報告 | 2018我國電力發展與改革形勢分析

2018-04-10 09:31:54 能源研究俱樂部　點擊量：評論 (0)

2018年2月底發布的《2017年國民經濟和社會發展統計公報》顯示，剛剛過去的2017年，我國經濟實力實現新躍升，國內生產總值首次超過80萬億元

五、全國電力投資總體收縮，電網投資和電源投資分化之勢未減

(一)電力總投資再超8000億元，但同比明顯降低

國家能源局發布的數據顯示，2017年全國電源基本建設投資完成2700億元、電網基本建設投資完成5315億元。兩項合計投資達到8015億元，盡管仍在8000億元以上的高位，為連續第三年超過8000億元，但較上年縮減了800多億元，比2015年相比也降低了500多億元。

注：2017年數據來源于國家能源局發布資料，其他來自中電聯歷年《中國電力行業年度發展報告》

從較長時期來看，全國電力投資存在波動，但總體的增長態勢未變。2008年，全國電力投資首次突破6000億元，第二年大增1400億元達到7702億元，并連續六年維持在7000億元以上水平。2015年，全國電力投資首次突破8000億元，2016年以超過8800億元居歷史最高位。

圖19 2008~2017年全國電力投資總量及增速

從全國電力投資增速看，近十年來波動非常劇烈，其中有三年負增長、兩年增速達到兩位數。增速高峰在2009年達到22.22%，低谷則在2017年，為負增長9.32%，二者差距達到30個百分點。2009年大增主要在于電網受上年冰災影響而大幅增長了投入。

(二)電力投資結構深刻調整，電源投資大幅縮減

2017年，電網投資也出現了負增長，但縮減速度遠不及電源投資。全年電網投資達到5315億元，同比負增長2.2%，與上年大幅增長形成鮮明對比。電源投資2700億元，為近年來首次下降到3000億元以下，同比大幅減少20.8%，延續上年大幅下降的勢頭且下探速度更快。電網投資占比達到66.61%，電源投資占比33.69%，這一比例再次突破去年，成為最為懸殊的網源投資比例。

圖20 2016年與2017年網源投資對比

從更長時間觀察，電網、電源投資均有波動，但呈現不同變化形態。電源投資似有“過山車”意味，自2007年以來，先是呈漸漲勢到2010年成為前高峰，轉而出現高低頓挫，再到2015年成為后高峰，此后兩年則連續大降，合計減少超1200億元。

圖21 2008~2017年電網電源投資情況

再看電網投資。自2002年實行“廠網分開”改革以來，我國長期存在的“重發輕供不管用”現象迅速消失，電網投資總體呈現擴大趨勢。2009年，首次突破3000億元關口，并持續五年保持在3400億元以上。2014年增至4000億元以上，2016年再上一個臺階到5000億元以上。預計“十三五”期間，全國電網投資額將保持在5000億元左右。

尤其值得關注的是，電網投資繼續向配網和農網傾斜。2017年，110千伏及以下電網投資占電網總投資比重達到53.2%。隨著特高壓輸電線路陸續投產、配網改造和農網升級深入，電網內部投資結構有望更進一步變化。

(三)水電投資同比微漲，火電投資大幅下降

對于2017年的水電投資和火電投資，可以用“水火兩重天”形容，也可以用“水深火熱”來定調。前者是說二者同比變化不一，水電投資微漲0.1%，火電則是大幅下挫33.9%，是近年來最為劇烈的降幅。后者則是二者均處于近年來低點，水電投資不足2013年歷史高峰的一半，比2007年也低了200多億元;火電投資首次低于1000億元，不足2007年的四成。目前估計，未來幾年內，水電投資可能已經觸底了，但受“踩剎車”、去產能影響火電可能還將進一步下探。

圖22 2008~2017年水電、火電、核電投資情況

水電投資變化主要受“十二五”期間開工不足影響。火電則主要受到電力產能過剩、煤電去產能的影響。此前，部分人士對煤電過剩諱莫如深、不敢承認，直到最近才明確“大力化解煤電過剩”，但實際上去產能工作自2016年就開始了，國家能源局宣布取消了15項1240萬千瓦煤電項目。2017年，全國煤電投資同比下降25%，建設速度和規模得到有效控制。根據規劃，“十三五”期間，全國停建和緩建煤電產能1.5億千瓦，淘汰落后產能0.2億千瓦以上。

核電投資亦明顯縮減。2017年，全國核電投資395億元，同比降低21.6%。2007年以來，核電投資基本呈現先增后減勢頭。從164億元開始提升，到2012年達到784億元成為高峰，隨后除個別年份微漲，主要呈下降勢頭。在連續兩年核電零核準之后，料想2018年核電投資依然不會有大的起色。另外，從目前較為寬松的電力供需情況來看，暫時也無需太多核電新項目。

六、供電標準煤耗再降3克/千瓦時，電力行業節能減排又添新功

按照國家能源局發布的數據，2017年全國供電標準煤耗309克/千瓦時，同比再降3克/千瓦時，持續近年來不斷降耗的趨勢。與2007年的356克/千瓦時相比，全國供電標準煤耗累計下降了47克/千瓦時。隨著標準煤耗的深度下降，年均減少的幅度并不很大，從降幅來看，總體呈現波動中下降之勢，但每下降1克都是可喜的難得成績。目前，我國已提前實現了“現役燃煤發電機組經改造平均供電煤耗低于310克標準煤/千瓦時”的規劃目標。

圖23 2008~2017年供電煤耗和降幅

全國線損率微降，再創近年新低。2017年，全國線損率6.4%，同比下降0.07個百分點。近十年來，線損率在波動下降，但降幅并不明顯，十年累計降低0.5個百分點左右。但在全社會用電量超過6萬億千瓦時的情況下，這一成績單相當于每年節約300億千瓦時，也與海南全省用電量相當。

圖24 2008~2017年全國線損率情況

2017年廠用電率尚未見公開數據，但總體呈現下降趨勢應不變。2016年，全國廠用電率下降到了4.77%，再次進入5%以內。隨著非化石能源發展的增加和煤電機組技術提升，廠用電率必然呈現下降趨勢，不過目前已處于較好水平，下降的難度將越來越大。單從火電來看，廠用電率保持在6%左右，技術和管理已經達到了可以實現的高水準。

從污染物排放情況來看，下降趨勢是比較明顯的。煙塵排放總量由2007年的350萬噸下降到2016年的35萬噸，排放績效由每千瓦時1.3克下降到0.08克;二氧化硫排放總量由2007年的1200萬噸下降到2016年的約177萬噸，排放績效由每千瓦時4.4克下降到0.39克;氮氧化物“十二五”期間始有數據公布，2012年排放總量948萬噸、排放績效2.4克/千瓦時，快速降至2016年155萬噸、0.36克/千瓦時。

電力行業污染物排放不僅多年下降明顯，同比下降情況也可圈可點。2016年，煙塵排放總量同比下降了12.5%，二氧化硫排放總量下降了15.0%，氮氧化物排放總量下降了13.9%，降幅均在兩位數以上。截至2017年底，幾乎全部機組實現脫硫、脫硝，71%的煤電機組實現超低排放，已經形成了世界最高效清潔的煤電系統。

七、全國電力行業效益下滑，發電企業受影響較大

(一)電網企業經營情況較好，但也面臨新形勢新挑戰

總體上看，電網企業經營情況較好。國家電網2017年資產總額達到38088億元，售電量達到38745億千瓦時;營業收入達到23237億元，同比增長10.9%;利潤總額達到910億元，同比增長40億元。南方電網公司目前未見公開數據，但其公開資料透露，黨的十八以來，企業生產經營、改革發展開創了新的局面。

圖25 2011~2017年國家電網公司資產和營收情況

(數據來源：國家電網公司官方網站)

與此同時，電網企業經營也面臨較大挑戰。目前，在本輪電力體制改革大潮中，國家已經完成32個省級公司輸配電價核定，平均較此前購銷差價降低約1分/千瓦時，共核減準許收入480億元。同時，中電聯分析認為，電網企業履行電力普遍服務，不斷加大農網建設投資，部分省級電網企業虧損。

(二)發電企業整體贏利，但火電虧損嚴重

國電與神華合并重組后，原五大發電集團縮減為四大或更新為新五大。因時間不長，國家能源集團的鏈條效應尚未完全顯現，但其不同于四大已是不爭的事實。2017年，國家能源集團完成營業收入5128億元，利潤總額652億元，跟其高達1.8萬億元的龐大資產一樣，是遠在其他集團之上的。

解構數據相對完整的國家電投，可以管中窺豹略見一斑。2017年，國家電投資產總額進入“萬億俱樂部”，實現營業收入2029億元，利潤93.69億元，凈利潤56.96億元。與上年相比，營業收入增加約70億元，利潤卻下降了近40億元，同比減少近三成。其中，火電嚴重虧損。

火電嚴重虧損不是個案。中電聯表示，初步測算，2017年全國煤電企業因電煤價格上漲導致電煤采購成本比2016年提高2000億元左右，出現大面積虧損。今年1月，華能、大唐、華電、國家電投等四大集團聯合上書，反映當前電煤保供形勢嚴峻問題，其中提到“高煤價導致五大發電集團煤電板塊虧損402億元，虧損面達到60%左右”。

特別值得關注的是，各大發電集團曾經居高不下的負債率終于降下來了。華能資產負債率78.74%，比年初下降3.75個百分點。大唐集團負債率也降至了80%以下。華電資產負債率80.8%，同比下降0.73個百分點，連續9年下降。國家電投資產負債率91.39%，較年初下降0.89個百分點。

八、市場化交易電量大幅提高，電力供給制改革取得新進展

2015年啟動的新一輪電力體制改革，經過2016年的提速擴圍后，在2017年再次深入發力，各項改革有序推進，形成了綜合試點為主、多模式探索的新格局，進一步釋放了改革紅利。但同時，電力體制改革所潛藏的矛盾和問題也不容忽視。

首輪輸配電價改革試點完成。從深圳開始的輸配電價改革試點，經多次擴圍于2016年基本實現了省級電網全覆蓋，到2017年省級電網輸配電價全部核定完成。初步統計，核減不相關或不合理金額比例14.5%、金額1180億元，輸配電價較原購銷價差減少每千瓦時1分錢。

增量配電業務放開擴圍。2017年，國家發展改革委、國家能源局公布了第二批89個增量配電業務改革試點項目，全國試點項目由此達到195個。據國家發展改革委發布的信息，后續將啟動第三批試點組織工作，力爭今年上半年實現試點項目地級以上城市全覆蓋。

售電側改革市場競爭機制初步建立。隨著江蘇售電側改革試點、寧東增量配電業務試點項目獲批，起步于廣東、重慶的售電側改革試點于2017年在全國達到10個。全國在交易機構注冊的售電公司約2600家，成為售電側改革的重要推動力量，基本實現市場主體多元化、呈現競爭格局。

交易機構組建工作基本完成。2017年12月25日，隨著海南電力交易中心掛牌成立，全國內地省級電力交易中心除西藏外基本組建完成，其中廣州、昆明、貴州、廣西、海南、湖北、山西、重慶等以股份制形式組建，其他均為電網企業全資子公司。

現貨交易開啟試點通道。南方(以廣東起步)、蒙西、浙江、山西、山東、福建、四川、甘肅等八個地區被選為第一批電力現貨市場建設試點。按照要求， 2018年底前啟動電力現貨市場試運行;同時，積極推動與電力現貨市場相適應的電力中長期交易。

市場化交易電量大幅增長，改革紅利進一步釋放。2016年，全國市場化交易電量突破1萬億千瓦時，約占全社會用電量的19%。2017年，全國市場化交易電量累計1.63萬億千瓦時，同比增長45%，占全社會用電量比重達26%左右。在上年降低實體經濟用電成本1000億元的基礎上，再為實體經濟減負700億元。

降低用電成本成為目前的重要任務。國務院總理李克強1月3日主持召開國務院常務會議強調“大力推動降電價”，3月5日在政府工作報告中再次提出“一般工商業電價平均降低10%”。在電力行業效益下滑的情況下，實現降價目標還面臨現實挑戰。

九、主要電力企業謀求深刻轉型，紛紛發力世界一流企業

黨的十九大著眼全局、觀照長遠，謀劃了決勝全面建成小康社會、全面建設社會主義現代化國家宏偉藍圖，對政治、經濟、社會、文化、生態文明等各方面進行了決策部署。到2035年，基本實現社會主義現代化;到本世紀中葉，建成富強民主文明和諧美麗的社會主義現代化強國，進一步指明了黨和國家事業的方向。“培育具有全球競爭力的世界一流企業”的清晰指示則為企業發展定了調，成為我國主要電力企業的重要遵循。

據此，主要電力企業紛紛調整完善自身發展戰略，謀求進一步轉型發展，發力打造世界一流企業。國網把新時代戰略目標確定為“建設具有卓越競爭力的世界一流互聯網企業”，并明確了2025年基本建成、2035年全面建成的步驟安排。南網明確“加快建成具有全球競爭力的世界一流企業”，2020年基本建成“兩精兩優”具有全球競爭力的世界一流企業，2035年全面建成具有全球競爭力的世界一流企業，本世紀中葉，位居具有全球競爭力的世界一流企業前列。華能提出“加快創建具有全球競爭力的世界一流企業”。大唐決定“全面提速建設國際一流能源集團”，2020年前逐步趕超，2035年邁向領先。華電表示，要“加快建設具有全球競爭力的世界一流企業”。國家能源集團、國家電投的總體戰略目標均表述為“建設具有全球競爭力的世界一流綜合能源集團”。

除了大唐延續此前“國際一流能源集團”外，其他企業均按照黨的十九大新提法進行了調整完善。從純粹的電力企業向綜合能源企業轉型，成為各集團的共同追求，且發電企業基本已實現轉型，不再單純從事電力業務;電網企業也向綜合能源服務商的路子上走，南網走得更早些，國網于去年下發“關于在各省公司開展綜合能源服務業務的意見”，宣布開展綜合能源服務。隨著能源新業態、新模式的出現，電力企業的深刻轉型既是適應新時代新形勢的要求，亦是主動擔當的自覺追求。

十、多重改革疊加推進，行業發展需提前謀劃精準施策

當今世界，正處于大發展大調整大變革時期，全球能源亦處于大發展大調整大變革之中。作為能源系統的中心，電力行業發展受到多重因素的疊加影響，如何順應形勢、掌握主動，需要統籌謀劃科學應對。

電力供需失衡問題依然存在。據權威預測，2018年全國新增裝機容量1.2億千瓦左右，年底裝機達到19億千瓦，其中非化石能源發電7.6億千瓦。全年發電設備利用小時3710小時左右，比2017年減少約70小時。其中火電利用小時數4210小時左右，與2017年基本持平。如果控制2020年發電裝機20億千瓦，則后兩年只有1億千瓦的空間，顯然很難滿足現實需要。

電力體制改革將更走向深入。按照國家能源局2018年能源工作指導意見，把“深入推進電力體制改革”擺在重要位置，年內將持續完善中長期電力交易機制，進一步推進電力輔助服務市場建設，積極穩妥推進電力現貨市場建設試點，規范電力市場交易行為，加快推進配售電改革，完善增量配電業務改革試點配套政策，加強售電側市場規范與引導，提高電力市場化交易比重。

供給側改革主線地位突顯。中央經濟工作會議強調“堅持以供給側結構性改革為主線”，是2018年能源工作的關鍵遵循，這也是從高速增長階段轉向高質量增長階段的必然要求。能源供給側改革的核心是降低煤炭消費比重，電力供給側改革的核心則是降低煤電比重。今年，已明確提出“煤電去產能”，按照全國兩會要求，將淘汰關停不達標的30萬千瓦以下煤電機組。

企業兼并重組仍然在路上。國企改革是新時代的重要課題，國務院國資委黨委書記郝鵬強調：“要繼續推進企業重組整合，更好地發揮中央企業在服務國家戰略中的重要作用。”去年，國電與神華的強強聯合成為重頭戲。后續，關于能源領域企業重組的傳聞不斷，雖然還沒有證實的信息，但相信并非空穴來風，不排除年內再添新績的可能。

電煤價格預計繼續高位運行。轟轟烈烈的煤炭去產能，把一度疲軟的煤炭市場提振起來。兩年來，全國淘汰落后煤炭產能超過5億噸、五年累計退出8億噸，年內計劃再退出1.5億噸。2016年，煤炭價格大幅上升，2017年則基本保持高位運行。如無其他有力措施，2018年煤價幾無走低可能，煤電企業的日子將更加艱難。

促進新時代電力科學發展，一方面需要決策部門注意政策平衡，避免出現竭澤而漁、殺雞取卵，為電力企業保留持續發展能力創造條件;另一方面也需要企業主動出擊，積極適應新形勢新挑戰，采取有效的針對性措施，切實把工作主動性掌握在自己手中。當前以控制規模擴張速度、推進供給側結構性改革為要，真正推動行業高質量發展，為建設世界一流企業扎好基礎。