競價策略的風險分析

2017-01-25 11:39:51 大云網(wǎng)　點擊量：評論 (0)

由于電力市場是不斷發(fā)展變化的，而且制定報價決策時考慮的許多因素是從歷史數(shù)據(jù)中分析確定的預(yù)測值，所以，在此條件下進行的經(jīng)濟分析和選出的報價方案，就不可避免地帶有不確定性和風險性。報價人員選擇任何報價

由于電力市場是不斷發(fā)展變化的，而且制定報價決策時考慮的許多因素是從歷史數(shù)據(jù)中分析確定的預(yù)測值，所以，在此條件下進行的經(jīng)濟分析和選出的報價方案，就不可避免地帶有不確定性和風險性。報價人員選擇任何報價方案都要承擔一定的風險。對這種不確定性和風險性做出預(yù)測和分析，是報價決策分析中不可缺少的重要一環(huán)。

（文章出自微信公眾號電力市場觀察 ID：cloudPowerMarket）

一、風臉度分析

主要運用概率分析來預(yù)測不確定因素和風險因素對報價方案經(jīng)濟效益指標的影響，是一種定量分析的方法。確定影響發(fā)電企業(yè)運營的關(guān)鍵變量（主要是市場成交電價）及其可能的變化范圍，并確定關(guān)鍵變量在其范圍內(nèi)的概率，然后進行概率期望值計箅，得出定量結(jié)果。

(1)預(yù)計各種不確定性因素，如系統(tǒng)邊際電價預(yù)測值、發(fā)電企業(yè)報價、可發(fā)電量、水情、輔助服務(wù)量、機組可用率等。

(2)設(shè)想各種不確定因素可能發(fā)生的情況，其數(shù)值變化的各種情況。

(3)分別確定各種可能發(fā)生的情況產(chǎn)生的概率。

(4)計算凈現(xiàn)值的期望值。

求出凈現(xiàn)值大于或等于零的累計概率。對于單個方案的概率分析應(yīng)求出凈現(xiàn)值大于或等于零的概率，由該概率值的大小可以估計方案承受風險的程度，該概率值越接近1，說明技術(shù)方案的風險越小；反之，方案的風險越大。可以列表求得凈現(xiàn)值大于或等于0的概率。

二、敏感性分析

敏感性分析是根據(jù)機組可用性和運行變化的情況，及系統(tǒng)負荷變化和系統(tǒng)運行狀態(tài)變化等情況，分析價格變化的靈敏度，得出電價靈敏度曲線。

僅對電價靈敏度進行分析是不實用的，各個電價可能的變化差別很大，出現(xiàn)的概率不一樣，故為了定量分析發(fā)電企業(yè)競標電價面臨的風險程度，還應(yīng)進行風險分析。

三、風險分析

(一）風險分析概念

風險分析的關(guān)鍵在于找出不確定性因素的概率分布函數(shù)。由于我國電力市場剛剛建立，缺乏競價電價、負荷等大量可靠的歷史數(shù)據(jù)供參考，因此不能由數(shù)理統(tǒng)計的方法來確定其概率分布函數(shù)。因此，在初期階段，采用主觀概率法加以確定。為增加主觀概率法在實際中預(yù)測的可靠性，軟件系統(tǒng)采用了三點估計法來進行。

競價中，電價變化量的變化表現(xiàn)為隨機變量，其概率分布有二項式分布、指數(shù)分布、正態(tài)分布等，在決策中，我們應(yīng)用決策技術(shù)中應(yīng)用的最為廣泛的正態(tài)分布，也就是決策中的不確定因素基本上服從正態(tài)分布規(guī)律。

從敏感性分析可知，報價方案的預(yù)期收人與年支出是影響競價很重要的因素。實際中影響經(jīng)濟效果指標或利潤率的財務(wù)科目種類繁多，是各自獨立的隨機變量。由中心極限定理可知，將它們組合形成收人或支出，就可以近似地認為是服從正態(tài)分布。按照正態(tài)分布的計算公式，根據(jù)求出的期望值和方差，確定競價方案的經(jīng)濟效果在一定概率下的置信區(qū)間，從而對競價方案承擔的風險進行分析評估。

(二）風險分析的方法和步驟

(1)計算方案經(jīng)濟效果指標的期望值。

(2)計算方案經(jīng)濟效果概率分布的方差和標準差。

(3)利用標準正態(tài)分布規(guī)律進行評估。

在對方案經(jīng)濟效果指標的概率分布做出分析判斷的基礎(chǔ)上，根據(jù)經(jīng)濟效果指標的期望值和方差，計算該指標的置信區(qū)間和相應(yīng)概率，并做出評估。

原標題:知識百科|競價策略的風險分析