國電整合旗下資產預期強烈

　　隨著發電側引入市場機制，發電企業開始活躍于資本運作市場，近期更是大動作不斷。如：中國華能集團與粵電力簽訂合作協議，長江電力收購湖北能源。長源電力的第一大股東中國國電集團公司與深能集團簽署戰略合作協議。雙方同意深能集團參與國電華鎣山發電項目和國電南寧發電項目以及其它合作項目。國電集團作為國內五大發電企業之一，在A股市場中擁有國電電力（600795）和長源電力（000966）兩家上市公司。由于國電集團整體上市的傳言在坊間流傳已久，盡管迄今沒有確實消息公告披露，但旗下兩家企業資產整合的預期卻是相當強烈。

　　增發提升產能

　　長源電力近期通過的定向募集方案將募集資金主要用于增資荊門發電三期工程和恩施老渡口水電工程。電力機組的盈利能力通常與機組的大小成正比。機組容量每上升一級，耗煤量就有可能下降10%左右。相對于以前20、30萬千瓦的電力機組，目前電力公司主流的一般是60萬千瓦的機組。

　　長源電力擬加強投資的荊門發電三期工程，所建設的正是兩臺60萬千瓦超臨界燃煤機組。其中第一臺機組在去年12月通過了試運行，目前已進入商業運行階段，第二臺機組將在今年6月投產。荊門發電三期工程2007年全部建成投產后，將使公司30萬千瓦及以上大型機組所占比重由目前的48％上升到68％，供電煤耗由目前的358.7克/千瓦時降低10克/千瓦時左右。而恩施老渡口水電工程建設規模為2臺4.5萬千瓦機組，總投資6.53億元，按照工程進度安排，2009年6月底首臺機組發電，9月底第二臺機組發電。　　

　　此外，公司在定向增發前還從湖北省電力公司手中收購了漢元公司30.68％股權，而漢元公司正是電監會公布的920項目資產變現的38家電廠之一。據了解，在920名單上，還有兩家名為“漢新電廠”和“長源一發”的資產股權也將進行變現，如不出意外，長源電力將獲得湖北省電力公司所持股權，而成為這兩家公司的絕對控股股東。這將保證公司未來產能繼續得到大幅增長。　　

　　由于國電電力的第二大股東遼寧省電力公司的30.30％股權也在920項目出讓之列，而已是第一大股東的國電集團則享受優先購買權。因此，國電集團很可能以73.2％的持股比例最終成為國電電力的控股股東，進而進一步為國電電力注入資產實現整體上市。因此長源電力作為國電集團旗下的另一家上市公司，不可能孤立于集團之外。國電集團必定會實行大規模重組，長源電力資產重組可期。

　　上行道路一馬平川

　　從周K線看，相對于其他一路飆升的個股相比，長源電力在近期的走勢相對溫和。股價在10元左右形成了4周左右的高位橫盤，不過最近兩周該股已經具有明顯的向上突破跡象。成交量和周陽線實體迅速加大，順利創出近期股價和成交量新高，輕松打開成長新空間。從日K線組合看來，該股此前構筑的整理平臺時間較長，尤其是在市場比較火爆的情況下。股價受到主力資金的有效控制，通過盤整清洗了獲利籌碼。本周該股重新啟動，今日強勢創出新高，已經實現了對平臺的突破確認，上行道路一馬平川。