，國(guó)家能源局電力司司長(zhǎng)黃學(xué)農(nóng)指出，化解煤電過(guò)剩產(chǎn)能任務(wù)很重。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)30萬(wàn)千瓦以下的煤電機(jī)組還有1.5億千瓦，這些機(jī)組由于承擔(dān)著供熱或者是電網(wǎng)支撐的作用，淘汰關(guān)停難度較大。另外，核準(zhǔn)在建的煤電規(guī)模也較大，如果集中投產(chǎn)可能對(duì)電力市場(chǎng)帶來(lái)一定沖擊，必須合理安排建設(shè)進(jìn)度，嚴(yán)控煤電新增產(chǎn)能。

促進(jìn)清潔能源消納任務(wù)很重。清潔能源的快速發(fā)展對(duì)電力系統(tǒng)的調(diào)節(jié)能力提出了更高的要求。國(guó)內(nèi)80%的新能源電源集中在三北地區(qū)，但三北地區(qū)煤電機(jī)組也占總裝機(jī)容量的60%，其中一半是熱電機(jī)組，煤電靈活性不足對(duì)清潔能源有效消納產(chǎn)生了一定負(fù)面影響。

黃學(xué)農(nóng)表示，接下來(lái)要通過(guò)質(zhì)量、效率、動(dòng)力等三大變革深入推進(jìn)煤電行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。他特別提到，要以培育新動(dòng)能為著力點(diǎn)，積極營(yíng)造鼓勵(lì)產(chǎn)學(xué)研各界推進(jìn)700度、630度超超臨界循環(huán)流化床等發(fā)電技術(shù)，推進(jìn)儲(chǔ)能、特高壓、油氣輸電等重點(diǎn)技術(shù)和裝備的創(chuàng)新，加快重型燃機(jī)等重大核心技術(shù)裝備自主國(guó)產(chǎn)化，破解能源行業(yè)關(guān)鍵裝備、關(guān)鍵材料長(zhǎng)期依賴進(jìn)口的難題。

對(duì)于煤炭行業(yè)，劉洪波指出，經(jīng)過(guò)近兩年的去產(chǎn)能，取得了顯著成效，但目前仍處于結(jié)構(gòu)調(diào)整和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換時(shí)期，高質(zhì)量的供給體系還沒(méi)有完全建立。

下一步的重點(diǎn)措施包括：打通去產(chǎn)能制度壁壘，推動(dòng)過(guò)剩產(chǎn)能肅清、僵尸企業(yè)肅清;加快推進(jìn)煤電聯(lián)營(yíng)和轉(zhuǎn)型升級(jí);繼續(xù)加大電煤供產(chǎn)間合作，充分發(fā)揮電煤中長(zhǎng)期合同對(duì)穩(wěn)定供需關(guān)系和煤炭?jī)r(jià)格的壓倉(cāng)石作用。