國家能源集團重組內部程序完畢將致力于世界一流能源集團

2018-05-04 16:08:35 中證網　點擊量：評論 (0)

2018年3月30日、4月27日，國電電力（600795）和中國神華（601088）分別召開股東大會，審議通過了組建合資公司重大資產重組相關議案，此舉標

2018年3月30日、4月27日，國電電力（600795）和中國神華（601088）分別召開股東大會，審議通過了組建合資公司重大資產重組相關議案，此舉標志著合資公司成立事項內部程序已履行完畢。國電電力和中國神華組建合資公司，對進一步發揮產業協同效應，減少同業競爭，具有長期戰略意義。

深化國企改革做強做優做大

2017年8月28日，國務院國資委網站公布，經國務院批準，中國國電集團公司與神華集團有限責任公司合并重組為國家能源投資集團有限責任公司，兩個集團實施聯合重組的大幕正式拉開。2017 年11月28日，國家能源集團重組成立大會在北京召開，標志著國家能源集團正式成立，為全力打造具有全球競爭力的世界一流能源集團邁出關鍵第一步。

國家能源集團重組，對于深化國資國企改革，推進供給側結構性改革，踐行“四個能源革命”，保障國家能源安全具有重大意義。此次重組是建國以來規模最大的一次央企合并重組，無論對于電力行業還是國企改革都具有深遠的影響和里程碑意義。

近年來，隨著火電領域的競爭日益加劇，重復建設、同質化競爭、內耗嚴重的問題逐漸暴露。2016年以來，煤炭價格暴漲導致火電企業效益全面下滑，讓這些問題日益凸顯。而此輪電力企業重組，是解決同質化競爭、化解過剩產能的重要舉措。

重組后的國家能源集團，資產規模超過1.8萬億元，擁有近35萬名員工、8家科研院所、6家科技企業，形成煤炭、火電、新能源、水電、運輸、化工、科技環保、金融八大業務板塊，是世界最大的煤炭生產公司、世界最大的火力發電公司、世界最大的風力發電公司和世界最大的煤制油化工公司。國家能源集團表示，將致力于打造具有全球競爭力的世界一流能源集團，堅定不移地做強做優做大國有企業，更好地發揮國家能源供應“穩定器”和“壓艙石”的作用，堅決履行好中央企業肩負的重大經濟、政治和社會責任，成為黨和國家的“六個力量”。

行業專家指出，中國國電與神華集團的聯合重組，有利于捋順煤電關系，實現煤電一體化發展，提升企業整體盈利能力和經營效益，也有利于緩解當前存在的同質化發展、資源分散等突出的問題，為其他能源集團的重組探索出了一條新路。兩家企業的強強聯合，將加快打造一家規模實力更強、協同優勢更加突出、產業結構更為合理的能源集團，有效提升我國在國際能源市場的話語權和影響力。

實施產業協同提升綜合實力

作為本次重組的重要內容之一，兩集團的核心上市公司國電電力和中國神華，將以各自持有的部分火電企業股權及資產出資，共同組建一家合資公司，進行火電資產整合，逐步消除同業競爭。

按照合資公司組建方案，國電電力以其持有的19家火電公司股權和3家火電分支機構，中國神華以其持有的15家火電公司股權和3家火電分支機構，共同組建一家合資公司。根據資產評估結果，國電電力對合資公司的持股比例為57.47%，中國神華持股比例為42.53%。

國電電力和中國神華產業特色突出，具有很強的互補性。合資公司的組建，符合雙方長期發展需要和全體股東利益。

一是煤電協同效應有效發揮。本次重組有利于緩解長期以來的煤電矛盾，充分發揮煤電協同優勢，提高國電電力經營業績的穩定性；有利于國電電力和中國神華實現優勢互補、資源共享、技術融合和管理協同，避免重復投資，降低產能過剩風險。

二是市場競爭優勢更加明顯。重組完成后，國電電力裝機規模大幅提升，控股裝機容量將超過8000萬千瓦，增幅超過50%；高參數大容量火電機組占比進一步增大，100萬千瓦及以上機組占火電裝機的比例增至27.36%，在競爭性的電力市場上更具成本和規模優勢；區域市場占有率進一步提高，本次重組中國神華標的資產主要集中在浙江、安徽、江蘇等地，將進一步提高國電電力在上述區域電力市場的占有率，市場競爭優勢更加明顯。

三是資本實力顯著增強。重組完成后，國電電力總資產超過3600億元，增幅超過為30%；凈資產超過1100億元，漲幅近50%；資產負債率降至68%左右，下降近5個百分點。國電電力資產結構進一步優化，資本運作能力進一步增強。

四是常規能源整合空間較大。國家能源集團承諾，將國電電力作為其常規能源發電業務整合平臺，并根據資產狀況和資本市場認可度，在集團合并完成5年內，在符合相關法律法規的前提下，由國電電力擇機收購相關資產。

發揮競爭優勢爭創世界一流

近年來，國電電力緊跟能源發展高效、清潔的大趨勢，優化產業結構，推動科技創新，深化節能減排，持續提質增效，在國內電力市場確立了明顯的競爭優勢。

其一，順應環保要求，清潔高效能源比例持續增加。面對國家不斷加大環境治理力度和清潔能源發展的形勢變化，國電電力加快推進發展方式轉變和布局結構優化升級，積極推進高效火電和清潔能源項目開發。火電機組在公司電源結構中仍占主導，但占比逐年下降。截至2017年底，國電電力清潔可再生能源裝機占總裝機比例達到37.54%，在可比上市公司中保持領先。

其二，區域分布合理，市場營銷優勢明顯。目前國電電力的發電資產分布全國24個省、市、自治區，覆蓋了國內主要的經濟區域，區域分布合理，確保了發電量和售電量的適度增長，也給公司不斷優化發電結構提供了空間。國電電力年報顯示，2017年，國電電力完成發電量2022.02億千瓦時，同比增長2.71%；獲得大用戶直供電量590億千瓦時，同比增長42.17%；發電利用小時完成3962小時，高于全國平均利用小時176小時。

其三，創新體系完備，技術水平行業領先。國電電力高度重視創新工作，加大技術隊伍培養和產學研技術創新體系建設。搭建公司系統創新平臺，下設23個管理創新和7個技術創新分平臺，大力推動公司本部和基層企業創新工作的開展。加強與清華大學、中國科學院等20多所高等院校、科研院所的合作，提升創新工作和技術研究水平。目前，國電電力已形成科學決策、系統管理、研究開發、成果轉化的科技資源一體化運行模式和智慧創新驅動型發展模式，清潔能源發電、節能減排等技術繼續保持國內領先。2017年，國電電力燃煤發電機組平均供電煤耗299.55克/千瓦時，首次低于300克/千瓦時大關，在可比上市公司中保持領先。

其四，管理體系卓越，成本管控效果顯著。國電電力大力推動低成本戰略，全面實施“四個集中管控”，優化管理流程，堵塞管理漏洞。健全“五位一體”管控體系，增加燃料、營銷等監管模塊，有效促進了管控模式由管結果向管過程轉變。突出抓好燃料成本管控，根據煤炭市場的變化，研判市場保供控價，把握市場采購節奏，精準調整煤炭采購價位和采購時點，在確保供應穩定的情況下，實現減少資金占用、加快資金周轉、有效降低成本、優化資源配置的目標，保證了公司經營效益。

新組建的國家能源集團將聚焦煤炭、發電主業，充分發揮產業協同優勢，推動質量變革、效率變革、動力變革，努力建設具有全球競爭力的世界一流能源集團。國電電力不僅擁有優質的發電資產、行業領先的技術實力、更廣闊的電力市場，而且擁有儲量豐富的原料“糧倉”、深度融合的煤電產業鏈。在未來的發展中，國電電力將充分發揮國家能源集團常規能源發電業務整合平臺的優勢，以建設具有全球競爭力的世界一流綜合性電力上市公司為目標，實現更高質量、更高效益、更可持續的發展，為推動能源革命、建設美麗中國做出更大貢獻。(宋維東)